Solana is een van de toonaangevende blockchain, die ontwikkelaars en handelaren aantrekt met zijn hoge verwerkingssnelheid en lage kosten. Met deze snelheid en schaalbaarheid zijn nieuwe mogelijkheden ontstaan voor geavanceerde handelsstrategieën.
Eén opmerkelijke benadering is MEV (Maximal Extractable Value), die zich richt op het optimaliseren van de volgorde en opname van transacties om mogelijk extra waarde te vangen.
Specifiek hebben Sandwich bots interesse geoogst door gebruik te maken van prijsverschillen tijdens transacties, waarbij handelaren een potentieel winstgevend mechanisme wordt geboden om consistente winsten veilig te stellen.
Wat zijn Sandwich Trades?
Een sandwich trade is een specifieke MEV-strategie waarbij een bot de prijs van een token manipuleert door een gebruiker’s transactie te "sandwichen" tussen twee van zijn eigen transacties:
-
Front-running: De bot detecteert een kooporder van een gebruiker voor een token (bijvoorbeeld op een gedecentraliseerde beurs zoals Raydium of Orca). Hij plaatst zijn eigen kooporder vlak voor de transactie van de gebruiker in een blok, koopt het token tegen een lagere prijs en drijft de prijs op.
-
User Transaction:De gebruiker’s kooporder wordt uitgevoerd tegen de nu opgeblazen prijs veroorzaakt door de bot’s initiële aankoop.
-
Back-running: De bot verkoopt onmiddellijk de tokens die hij kocht tegen de hogere prijs en profiteert van het verschil.
De snelle opkomst van Solana MEV
De invloed van Sandwich bots op Solana is aanzienlijk toegenomen. In de afgelopen 30 dagen, gebaseerd op Flipside data, hebben deze bots tussen 1,7% en 5,4% van het totale dagelijkse handelsvolume veroverd, met een gemiddeld aandeel van 2,9%. Dit heeft geresulteerd in een duizelingwekkende $3,85 miljard aan Sandwich transacties uitgevoerd op Solana.
Transacties werden uitgevoerd via meer dan 3,9 miljoen bundels, wat meer dan 260.000 transacties per dag genereerde. Op sommige dagen piekte dit aantal zelfs op 486.000 transacties, wat de groeiende invloed van MEV-strategieën in Solana’s handelsecosysteem aantoont.
Zoals te zien is in de staafdiagram, was begin februari, toen het DEX volume hoger was, het aandeel van sandwich bots ook groter—ongeveer 1% boven het gemiddelde.
Op dagen met een relatief hoger handelsvolume steeg het aandeel zelfs tot boven de 5%. Na verloop van tijd, toen het handelsvolume afnam en er minder memecoins werden gelanceerd, daalde het aandeel van deze bots echter ook en daalde het op sommige momenten tot onder de 2%.
Sandwich Bots: Wie domineert de markt?
Terwijl het aantal sandwich bots op Solana blijft groeien, is de concurrentie hevig. Slechts een handvol blijven consistent winstgevend—voornamelijk dankzij hun superieure snelheid en precisie.
Deze topspelers domineren de markt en beheersen het grootste deel van het handelsvolume, waardoor nieuwkomers worden aangespoord om te innoveren en hun prestaties te optimaliseren.
Onder hen springt er één bot uit: E6YoRP3adE5XYneSseLee15wJshDxCsmyD2WtLvAmfLi. Deze bot alleen al is goed voor 42% van het totale sandwichvolume en voerde in de afgelopen 30 dagen voor meer dan $1,6 miljard aan transacties uit.
Op de tweede plaats staat 89Ny6a4mALkQgEVN8UbKSc9TdLi6t9rFYdtihrXZEpq6, die $433 miljoen aan transacties heeft verwerkt—ongeveer 11,2% van de totale MEV bot activiteit. Dit volume is ongeveer een vierde van wat de top bot, E6Y, heeft verwerkt.
De op twee na grootste MEV bot is B91piBSfCBRs5rUxCMRdJEGv7tNEnFxweWcdQJHJoFpi, verantwoordelijk voor $277 miljoen aan handelsvolume, wat gelijk staat aan 7,2% van de totale MEV bot trades.
Inzage in Solana’s Grootste MEV Bot: E6Y
Gezien zijn dominantie is het’de moeite waard om een kijkje te nemen bij E6Y, de grootste sandwich bot in Solana’s ecosysteem.
Over de afgelopen 30 dagen heeft deze bot 280.000 bundels verwerkt, met een totale opbrengst van 57.400 $SOL. Na aftrek van transactiekosten (2,8 $SOL) en Jito tips (7,98k $SOL) is de nettowinst 49.400 $SOL.
Dit vertaalt zich in een dagelijkse winst van 1.646 $SOL, wat, gebaseerd op de 30-daagse gemiddelde $SOL prijs, ongeveer $300.000 per dag is.
De bundelactiviteit is echter afgenomen. Begin februari verwerkte E6Y een recordaantal van 26.000 bundels op één dag, maar sindsdien is dit aantal gestaag gedaald, soms tot onder de 4.000 bundels per dag.
Waar komen de winsten vandaan?
Bij het analyseren van E6Y’s transacties zien we dat de meest winstgevende transacties betrekking hadden op tokens in combinatie met $SOL. Daarnaast hebben mememunten een belangrijke rol gespeeld in de inkomsten van de bot.
Eén interessant geval is $POPE, een meme munt die bekendheid kreeg in ons vorige rapport. In één enkele transactie hebben insiders van $Malenia en $LIBRA dit token kunstmatig opgepompt en gedumpt, waarbij ze 20k $SOL verhandelden. Door die transactie te sandwichen, slaagde E6Y erin om 8.400 $SOL aan winst te verdienen—dit kwam duidelijk tot uiting als een aanzienlijke piek in de winstgrafiek van de bot’s op 25 februari.
Lees meer over SolanaFloor
