Diepe Duik in Solana Liquid Staking Tokens

Als je al bekend bent met hoe staking op Solana werkt, is liquid staking een manier om beloningen nog meer te maximaliseren en betrokken te raken bij meer geavanceerde DeFi-praktijken. Hier leggen we uit hoe liquid staking werkt, de magie achter LST tokens, en de top protocollen en aanbieders in het Solana ecosysteem.

Solana maakt, net als veel andere blockchains, gebruik van een Proof of Stake (PoS) consensusmechanisme om het netwerk te beveiligen. Met dit systeem kunnen SOL-houders tokens inzetten tegen een netwerkvalidator om het netwerk draaiende te houden en in ruil daarvoor SOL-beloningen te verdienen. 

Stake is een essentieel onderdeel van web3. Als je een opfrisser nodig hebt, de basis wordt behandeld in onze gids Hoe SOL inzetten. 

Traditioneel inzetten, of “native staking”, is erg nuttig voor het verdienen van passieve beloningen, maar meedoen vereist het vastzetten van je activa. Dit beperkt de mogelijkheid om je gestakede SOL te gebruiken in het gehele DeFi-ecosysteem terwijl het’is vastgelegd in het protocol.

Enter liquid staking, een oplossing die het beste van twee werelden biedt. Liquid staking wordt zo genoemd omdat het je in staat stelt je SOL in te zetten met behoud van liquiditeit. 

Hier’s hoe het werkt: In plaats van tokens direct in te zetten bij validators, wat een opwarm-/afkoelperiode van twee dagen heeft, kun je direct toegang krijgen tot die tokens door in te zetten via een LST provider’s pool. In ruil daarvoor ontvang je Liquid Staking Tokens (LST's) die jouw ingelegde SOL vertegenwoordigen. Deze LST's kunnen worden verhandeld, gebruikt in DeFi-toepassingen of overgedragen terwijl je SOL staking-beloningen blijft verdienen. Naast het bieden van meer nut dan native staking, biedt liquid staking vaak iets hogere opbrengsten. 

Wanneer u uw SOL stort in liquid staking platforms, gaan ze in een pool van gestoken tokens, en u ontvangt een equivalente waarde van dat platform’s liquid staking token, of LST's, in ruil. 

Hier’s een snelle lijst van de top liquid staking aanbieders op Solana vandaag: 

• Sanctum - Biedt 50+ verschillende LST opties inclusief stepSOL van Step Finance
• Jito — Een Solana inzetplatform dat innovatieve manieren biedt om de opbrengst te verhogen via zijn JitoSOL LST.
• Marinade Finance — Een niet-custodial, geautomatiseerd Solana staking en liquid staking platform dat de mSOL LST biedt.
• SolBlaze — Een Solana staking platform met een bSOL LST. 

While liquid staking is iets geavanceerder dan native staking, maar het kan een heel eenvoudig proces zijn om te starten.

Let’s take a look at how liquid staking works on Sanctum as an example: 

1. Ga naar Sanctum.so en verbind je portemonnee. Selecteer de Step Finance LST, stepSOL. Inzetten met Step Finance ontvangt de StepSOL LST in ruil
2. Voer het bedrag van SOL in dat je wilt inzetten
3. Bekijk en bevestig de transactie in je portefeuille
4. Eénmaal bevestigd, ontvang je StepSOL tokens in ruil voor je ingezette SOL. 

Terwijl je gestackte SOL automatisch gedelegeerd wordt naar het Solana netwerk via Step, kan je StepSOL gebruikt worden in verschillende DeFi protocollen binnen het Solana netwerk en kom je in aanmerking voor beloningsopties in STEP. 

Elke LST heeft zijn eigen voordelen en je moet je opties bekijken en onderzoeken. Hier zijn enkele voorbeelden van wat je kunt doen:

• Liquiditeit verschaffen in LST/SOL-paren op DEXs 
• Gebruiken als onderpand voor leningen op leenplatforms 
• Deelnemen aan opbrengstlandbouwprotocollen voor extra beloningen
• Sommige liquid staking protocollen bevatten bestuursfuncties voor LST houders, waardoor belanghebbenden inspraak hebben in de toekomst van het protocol.

Wanneer je besluit om je SOL te unstake, houdt het proces meestal in dat je je LST's terug converteert naar SOL. Dit kan direct worden gedaan door een swap op een DEX. Als alternatief bieden de meeste protocollen een native unstaking optie die een paar dagen duurt, maar geen kosten of slippage met zich meebrengt.

While liquid staking is een eenvoudig proces, maar er zijn potentiële risico's waar je rekening mee moet houden. Bijvoorbeeld: als je bezit aan LST's afneemt, zal ook de hoeveelheid SOL die je in ruil ontvangt afnemen wanneer je handelt of besluit om je LST te unstake en in te wisselen voor SOL. 

In perioden van extreme marktvolatiliteit kunnen marktomstandigheden ertoe leiden dat de waarde van LST's wordt losgekoppeld van de SOL waarde. Onder normale omstandigheden zijn LST's ontworpen om een 1:1 waardeverhouding te behouden met de ingezette SOL die ze vertegenwoordigen. Verschillende factoren kunnen dit echter verstoren, wat kan leiden tot een waardeverlies van een LST. Bovendien kan in sommige rechtsgebieden het ontvangen van LST's in ruil voor je SOL worden beschouwd als een belastbare gebeurtenis.

Wil je meer weten over geavanceerde DeFi? Lees onze Intermediate Guide to Decentralized Finance om alles te leren over DEXen, margehandel en synthetische activa.