中級者向けDeFiガイド

私たちの初心者向けDeFiガイドでは、ウォレット、ステイブルコイン、DEX、レンディング、ステーキングといったDeFiに欠かせないテーマを取り上げました。Solanaネットワークを探索し、その仕組みに慣れたところで、今日の分散型金融の世界を構成する、より高度なプラクティスを含む知識を広げる時です。

始める前に、ここで簡単に復習しておきましょう：DeFiとは、分散型金融の略で、銀行やブローカーのような伝統的な仲介業者を介さずに、世界中のどこでも誰でも金融サービスにアクセスできるようにするものだ。しかし、DeFiプラットフォームは、投資や融資といった従来の金融サービスを複製するだけでなく、従来の金融を遥かに凌駕する、ますます革新的な商品のスペクトルを導入している。

暗号は初めてですか？DeFi初心者ガイド

分散型取引所では、ユーザーがトークンを取引したりスワップしたりすることができますが、それ以外にも収入を得る機会を提供しています。ほとんどのDEXはまた、プラットフォームにトークンを提供する機会をユーザーに提供します。流動性を提供することで、プラットフォームの取引手数料や報酬の分け前を得ることができます。これらは通常、プラットフォーム独自のトークンの形で支払われる。流動性プロバイダーは、最高の報酬を提供する異なるプラットフォーム間でトークンを移動させることで、収益を最大化することができる。このプロセスを自動化したり、より複雑なアルゴリズムに従ってDeFi市場全体で最高の利回りを達成したりする製品さえある。このイールドファーミングの実践は、流動性マイニングとも呼ばれることがあり、暗号投資で受動的または追加的な収入を得るための一般的な方法です。

イールドファーミングの機会を提供するSolanaアプリとプラットフォームは以下の通りです。

• レイディウム— 流動性プールとステーキングを通じてイールドファーミングの機会を提供するDEX。
• オルカ— CLMMを通じてイールドファーミングを提供するDEX
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• マリナードファイナンス —リキッドステーキングプロトコルで、mSOLトークンも提供している
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• Kamino：  ユーザーが流動性を提供するための自動CLMM保管庫も提供する融資プラットフォーム
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ステーキングとは、Solanaネットワークをサポートするためにトークンを提供することで報酬を得ることを指しますが、リキッドステーキングはさらに一歩進んでいます。その仕組みは以下の通りです：リキッドステーキングでSOLをステークすると、ステークしたトークンの価値を表すトークンを見返りに受け取ります。これはリキッドステーキングトークン（またはLST）と呼ばれます。トークンがネットワーク上にステイクされている間、様々なDeFiアプリケーションで使用することができます。

以下のプラットフォームはリキッドステーキングに最適なオプションです。

• マリナードファイナンス —非管理型、自動化されたソラナステーキングとリキッドステーキングプラットフォーム 
• Jito—利回りを高める革新的な方法を提供するSolanaステーキングプラットフォーム
。
• SolBlaze—ソラナステーキングプラットフォーム
  
  
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Solanaでの貸し借りは、ユーザーが暗号資産を貸して利子を得たり、担保を提供して資産を借りたりできるようにする分散型プロトコルを含む。貸し手はトークンを流動性プールに預け、借り手の利子支払いから利回りを得る。借り手は、一般的に他の暗号通貨でローンをオーバー担保することで、これらのプールにアクセスすることができる。このプロセスはスマートコントラクトによって自動化されており、ユーザーはプロトコルと直接やり取りすることができる。

Solana での貸し借りに最適なオプションは以下の通りです。

• MarginFi—ソラナ上での分散型貸し借り。
• Kamino—貸し借り、流動性、レバレッジ取引
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• Mango Markets —分散型の証拠金取引プラットフォームで、貸し借りサービスも提供
。
• Drift—貸借を含む分散型マネーマーケット
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• Lulo—ピアツーピアの分散型融資
  
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証拠金取引は、伝統的な市場では一般的な慣行だが、DeFiによって超強力化された。トレーダーが資金を借りて取引ポジションを増やすことで、利益も損失も拡大する可能性があります。証拠金取引は、取引に追加資金を投入することなく、より複雑な取引戦略を可能にし、市場動向に触れることができる。証拠金取引は、投資のためにローンを組むようなものですが、取引がうまくいかなかった場合、担保を自動的に清算し、場合によってはポジション全体を清算するものだと考えてください。そのため、ボラティリティの高い暗号市場では、証拠金取引は非常にリスクが高く、一般的には経験豊富な投資家に任せた方がよい行為です。

Solana は、ウェブ3の中でも最も使いやすく高度な証拠金取引オプションを提供しています。

• マンゴーマーケッツ —  様々な暗号資産に最大20倍のレバレッジをかけられる分散型取引プラットフォーム。
  
• ドリフト—永久スワップで最大10倍のレバレッジを提供する取引プラットフォーム
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• Zeta Markets— レバレッジをかけた先物取引を提供する分散型デリバティブプラットフォーム
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リアル・ワールド・アセット（Real World Assets &mdash）とは、しばしばRWAs &mdashと略されるもので、現実世界の資産を表すデジタルトークンや、伝統的な市場に既に存在するデジタルトークンです。これらの資産をオンチェーン化することで、RWAとなり、DeFiが提供できるあらゆるものに接続される。同様に、シンセティック・アセットとは、他の資産の価値を反映するトークンである。デリバティブをトークン化したものと考えることができ、デリバティブもまた、今日の伝統的な金融市場で非常に一般的な資産の一種である。RWAとシンセティック・アセットはどちらも、伝統的な金融商品と、通常は日常生活ではアクセスできない現実のアイテムへのエクスポージャーを可能にする。

リアルワールドアセット（Real World Assets &mdash）とは、しばしばRWAs &mdashと略されるもので、現実世界の資産や伝統的な市場に既に存在する資産を表すデジタルトークンである。これらの資産をオンチェーン化することで、RWAとなり、DeFiが提供できるあらゆるものに接続される。同様に、シンセティック・アセットとは、他の資産の価値を反映するトークンである。デリバティブをトークン化したものと考えることができ、デリバティブもまた、今日の伝統的な金融市場で非常に一般的な資産の一種である。RWAとシンセティック・アセットはどちらも、伝統的な金融商品と、通常は日常生活ではアクセスできない現実のアイテムへのエクスポージャーを可能にする。

本日Solanaに掲載されたRWAとシンセティック・アセットのトップ・プラットフォームは以下の通りです: