Monitoraggio degli afflussi negli ETF canadesi $SOL: Un esame dettagliato
Negli ultimi 30 giorni, le attività di SOLQ sono aumentate di 14,3 milioni di CAD, mentre SOLA ha registrato una riduzione di 220.000 CAD.
- Pubblicato: Jun 13, 2025 at 13:27
- Modificato: Jun 13, 2025 at 14:20
Nell'aprile 2025, il Canada ha consolidato il suo approccio progressista agli investimenti in criptovalute lanciando i primi spot Solana ETF del Nord America sulla Borsa di Toronto. Questo evento storico è stato guidato da quattro importanti istituzioni finanziarie—3iQ, Evolve, Purpose e CI Galaxy—ognuna delle quali ha presentato i propri prodotti ETF unici volti a offrire un'esposizione diretta e semplificata a Solana.
Gli ETF presentati erano:
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3iQ Solana Staking ETF (SOLQ / SOLQ.U)
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Evolve Solana ETF (SOLA / SOLA.U)
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Purpose Solana ETF (SOLL / SOLL.U)
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CI Galaxy Solana ETF (SOLX / SOLX.U)
Questi ETF si distinguono per consentire agli investitori di ottenere un'esposizione diretta alla criptovaluta Solana ($SOL), combinata con opportunità di staking. Lo staking aggiunge un'altra dimensione interessante, consentendo agli investitori di ottenere un reddito passivo oltre all'apprezzamento del capitale dalle fluttuazioni di prezzo di $SOL, senza dover affrontare le complessità tradizionalmente associate ai portafogli di criptovalute e agli scambi decentralizzati.
Il mercato attuale
Ad appena due mesi dal lancio, il patrimonio in gestione (AUM) di questi ETF pionieristici è cresciuto in modo impressionante, superando i 191 milioni di CAD. Tra questi spicca chiaramente il 3iQ Solana Staking ETF (SOLQ), che ha conquistato uno schiacciante 87,6% del patrimonio totale, pari a 167,5 milioni di CAD.
L'ETF SOLX di ICE Galaxy si colloca significativamente dietro SOLQ, pur mantenendo una solida posizione di secondo piano con un AUM di 12,83 milioni di CAD, pari a circa il 6,7% del patrimonio totale. Gli ETF Evolve e Purpose completano il panorama, gestendo quote di mercato rispettivamente del 3,3% e del 2,4%.
Flussi e tendenze
L'analisi degli afflussi di capitale nell'ultimo mese fornisce una prospettiva sfumata. Il 15 maggio è stato il giorno in cui si è registrato il più alto afflusso netto giornaliero in questi ETF, superando gli 11,9 milioni di CAD. SOLQ ha dominato questo afflusso, catturando oltre il 93% dei fondi.
Tuttavia, il flusso complessivo sembra essersi notevolmente raffreddato nelle ultime due settimane. La raccolta netta giornaliera è diminuita in modo significativo, scendendo spesso al di sotto di 1 milione di CAD. Inoltre, il 2 giugno gli investitori hanno ritirato i capitali, causando un afflusso netto negativo di -3,45 milioni di CAD.
Ripartizione della crescita degli asset
Uno sguardo dettagliato alla crescita mensile degli asset evidenzia in modo distinto le performance dei singoli ETF. SOLQ rimane il più performante, registrando una robusta crescita degli asset di oltre 14,3 milioni di CAD. SOLX di CI Galaxy’segue con una solida performance, aumentando di circa 5,9 milioni di CAD, indicando la continua fiducia degli investitori nonostante la sua minore presenza sul mercato.
Anche l'ETF SOLL di Purpose’ha ottenuto una crescita modesta ma consistente, aumentando il proprio patrimonio di oltre 1 milione di CAD. Tuttavia, l'ETF SOLA di Evolve’ha registrato una riduzione, con un calo del patrimonio di 220.000 CAD, suggerendo una diminuzione dell'appetito degli investitori o problemi di posizionamento sul mercato.
Rendimento dei prezzi e sentiment del mercato
Tutti e quattro gli ETF hanno mostrato movimenti di prezzo relativamente sincronizzati negli ultimi 30 giorni, registrando collettivamente un calo medio del 6,1%. L'ETF SOLA di Evolve’ha subito il calo più marcato, pari al 7,3%, evidenziando la sua difficoltà a mantenere la fiducia degli investitori. Al contrario, l'ETF SOLL di Purpose’è andato relativamente meglio, registrando il calo di prezzo più contenuto, pari al 3,9%.
Attività di negoziazione
Il volume giornaliero degli scambi fornisce ulteriori indicazioni sulle dinamiche di mercato e sul comportamento degli investitori. Nel periodo analizzato, le transazioni giornaliere hanno oscillato tra CAD 31,3K e CAD 341,4K. SOLQ ha costantemente attirato la più alta attività di trading, dimostrando la sua liquidità e la preferenza degli investitori. Complessivamente, SOLQ ha rappresentato ben il 62,2% del volume totale degli scambi, rafforzando la sua leadership di mercato.
Dietro SOLQ, SOLX di CI Galaxy’ha mantenuto una presenza di mercato rispettabile, catturando circa il 20,1% del volume totale degli scambi. L'ETF SOLL di Purpose’ha seguito da vicino, gestendo il 13,6%, mentre l'ETF SOLA di Evolve’è rimasto significativamente indietro, detenendo una quota minima del 4,2% dell'attività di trading.
Prospettive future
Il lancio pionieristico di Solana ETF da parte del Canada non solo riflette la posizione progressista del Paese nei confronti dell'innovazione delle criptovalute, ma offre anche una preziosa lente sul comportamento degli investitori—in particolare per quanto riguarda le puntate. Il dominio schiacciante di 3iQ’SOLQ, che include lo staking e ha accumulato oltre 167,5 milioni di CAD in AUM (87,6% del patrimonio totale), segnala fortemente la preferenza degli investitori per le strutture di ETF che generano rendimento.
Questo ha importanti implicazioni per le potenziali approvazioni dell'ETF Solana negli Stati Uniti. Se le autorità di regolamentazione consentissero lo staking nei futuri ETF SOL, potrebbe aumentare significativamente l'interesse degli investitori, come dimostra l'esempio del Canada. In particolare, l'amministratore delegato di ARK Invest, Cathie Wood, ha recentemente commentato alla conferenza Accelerate che gli afflussi iniziali negli ETF spot su Ethereum sono stati insoddisfacenti, in parte perché non prevedevano ricompense per la partecipazione. Applicato a Solana, questo suggerisce che un ETF SOL con base negli Stati Uniti e dotato di staking potrebbe vedere un'adozione più sostanziale, mentre uno senza potrebbe incontrare una domanda tiepida.
Rimanete sintonizzati per ulteriori approfondimenti su come queste piattaforme si evolveranno e daranno forma al futuro del trading DeFi su Solana.
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