Een nieuw voorstel binnen het Jito ecosysteem is ingesteld om de tokenomics van $JTO, het platform’s native token, te herdefiniëren.
Door een deel van de TipRouter Fees toe te wijzen aan een programmatisch buy-and-burn mechanisme, wil dit initiatief de kracht van $JTO&rsquo verbeteren.
Door een deel van de TipRouter Fees toe te wijzen aan een programmatisch buy-and-burn mechanisme, wil dit initiatief de kracht, stabiliteit en duurzaamheid van $JTO&rsquo verbeteren. Specifiek zal 1,5% van de TipRouter vergoedingen worden toegewijd aan het systematisch kopen van $JTO op regelmatige tijdstippen en het uit de circulatie halen.
Inzicht in het terugkoopmechanisme
Op dit moment past de TipRouter een vergoeding van 3% toe op Tips, waarbij slechts 0,3% naar $JTO en JitoSOL Kluizen gaat, terwijl de meerderheid—2,7%—naar de DAO Schatkist vloeit.
Onder het nieuwe voorstel zal 1,5% van de totale vergoeding een Dollar Cost Averaging (DCA) programma financieren, dat zorgt voor regelmatige aankopen van $JTO en tegelijkertijd de prijsvolatiliteit vermindert.
Gebruik makend van Solana’s lage transactiekosten en Jupiter’s DEX aggregator, zal dit programma efficiënt buybacks uitvoeren en tegelijkertijd slippage en front-running risico's minimaliseren.
Kooppotentieel analyseren
Om de effectiviteit van dit voorstel te meten, hebben we gegevens van de keten onderzocht, met name het volume van Tips die de afgelopen 90 dagen zijn betaald.
Gebaseerd op Flipside gegevens, overschreden de Tips in deze periode $392 miljoen, met een piek van $17,2 miljoen op 20 januari. Deze stijging viel samen met de lancering van de TRUMP token, die de DEX handelsactiviteit tijdelijk stimuleerde. Toen de memecoin-hype echter afkoelde, daalde het dagelijkse volume af en toe tot onder $1 miljoen.
Gezien Jito’s 3% commissie structuur, vertaalt de voorgestelde toewijzing van 1,5% aan $JTO buybacks zich in substantiële cijfers. Het huidige 7-daagse voortschrijdend gemiddelde voor $JTO buybacks staat op $16.5K per dag, terwijl het 90-daagse gemiddelde aanzienlijk hoger ligt op $64.7K per dag. Extrapolatie van deze cijfers:
-
Maandelijkse inkoopschatting: $1,9 miljoen
-
Raming jaarlijkse inkoop: $23,6 miljoen
Aan de huidige marktprijzen, zou dit resulteren in meer dan 11 miljoen $JTO tokens die jaarlijks worden gekocht en verbrand, effectief verminderen van $JTO’s totale aanbod van 1 miljard tokens met ongeveer 1,1% per jaar.
Vergeleken met andere terugkoop programma's
Hoewel het $JTO terugkoopprogramma een deflatoir aspect introduceert aan de token, is de schaal ervan relatief bescheiden vergeleken met gelijkaardige initiatieven van andere platformen zoals Jupiter ($JUP) en Raydium ($RAY).
Jupiter ($JUP)
Jupiter besteedt 50% van alle inkomsten aan zijn terugkoopprogramma, wat volgens ons vorige rapport neerkomt op ongeveer $437K aan dagelijkse terugkopen—meer dan $13 miljoen per maand.
Dit is veel meer dan $JTO’s voorgestelde 1,5% toewijzing, wat het substantiële verschil in inkoopvolume benadrukt.
Raydium ($RAY)
Raydium’s buyback aandeel varieert afhankelijk van pool- en swaptypes, van 3% tot 12% van de transactiekosten.
Zelfs met gereduceerd handelsvolume, is de laagste dagelijkse terugkoop van Raydium&rsquo nog steeds meer dan $135K, wat aanzienlijk beter is dan de geschatte cijfers van $JTO&rsquo. Op piekdagen, zoals 20 januari, steeg Raydium’s terugkoopvolume tot boven $7,2 miljoen.
De impact evalueren
Terwijl $JTO’s voorgestelde terugkoopmechanisme een stap in de goede richting is, blijft het momenteel achter bij de agressieve deflatiestrategieën van Jupiter en Raydium. Echter, dit voorstel legt de basis voor toekomstige verbeteringen, waardoor mogelijke aanpassingen in de toewijzing van vergoedingen om de deflatoire druk van $JTO&rsquo te verhogen.
Lees meer over SolanaFloor
ORO sluit $1,5M Pre-Seed Ronde af terwijl Solana RWA opwarmt
