Gli ETF Solana registrano i maggiori afflussi giornalieri dalla settimana di lancio: trovato il fondo?

L'appetito istituzionale per gli ETF Solana non va da nessuna parte. Nonostante il prolungato calo del mercato, che ha visto $SOL crollare del 36% negli ultimi due mesi, gli operatori di TradFi stanno comprando il ribasso.

Guidati da $BSOL di Bitwise, gli ETF Solana hanno aperto la settimana con 58 milioni di dollari di flussi netti, il più alto afflusso giornaliero dalla settimana di lancio. Questo segna 20 giorni consecutivi di pressione d'acquisto sostenuta da parte degli investitori in ETF.

Mentre l'AUM totale degli ETF Solana si avvicina a 1 miliardo di dollari, tutti gli occhi si rivolgono ora a Franklin Templeton, il cui ETF $SOL è ancora in attesa.

$BSOL continua a guidare i flussi in entrata

Dopo un piccolo rimbalzo dei mercati delle criptovalute durante il fine settimana, il capitale istituzionale sembra aver riacquistato fiducia. La domanda di ETF Solana è tornata con prepotenza, registrando i maggiori afflussi giornalieri dalla settimana di lancio.

Secondo i dati di Farside, $BSOL di Bitwise ha guidato gli afflussi di capitale tra tutti i fondi quotati, aggiungendo 39,5 milioni di dollari al suo AUM il 24 novembre. il $BSOL ha comandato il 68,1% degli afflussi dell'ETF $SOL della giornata, per un totale di 58 milioni di dollari.

Oltre a $BSOL, i fondi di emittenti concorrenti stanno iniziando a guadagnare slancio. Sia $FSOL di Fidelity che $VSOL di VanEck hanno registrato i più alti afflussi giornalieri di sempre, rispettivamente con 9,7 milioni di dollari e 3,1 milioni di dollari.

È sorprendente che i flussi dell'ETF Solana siano in contrasto con le dinamiche di mercato più ampie. Mentre mesi di prezzi devastanti hanno spinto i partecipanti al mercato delle criptovalute a gettare la spugna, TradFi è evidentemente ansiosa di comprare il ribasso.

Matt Hougan, CIO di Bitwise, ha insinuato che l'attuale flessione rappresenta un'ottima opportunità per le istituzioni "pazientemente rialziste", che potrebbero essere state messe da parte dalle politiche restrittive della precedente amministrazione statunitense.

Il ritorno dell'appetito istituzionale per gli asset crittografici ha dato un barlume di speranza ai trader e agli investitori assediati, suggerendo che forse non ci aspetta un altro lungo inverno crittografico.

Gli ETF Solana raggiungono una serie di 20 giorni di flussi in entrata

Gli ETF Solana hanno avuto un debutto innegabilmente forte sul mercato. Oltre a $BSOL che ha registrato un volume di oltre 56 milioni di dollari nel suo primo giorno di negoziazione (il più grande lancio di ETF dell'anno), gli ETF Solana hanno registrato 20 giorni consecutivi di afflussi netti.

In confronto, né gli ETF su Bitcoin né quelli su Ethereum sono riusciti a superare i pochi giorni prima di registrare deflussi netti e di subire un calo degli AUM, dopo i rispettivi lanci.

ETF Bitcoin (in alto) ed Ethereum (in basso): afflussi giornalieri, afflussi cumulativi, volume e AUM al momento del lancio, forniti da SoSoValue

Detto questo, è difficile confrontare le metriche tra i vari lanci di ETF sulle criptovalute, date le notevoli differenze tra le circostanze di ciascun asset. Gli ETF su Bitcoin ed Ethereum sono stati lanciati in un periodo in cui Gary Gensler, noto per un approccio rigoroso alla politica sulle criptovalute, ha applicato la normativa. Nel frattempo, gli ETF Solana sono nati in un contesto normativo più progressista, ma sono stati comunque ostacolati dalla chiusura del governo che ha complicato le quotazioni.

L'AUM totale dell'ETF Solana si avvicina a 1 miliardo di dollari

Con l'afflusso di nuovi capitali negli ETF Solana con rinnovata intensità, l'AUM collettivo di tutti i fondi basati negli Stati Uniti si sta rapidamente avvicinando al primo miliardo di dollari. I dati della Riserva Strategica Solana indicano che gli ETF Solana detengono poco più di 870 milioni di dollari in AUM.

Dato che gli ETF Solana hanno attirato oltre 127,9 milioni di dollari di afflussi la scorsa settimana, non sarebbe irragionevole prevedere che l'AUM totale di tutti i fondi raggiunga 1 miliardo di dollari nel prossimo futuro. Al di fuori dei soli afflussi, un aumento del 15% del valore di $SOL, che salirebbe a $157, porterebbe l'AUM totale degli ETF $SOL a $1B.

Sostenuto da afflussi forti e consistenti, l'AUM collettivo degli ETF Solana sta tenendo il passo con le aspettative degli analisti. Nel gennaio 2025, JP Morgan aveva inizialmente previsto che gli ETF Solana avrebbero potuto registrare afflussi tra i 3 e i 6 miliardi di dollari nei primi 6-12 mesi. La banca ha rivalutato la propria posizione in ottobre, modificando le proiezioni in circa 1,5 miliardi di dollari nel primo anno.

Nonostante le condizioni di mercato negative che hanno causato un calo del 35% negli ultimi 60 giorni, gli ETF Solana hanno attirato oltre 800 milioni di dollari nel primo mese. Pur essendo ancora leggermente indietro rispetto a un rapporto di SolanaFloor pubblicato a luglio, vale la pena notare che il fondo di Franklin Templeton deve ancora essere lanciato.

Inoltre, molte proiezioni si basavano sui rapporti proporzionali AUM-to-marketcap degli ETF BTC e ETH, che hanno beneficiato enormemente dei fondi gestiti da Blackrock, il più grande gestore patrimoniale del mondo.

Si prevede che gli afflussi di ETF Solana saranno ulteriormente rafforzati dall'imminente lancio del fondo Franklin Templeton. Franklin Templeton, uno dei maggiori gestori patrimoniali al mondo, è stato un convinto sostenitore di Solana per diversi anni. Di conseguenza, ci si potrebbe aspettare che la clientela del gigante della TradFi sia desiderosa di ottenere un'esposizione a $SOL attraverso l'ETF della società.

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