Stablecoin su Solana: crescita, adozione e tendenze Onchain

Le monete stabili sono la spina dorsale di qualsiasi ecosistema blockchain, assicurano la liquidità, consentono il trading senza soluzione di continuità e guidano le applicazioni DeFi. Su Solana, il loro impatto è più significativo che mai, in quanto si estende su DEX, protocolli DeFi, bridge, dApp e altro ancora. Comprendere il loro flusso è fondamentale per comprendere la salute e le tendenze dell'ecosistema.

In questo articolo analizziamo l'offerta di stablecoin, l'adozione, il volume di scambi e l'utilità all'interno della blockchain Solana per scoprire le intuizioni chiave dei dati onchain.

Offerta di stablecoin

Ad oggi, in base ai dati di Flipside, l'offerta totale di stablecoin su Solana ha superato gli 11,7 miliardi di dollari, con quasi la metà di questo aumento avvenuto nel solo mese di gennaio—una crescita enorme di 5,7 miliardi di dollari.

A guidare la carica è USDC, che domina con una quota di mercato del 78,3% e un'offerta di 9,2 miliardi di dollari. Il suo concorrente più vicino, USDT, è in ritardo con una differenza di offerta di oltre 7,2 miliardi di dollari.

Prima del novembre 2023, Solana aveva solo due principali monete stabili—USDC e USDT—con un rapporto di 72,5% a 27,5%. Tuttavia, da allora, nuovi progetti hanno introdotto monete stableco alternative, tra cui:

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  EURC (by Circle)

• USDY (by Ondo)

• PYUSD (by PayPal)

• USDS (by Sky Protocol)

• FDUSD (di First Digital)

Alcune di queste nuove monete stabili hanno registrato una rapida crescita. PYUSD, ad esempio, ha raggiunto un picco di offerta di 560 milioni di dollari nell'agosto 2024.

Dopo USDC e USDT, le più grandi monete stableco su Solana sono:

1. PYUSD – $138.8M

2. USDS – $103M

3. USDY – $100M

Massiccio aumento dell'offerta negli ultimi 30 giorni

Negli ultimi 30 giorni, l'offerta totale di stablecoin su Solana è cresciuta di oltre 4,5 miliardi di dollari. In particolare, 4,3 miliardi di dollari provengono da USDC.

Uno sviluppo chiave è stato l'introduzione di FDUSD, che ha guadagnato trazione, aumentando la sua offerta di 80 milioni di dollari negli ultimi 30 giorni. D'altro canto, l'offerta di PYUSD’è diminuita di 33 milioni di dollari.

Diminuzione dell'offerta negli ultimi 7 giorni

Nonostante il forte trend di crescita a 30 giorni, gli ultimi 7 giorni hanno visto un calo di 922 milioni di dollari nell'offerta di stablecoin, guidato principalmente dal calo di 911 milioni di dollari di USDC’USDS. Tuttavia, USDS è stata l'unica stablecoin ad aumentare la propria offerta, crescendo di 5,4 milioni di dollari in una sola settimana.

Quanti portafogli li detengono?

Le monete stabili sono ampiamente utilizzate e molti detentori le preferiscono per la stabilità e il trading. Ecco una ripartizione delle principali monete stabili in base al numero di portafogli che le possiedono:

• USDC – 3,7M portafogli (+500K aumento da gennaio!)

• USDT – 1,7M portafogli

• SUSD – 35,5K portafogli

• EURC – 27K portafogli

• PYUSD – 15.8K portafogli

USDC rimane la stablecoin più adottata su Solana, con 500.000 nuovi titolari aggiunti in un solo mese.

Il volume degli scambi aumenta: Oltre 67 miliardi di dollari a gennaio!

L'aumento dell'adozione di stablecoin è in gran parte dovuto alla crescente attività di trading. Dalla fine di ottobre 2024, il volume di scambi di coppie di stablecoin è salito alle stelle.

Volume di trading del DEX nel tempo:

• Ottobre 2024: $16,2 miliardi

• Gennaio 2025: 67 miliardi di dollari (+315% di aumento!)

Il volume di gennaio ha rappresentato il 25% di tutto il volume di trading dello scorso anno, con USDC che ha dominato oltre il 90% di tutti gli scambi di coppie di stablecoin.

In termini di numero di swap, USDC e USDT sono state le più scambiate, mentre USDS si è classificata terza con 407K swap.

Le coppie di Stablecoin più scambiate negli ultimi 30 giorni

Le tre coppie di trading più scambiate con le stablecoin negli ultimi 30 giorni sono state:

1. SOL-USDC – 39B$ di volume

2. TRUMP-USDC – $11.9B (la maggior parte in soli 4 giorni!)

3. SOL-USDT – $5.9B

Il lancio dei token TRUMP e Melania su Solana ha portato un'impennata nell'attività di conio e trading di stablecoin, in particolare per USDC.

Utilità delle stablecoin oltre il trading

Le stablecoin non servono solo per il trading. Svolgono un ruolo cruciale nella DeFi, nei prestiti, nella fornitura di liquidità e altro ancora.

L'USDC è leader nelle interazioni con i programmi

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• USDC interagisce con 1.018 ID di programma, molto prima di altre monete stabili.

• USDT segue ma con 400 ID di programma in meno.

• USDS (247 ID di programma) si colloca al terzo posto.

• PYUSD (220) e FDUSD (118) si piazzano rispettivamente al quarto e quinto posto.

Idex dominano l'uso delle Stablecoin

• Il 74% delle transazioni USDC avviene su DEX.

• FDUSD si distingue con l'84% delle sue transazioni che avvengono in DeFi, soprattutto su Kamino (83%).

• USDY e SUSD sono utilizzati principalmente sul Protocollo Lighthouse, dove avvengono rispettivamente il 42% e il 34% delle loro transazioni.

Pensieri finali: L'USDC rimane il re

Dalla crescita dell'offerta e dell'adozione al volume di scambi e all'utilità, USDC è il leader indiscusso delle stablecoin nell'ecosistema Solana. La sua posizione dominante continua a crescere attraverso i DEX, i DeFi e le integrazioni con vari programmi.

Mentre USDS, PYUSD e FDUSD stanno guadagnando terreno, hanno ancora molta strada da fare prima di poter sfidare la posizione di mercato di USDC’

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L'ecosistema delle stablecoin di Solana’è in rapida espansione e le tendenze onchain suggeriscono un'ulteriore adozione e attività di trading. Tenete d'occhio l'evoluzione del dominio di USDC’e l'ascesa di nuovi concorrenti!

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