HumidiFi uitgeroepen tot Solana's grootste DEX door handelsvolume

Prop AMM's nemen Solana DeFi over. Ondanks het feit dat ze geen front-end hebben en geen publiekelijk zichtbare persona's, suggereren onchain gegevens dat deze ‘Dark AMMs’ gestaag marktaandeel stelen van vertrouwde platforms zoals Raydium en Orca.

Maar hoewel prop AMM's ondoorzichtig zijn en gehuld in mysterie, betekent dat niet noodzakelijk dat ze snode bedoelingen hebben. 

Wat doen Solana’s DeFi-teams om de veiligheid van gebruikers te controleren bij het integreren van prop AMM's, en wat betekent hun opkomst voor traditionele DEXen?

HumidFi kraakt $695M in dagelijks volume

HumidFi, een relatieve nieuwkomer in het prop AMM-circuit, heeft Raydium omgedraaid om Solana’s grootste gedecentraliseerde exchange in handelsvolume te worden. Volgens DefiLlama, heeft de prop AMM meer dan $695M aan volume uitgevoerd in de afgelopen 24 uur, waardoor het platform naar de top van Solana’s DEX ranglijst is gekatapulteerd.

Prop AMM's hebben hun marktaandeel in Solana’s onchain-economie de afgelopen weken voortdurend vergroot. Nog maar 2 weken geleden waren prop AMM's samen goed voor ~30% van Solana’s DEX volume. Dat cijfer is sindsdien gestegen tot 33,75%, gebaseerd op Blockworks gegevens.

De toenemende dominantie van prop AMM's is grotendeels te danken aan hun vermogen om consistent zeer efficiënte swaprentes te bieden via actief beheerde routing en arbitrage. Gegevens van Sandwiched.me geven aan dat de spreads van prop AMM's vaak negatief zijn, waardoor enkele van de meest kosteneffectieve transacties op het netwerk mogelijk zijn.

Donker in naam, niet in aard

Desondanks de opzettelijke ambiguïteit en mystiek rond prop AMM's, zijn leiders van het ecosysteem onvermurwbaar dat ze een goede kracht zijn en zorgen ze ervoor dat eindgebruikers goed beschermd zijn. 

Jupiter mede-oprichter Siong Ong heeft bevestigd dat Solana’s grootste aggregator veel voorzorgsmaatregelen neemt voordat nieuwe prop AMM's worden geïntegreerd. Ong bevestigt dat hij alle dark pool operators persoonlijk heeft ontmoet, en zorgt ervoor dat er “aan beide kanten”audits worden uitgevoerd in het belang van de veiligheid.

Andere onderzoekers uit het hele ecosysteem hebben de efficiëntie van prop AMM gevierd. Temporal Director Ben Coverston prees prop AMM’s vermogen om zeven-cijferige swaps uit te voeren met minimale slip.

Wat betekent dit voor traditionele DEXen?

While prop AMM's kunnen een nettopositief zijn voor handelaren, maar ze vormen een dreigende bedreiging voor Solana’s traditionele DEXes. Loyaliteit is een zeldzaam goed voor cryptohandelaren, en vertrouwde handelsplatformen zoals Raydium en Orca hebben nu te maken met de felste concurrentie in de geschiedenis van Solana DeFi.

SolanaFloor heeft zowel Raydium als Orca om commentaar gevraagd over de vraag of prop AMM's een existentiële bedreiging vormen voor traditionele AMM's. Op het moment van schrijven heeft Raydium de nauwkeurigheid van dataleveranciers als DefiLlama en Blockworks in twijfel getrokken. Orca moet hun antwoord nog bevestigen.

Zoals het er nu voor staat, geeft de toestemmingsloze aard van traditionele dexen zoals Raydium en Orca ze een klein voordeel ten opzichte van prop AMM's. Aangezien elk token kan worden gekoppeld aan liquiditeit, kunnen traditionele handelsplatformen een veel groter scala aan activa aanbieden. 

Volgens gegevens van Blockworks zijn memecoins nog steeds verantwoordelijk voor ~40% van Solana’s onchain handelsvolume. Door mee te doen aan launchpad-oorlogen en memecoin-economieën te cultiveren, kunnen traditionele dexen hun voorsprong op prop AMM's behouden. 

Lees meer over SolanaFloor

Institutionele interesse in Solana neemt toe
Solana-gebaseerde digitale activaproducten overschrijden $1B in YTD-instroom

Hoe pakt Orca Botted Token Launches aan?