DeFi에 대한 중급 가이드

‘DeFi 초보자 가이드’에서는 지갑, 스테이블코인, DEX, 대출, 스테이킹 등 DeFi의 핵심 주제를 다루었으며, 이는 솔라나 여정을 시작하는 데 필요한 모든 내용을 포함하고 있습니다. 이제 솔라나 네트워크를 살펴보고 그 작동 원리에 익숙해졌으니, 오늘날 탈중앙화 금융(DeFi)의 세계를 구성하는 좀 더 심화된 활용 사례들을 알아볼 차례입니다.

시작하기 전에 간단히 복습해 보겠습니다. DeFi(분산형 금융의 약자)는 전 세계 어디에 있든 누구나 은행이나 중개인과 같은 전통적인 중개자 없이도 금융 서비스를 이용할 수 있게 해줍니다. 하지만 DeFi 플랫폼은 단순히 투자나 대출과 같은 기존 금융 서비스를 모방하는 데 그치지 않고, 전통 금융에서 제공하는 것을 훨씬 뛰어넘는 다양한 혁신적인 상품들을 선보이고 있습니다.

암호화폐가 처음이신가요? ‘DeFi 초보자 가이드’를 꼭 읽어보세요.

분산형 거래소(DEX)를 통해 사용자는 토큰을 거래하거나 스왑할 수 있을 뿐만 아니라, 수익을 창출할 수 있는 다른 기회도 얻을 수 있습니다. 대부분의 DEX는 사용자가 플랫폼에 토큰을 제공(유동성 공급이라고 함)하면, 그 대가로 플랫폼의 거래 수수료와 보상의 일부를 받을 수 있는 기회를 제공합니다. 이러한 보상은 대개 해당 플랫폼의 자체 토큰 형태로 지급됩니다. 유동성 공급자는 가장 높은 보상을 제공하는 여러 플랫폼 간에 토큰을 이동함으로써 수익을 극대화할 수 있습니다. 이 과정을 자동화해 주거나, 더 복잡한 알고리즘을 활용해 DeFi 시장 전반에서 최고의 수익률을 달성하는 상품도 있습니다. 이러한 ‘수익 농사(yield farming)’ 관행은 때때로 ‘유동성 채굴(liquidity mining)’이라고도 불리며, 암호화폐 투자로 수동적 또는 추가적인 소득을 창출하는 인기 있는 방법입니다.

다음은 예일 파밍 기회를 제공하는 솔라나(Solana) 앱 및 플랫폼 몇 가지입니다:

• Raydium — 유동성 풀과 스테이킹을 통해 수익 농사 기회를 제공하는 DEX입니다.
• Orca — CLMM을 통해 수율 파밍을 제공하는 DEX입니다.
• Marinade Finance — mSOL 토큰을 통해 수익 농사를 제공하는 유동성 스테이킹 프로토콜입니다.
• Kamino: 사용자가 유동성을 제공할 수 있도록 자동화된 CLMM 볼트를 제공하는 대출플랫폼입니다 .

스테이킹이란 솔라나 네트워크를 지원하기 위해 토큰을 기여하고 그 대가로 보상을 받는 방식을 말하지만, 유동성 스테이킹은 이를 한 단계 더 발전시킨 개념입니다. 작동 원리는 다음과 같습니다. 유동성 스테이킹을 통해 SOL을 스테이킹하면, 스테이킹한 토큰의 가치를 나타내는 토큰을 대가로 받게 됩니다. 이를 유동성 스테이킹 토큰(LST)이라고 합니다. 원래의 토큰은 네트워크에 스테이킹된 상태에서도 이 LST를 다양한 DeFi 애플리케이션에서 자유롭게 사용할 수 있습니다.

다음 플랫폼들은 리퀴드 스테이킹을 위한 훌륭한 선택지입니다:

• Marinade Finance — 비수탁형 자동화 솔라나 스테이킹 및 유동성 스테이킹 플랫폼
• Jito — 수익률을 높일 수 있는 혁신적인 방법을 제공하는 솔라나 스테이킹 플랫폼
• SolBlaze — 솔라나 스테이킹 플랫폼
  
  

스테이킹에 대해 알아야 할 모든 내용은 ‘SOL 스테이킹 방법’ 가이드에서 확인하세요.

솔라나(Solana)에서의 대출 및 차입은 사용자가 암호화폐 자산을 대출하여 이자를 얻거나, 담보를 제공하여 자산을 차입할 수 있게 해주는 탈중앙화 프로토콜을 통해 이루어집니다. 대출자는 자신의 토큰을 유동성 풀에 예치하여 차입자의 이자 지급을 통해 수익을 얻습니다. 차입자는 일반적으로 다른 암호화폐를 사용하여 대출에 대해 초과 담보를 제공함으로써 이러한 풀에 접근할 수 있습니다. 이 과정은 스마트 계약을 통해 자동화되어, 사용자가 프로토콜과 직접 상호작용할 수 있게 해줍니다.

솔라나에서 대출 및 차입을 할 수 있는 훌륭한 옵션 몇 가지는 다음과 같습니다:

• MarginFi — 솔라나 기반의 탈중앙화 대출 및 차입 서비스.
• Kamino — 대출, 차입, 유동성 공급 및 레버리지 거래 서비스.
• Mango Markets — 대출 및 차입 서비스도 제공하는 탈중앙화 마진 거래 플랫폼.
• Drift — 대출 및 차입 기능을 포함한 탈중앙화 머니 마켓
• Lulo — P2P(개인 간) 분산형 대출
  
  

솔라나(Solana)에서의 대출 및 차입에 대해 더 알고 싶으신가요? 저희가 도와드리겠습니다. 솔라나 대출 가이드를 확인해 보세요.

마진 거래는 전통적인 시장에서 흔히 볼 수 있는 방식이지만, 디파이(DeFi)를 통해 그 영향력이 훨씬 더 커졌습니다. 이는 트레이더가 자금을 차입하여 거래 포지션을 확대하는 것으로, 이로 인해 수익과 손실 모두 증폭될 가능성이 있습니다. 마진 거래를 통해 추가 자금을 투입하지 않고도 더 복잡한 거래 전략을 구사하고 시장 흐름에 노출될 수 있습니다. 이를 투자 목적으로 대출을 받는 것과 비슷하다고 생각하면 되지만, 거래가 성공적으로 이루어지지 않을 경우 담보(때로는 전체 포지션)가 자동으로 청산된다는 점이 다릅니다. 그렇기 때문에 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 마진 거래는 매우 위험할 수 있으며, 일반적으로는 경험이 풍부한 투자자에게만 권장되는 방식입니다.

솔라나(Solana)는 웹3 전반에서 가장 사용자 친화적이고 진보된 마진 거래 옵션을 제공합니다:

• 카미노(Kamino) — 솔라나(Solana) 기반의 대출, 차입, 유동성 공급 및 레버리지 거래
  
• Mango Markets — 다양한 암호화폐 자산에 대해 최대 20배의 레버리지를 제공하는 탈중앙화 거래 플랫폼.
  
• Drift — 퍼페추얼 스왑에 최대 10배 레버리지를 제공하는 거래 플랫폼
• Zeta Markets — 레버리지를 활용한 선물 거래를 제공하는 탈중앙화 파생상품 플랫폼.

실물 자산(Real World Assets, 흔히 RWA로 약칭됨)은 실세계의 자산을 나타내거나 기존 전통 시장에서 이미 존재하는 자산을 나타내는 디지털 토큰입니다. 이러한 자산을 온체인에 도입함으로써 RWA가 되며, DeFi가 제공할 수 있는 모든 서비스와 연동됩니다. 마찬가지로, 합성 자산은 다른 자산의 가치를 반영하는 토큰입니다. 이를 오늘날의 전통 금융 시장에서 매우 흔히 볼 수 있는 또 다른 유형의 자산인 파생상품의 토큰화된 버전으로 생각할 수 있습니다. RWA와 합성 자산 모두 일반인들이 평소에는 접근하기 어려운 전통 금융 상품 및 실물 자산에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다.

실물 자산(Real World Assets, 흔히 RWA로 약칭)은 현실 세계의 자산을 대표하거나 기존 전통 금융 시장에 이미 존재하는 자산을 나타내는 디지털 토큰입니다. 이러한 자산을 온체인에 도입함으로써, 이들은 RWA가 되어 DeFi가 제공할 수 있는 모든 서비스와 연동됩니다. 마찬가지로, 합성 자산은 다른 자산의 가치를 반영하는 토큰입니다. 이를 오늘날 전통적인 금융 시장에서 매우 흔한 또 다른 자산 유형인 파생상품의 토큰화된 버전으로 생각할 수 있습니다. RWA와 합성 자산 모두 일반인들이 평소에는 접근하기 어려운 전통적인 금융 상품 및 실물 자산에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다.

현재 솔라나(Solana)에서 RWA 및 합성 자산을 취급하는 주요 플랫폼은 다음과 같습니다:

• Parcl — 탈중앙화 부동산 거래 플랫폼
  
• Ondo Finance — 실물 자산을 토큰화하기 위한 크로스체인 DeFi 플랫폼
  
• Clone — 웹3 전반에서 솔라나로 자산과 토큰을 가져오는 플랫폼