Zijn crypto-beursnoteringen nog steeds positief voor Solana Ecosystem-tokens?

Wanneer opkomende cryptocurrencies tractie beginnen te krijgen, worden geruchten over aanstaande noteringen op top cryptobeurzen zoals Binance of Coinbase met ongebreideld enthousiasme ontvangen.

In het verleden betekende het hebben van activa op een gecentraliseerde beurs een grotere liquiditeit en een grotere blootstelling. CEX listings werden ooit beschouwd als een van de meest opwaartse prijskatalysatoren in de industrie.

De marktdynamiek in de huidige cyclus geeft echter aan dat dit mogelijk niet langer het geval is.

Tracking beursnoteringen in het Solana Ecosysteem

Om een beter inzicht te krijgen in de marktdynamiek van beursnoteringen, verzamelde SolanaFloor gegevens over prijsacties in het Solana ecosysteem’s meest relevante activa gedurende deze cyclus, met betrekking tot de meest prominente beursnotering. De volgende datapunten werden geregistreerd:

• Huidige activaprijs

• Actiefprijs op de dag van beursnotering

• Hoogste geregistreerde koers na beursnotering

De bevindingen lieten ontnuchterende resultaten zien.

 

Van de 21 geanalyseerde activa worden er momenteel slechts 5 tokens hoger verhandeld dan toen ze op hun grootste beurs genoteerd werden. Bovendien zijn twee van de best presterende tokens, $POPCAT en $MUMU, beide kleinere memecoins die nog moeten worden genoteerd aan grote beurzen.

Zijn beursnoteringen een verkoop-het-nieuws-gebeurtenis?

Met 76% van de tokens van het Solana ecosysteem die momenteel worden verhandeld tegen een lagere prijs dan de dag waarop ze werden genoteerd op een gecentraliseerde beurs, zou men kunnen stellen dat beursnoteringen een ‘Sell-the-News’ gebeurtenis zijn.

Er zijn echter aanwijzingen dat een beursnotering tokens genoeg bullish momentum kan geven om een definitieve high te maken. Van alle onderzochte activa, genoten 10 tokens van prijsstijgingen van meer dan 100% na een beursnotering. 

Omgekeerd, terwijl sommige tokens zoals $IO en $SLERF beide kleine winsten boekten na een beursnotering, hebben deze activa sindsdien te maken gehad met een bijna constant neerwaarts traject.

Oldere tokens die in eerdere cycli werden gelanceerd, zoals $RAY, $ORCA en $HELIUM, kenden allemaal aanzienlijke prijsstijgingen na een beursnotering. 

Hoewel dit zou kunnen suggereren dat beursnoteringen in het verleden veel meer bullish katalysatoren waren, moet worden opgemerkt dat de marktdynamiek enorm verschilde. Liquiditeit en aandacht waren verdeeld over veel minder activa, wat aantoonbaar zorgde voor een minder competitieve markt.

Extra onderzoeken marktdeelnemers de onchain DeFi vaker dan in vorige cycli. Gebaseerd op Artemis data, ondersteunt Solana momenteel meer dan 3,3 miljoen dagelijks actieve accounts. De toegenomen activiteit op de onchain suggereert dat handelaren niet langer wachten tot activa op beurzen worden genoteerd voordat ze posities innemen.

Hype Airdrops & Memecoin Listings Suffer

Terwijl oudere, meer gevestigde tokens genoten van de grotere liquiditeit en blootstelling die gecentraliseerde beurzen boden, kunnen deze factoren worden beschouwd als een tweesnijdend zwaard.

De ontvangers van gehypete airdrops en memecoin traders hebben de gewoonte getoond om exchange listings te gebruiken in de vorm van exit liquiditeit. Twee van de grootste airdrops van het jaar, $TNSR en $W, werden beide bijna onmiddellijk genoteerd op beurzen. 

Sinds de lancering zijn geen van deze tokens hoger verhandeld dan hun initiële noteringsprijzen. Bovendien maakten virale memecoins zoals $SLERF en $BOME allebei hun debuut op de beurs op all-time highs en leden verwoestende prijsdalingen in de daaropvolgende maanden.

De dynamiek rond gecentraliseerde beursnoteringen verandert, en CEX-exclusieve gebruikers lopen het meeste risico. Binance nam maatregelen om een gezondere marktomgeving te bevorderen en kondigde wijzigingen aan in zijn noteringsbeleid.

De maatregel is bedoeld om Binance weg te leiden van activa met een lage beurswaarde en een hoge FDV (Fully Diluted Valuation) en om de steun voor kleinere projecten met een hogere circulatiegraad van tokens te bevestigen.

Hoewel de gegevens suggereren dat beursnoteringen de toppen van de markt kunnen aangeven, moet ook worden vermeld dat veel van deze activa in H1, 2024 zijn gelanceerd. Marktdeelnemers waren euforisch tijdens deze periode, waarbij de activaprijzen werden verhandeld tegen opgeblazen waarderingen. De cryptomarkten zijn sindsdien gekalmeerd, met veel activa die aanhoudende consolidatieperiodes ingaan.

Lees meer over SolanaFloor

Kan Centraal- en Zuid-Azië de volgende Solana-hub worden?

Centraal en Zuid-Azië verkennen duurzame alternatieven na Bitcoin Mining Boom

Wat zijn Crypto Airdrops?