Hoe Humidifi een top Solana DEX in volume werd in minder dan drie maanden

Prop AMM's, of “Dark AMM's,” zijn een nieuw soort DEX op Solana. In tegenstelling tot traditionele AMM's met publieke liquiditeitspools, opereren ze privaat, zonder front ends, en gebruiken ze kluisgebaseerde liquiditeit die gerund wordt door een enkele market maker. Nauw verbonden met Jupiter, Solana’s belangrijkste aggregator, leveren ze strakkere spreads en MEV-bescherming, waardoor ze steeds invloedrijker worden in liquide markten zoals $SOL-USD.

Humidifi’s snelle opkomst

Humidifi lanceerde slechts enkele weken geleden en werd al snel een belangrijke kracht op de Solana’s liquiditeitsmarkten, wat aantoont dat efficiëntie zwaarder kan wegen dan een lange levensduur.

Volgens Dune data, verwerkte Humidifi meer dan $25.6B in handelsvolume tussen 15 juni en eind augustus, ondanks dat het slechts 74 dagen live was. Op de drukste dag steeg het volume tot $1,68B, terwijl het 30-daags voortschrijdend gemiddelde op $671M staat. Het grootste deel van deze groei kwam in de afgelopen maand, waarin Humidifi meer dan $19.7B aan handelsactiviteit registreerde. Het meest recente 24-uursvolume bedroeg meer dan $819M, genoeg om Raydium te overtreffen en het de dominante Solana DEX te maken in zowel dagelijks als wekelijks handelsvolume.

Pool Balans vs Handelsvolume

Humidifi heeft tot nu toe meer dan 23.8M transacties verwerkt, met een piek van 1.81M transacties op één dag. Deze activiteit komt ondanks de kleine liquiditeitsbasis. 

Op 26 augustus bedroeg pool TVL slechts $5,33M vergeleken met $819M aan transacties diezelfde dag. Meer dan 77% van deze liquiditeit zit in vier $WSOL-$USDC pools, met nog eens $679K in een $Fartcoin-$USDC pool. Deze kloof tussen beperkte liquiditeit en enorme volumes benadrukt de efficiëntie van Humidifi’s Prop AMM-model.

Winst van marktaandeel op Jupiter

Humidifi’s opkomst is misschien wel het meest zichtbaar door haar groeiende dominantie op Jupiter. Tot voor kort was  SolFi de onbetwiste leider met tussen de 61% en 72% van alle Prop AMM transacties die via Jupiter werden gerouteerd. Maar Humidifi heeft die balans veranderd. Op 26 augustus controleerde het 54,6% van de dagelijkse Prop AMM-handel op Jupiter, terwijl het aandeel van SolFi’s daalde tot 11,3%.

Over de eerste 74 dagen heeft Humidifi 31,3% van het Prop AMM-volume dat via Jupiter werd verhandeld in handen gekregen, alleen gevolgd door SolFi met 28,9%, gevolgd door ZeroFi met 20,3%. Nieuwkomers Tessera en Goonfi veroverden respectievelijk 9,2% en 5,8%.

Raydium voorbijstreven

While Humidifi is gestegen, de volumes op Raydium zijn gedaald. In de afgelopen maand daalde de handelsactiviteit op Raydium’s, met vorige week slechts $5,07B verwerkt. Humidifi daarentegen bereikte $6.3B over dezelfde periode en haalde Raydium in zowel in dagelijks als wekelijks volume.

Implicaties voor Solana DeFi

Prop AMM's, wanneer geïntegreerd met aggregators, kunnen een aanzienlijk volume aantrekken door zich te richten op efficiëntie en spreads in plaats van grote liquiditeitspools. Dit is een uitdaging voor het idee dat een hogere TVL de belangrijkste vereiste is voor marktaandeel.

Voor oudere DEX'en zoals Raydium, Orca en Meteora wijst de trend op de noodzaak om zich aan te passen. Als efficiëntie de belangrijkste factor blijft, kunnen AMM's van Prop hun rol in de handelsactiviteit van Solana’s blijven uitbreiden.

Key Takeaways

In zijn eerste 74 dagen heeft Humidifi meer dan $25B aan transacties met minimale liquiditeit verplaatst en zelfs Raydium’s wekelijkse volumes ingehaald. Het bedrijf heeft bijna een derde van de AMM-activiteit van Prop op Jupiter in handen en laat zien hoe efficiëntie en aggregatorintegratie, in plaats van TVL of leeftijd, de invloed in Solana DeFi bepalen.

Lees meer over SolanaFloor

Solana-projecten zijn goed voor 40% van alle wekelijkse terugkoop van tokens in crypto, en leveren waarde terug aan houders

Pantera Capital plant $1,25 miljard verhoging voor nieuwe Solana Treasury-onderneming

Hoe Jup Lend verdienen op Solana supermakkelijk maakt!