De spelveranderende DLP van Drift onthuld

Het domein van gedecentraliseerde financiering (DeFi) heeft al heel wat vooruitgang geboekt en Drift's nieuwste aanbod, de Drift Liquidity Provider (DLP), is hier om het landschap verder te verbeteren.

Wat is DLP?

Drift’s DLP stelt gebruikers in staat om liquiditeitsverschaffers te worden, waardoor ze de kans krijgen om bij te dragen aan de eeuwigdurende markt van hun keuze. Door dit te doen, kunnen ze de liquiditeit van de markt en het onderpand versterken. Wat nog aanlokkelijker is, is dat liquiditeitsverschaffers (LP's) kunnen profiteren van:

1. Een deel van de door de beurs gegenereerde vergoedingen op basis van hun bijdrage.
2. Funding-betalingen voor vereffende posities.

In wezen democratiseert DLP het marktmaken op het Drift-platform. Wanneer er transacties plaatsvinden, past de Virtual Automated Market Maker (vAMM) automatisch uw LP-posities aan, waardoor het hele proces wordt gestroomlijnd.

Keuzefuncties

• Keuze en flexibiliteit: Gebruikers kunnen de gewenste eeuwigdurende markt selecteren, beslissen over het liquiditeitsbedrag (met een hefboom tot 10x) en DLP zorgt voor de rest.
• Unieke winst & verlies (P&L) prestaties: In tegenstelling tot GMX’GLP, waar de prestaties gestandaardiseerd zijn, biedt DLP geïndividualiseerde prestatiecijfers op basis van wanneer een gebruiker de markt betreedt.
• Robuust liquiditeitsmechanisme: Drift maakt gebruik van drie liquiditeitstools: vAMM, DLOB (Decentralized Limit Order Book) en JIT (Just-In-Time Liquidity), die zorgen voor optimale liquiditeit op de keten. GLP is daarentegen de enige tegenpartij voor GMX-handelaren.
• Aanpassing: DLP biedt gebruikers de autonomie om te selecteren voor welke markt zij liquiditeit willen bieden, een functie die niet beschikbaar is met GLP van GMX’

Hoe DLP werkt

Wanneer handelaren nieuwe transacties verrichten tegen de vAMM, nemen LP's de tegenovergestelde posities in. De aangeboden liquiditeit wordt aangeduid als DLP-aandelen, vergelijkbaar met het onderpand dat wordt gebruikt voor open, niet-ingevulde orders.

Als een LP bijvoorbeeld 10% van de liquiditeit van de vAMM's in de SOL-markt bijdraagt en een handelaar een longpositie van 10 SOL initieert, krijgt de LP een shortpositie van 1 SOL, naast de bijbehorende transactiekosten.

Gebruikers kunnen bovendien kiezen voor het leveren van liquiditeit met een hefboom, waardoor hun verdienpotentieel wordt vergroot. Er moet echter wel worden opgemerkt dat een hogere hefboom het risico op liquidatie vergroot.

Financiële prikkels voor LP's bestaan uit 80% van de door vAMM geïnde vergoedingen en eventuele winsten uit afgerekende LP-posities. Daarom wordt geadviseerd om een aparte subrekening voor DLP aan te houden om onderscheid te kunnen maken tussen winsten en verliezen uit handel en DLP.

Inzicht in de risico's

Hoewel het winstpotentieel evident is, is het van cruciaal belang om de inherente risico's van DLP te onderkennen. Gezien de actieve marktpositionering van vAMM'is het mogelijk dat er verliezen worden geleden.

Om de bijbehorende risico's te minimaliseren, wordt gebruikers geadviseerd een speciale subrekening aan te maken voor DLP-stortingen.

Get Started with DLP

• Verken DLP verder hier.
• Om de prestaties van LP's in het verleden te meten, raadpleegt u historische prestaties.
• Voor een uitgebreid technisch overzicht, inclusief de code, ga naar Drift docs.

In Conclusie

Drift's DLP is een innovatieve stap voorwaarts in de wereld van DeFi. Hoewel het potentiële rendement verleidelijk is, is het essentieel om dit met een goed geïnformeerde instelling te benaderen en zowel de kansen als de risico's te begrijpen.