Marinade Finance lancia il Lending Vault in collaborazione con RockawayX e Kamino

Per anni, Marinade Finance è stato uno degli operatori più affidabili di Solana, consentendo ai titolari di $SOL di ottenere un rendimento ottimizzato sulla loro partecipazione.

Oggi, Marinade Finance amplia la sua offerta includendo i premi di $USDC. Unendo le forze con RockawayX e Kamino, Marinade lancia il suo prodotto di risparmio proprietario in stablecoin, che consente agli utenti di guadagnare fino al 6% APY sui depositi in $USDC.

Il lancio fa eco a una tendenza più ampia che si sta sviluppando nell'economia DeFi, in cui i nativi delle criptovalute stanno immagazzinando la loro ricchezza onchain indipendentemente dalle dinamiche di mercato.

Il caveau in $USDC di Marinade punta a un tasso di interesse del 4-6%

Il Marinade USDC Vault è un prodotto di risparmio in stablecoin che consente agli utenti di ottenere un rendimento in $USDC senza lasciare l'ecosistema Marinade. Il vault punta a un APY variabile del 4-6% sui $USDC depositati, con un rendimento soggetto alle condizioni di mercato prevalenti.

Lo spostamento di $SOL in contanti può essere un'operazione macchinosa. Il passaggio al fiat costa all'utente medio circa il 2% in commissioni composte, e a volte può richiedere diversi giorni.

Considerando che circa il 75% dei suoi unstakers cerca di uscire verso il dollaro USA, Marinade Finance ha progettato un caveau di stablecoin che cerca di catturare questo flusso di valore. Con un solo clic, gli utenti possono trasferire il capitale direttamente da una posta in gioco in $SOL a un caveau fruttifero in $USDC, con un'uscita in fiat prevista nei prossimi aggiornamenti.

Al momento del deposito nel caveau di Marinade, gli utenti ricevono un token azionario SPL che rappresenta la loro posizione e che rimane trasferibile e riscattabile in qualsiasi momento.

"Invece di perdere gli utenti attraverso un doloroso processo di uscita dal mercato, stiamo dando loro un motivo per restare. Con Kamino che alimenta l'infrastruttura e RockawayX che gestisce la strategia, gli utenti ottengono un solido rendimento con la semplicità per cui Marinade è nota" - Michael Repetny, CEO di Marinade Finance

In tempi di incertezza del mercato, il vault in stablecoin di Marinade diventa uno strumento potente per gli utenti della DeFi che vogliono limitare la loro esposizione agli asset volatili, continuando a guadagnare rendimento onchain.

RockawayX gestisce la strategia del caveau

Il caveau $USDC di Marinade è costruito su uno stack a tre livelli, in collaborazione con alcuni dei nomi di Solana DeFi.

RockawayX, una società di investimento con profondi legami con l'ecosistema Solana, gestirà la strategia di rendimento del caveau. Supervisionando le operazioni quotidiane del caveau, RockawayX assegnerà e ribilancerà attivamente il capitale per garantire un rendimento costante.

Al momento della stampa, RockawayX ha comunicato la sua intenzione di gestire una strategia conservativa a mercati misti, allocando i fondi tra i mercati dei prestiti di Kamino, i mercati del credito istituzionale di Maple e vari prodotti RWA simili.

Mentre RockawayX si occupa della strategia, Marinade possiede e controlla completamente il caveau, con il suo Consiglio multisig (3 su 5) che detiene l'autorità finale. Marinade può aggiungere o rimuovere moduli, sostituire il gestore del caveau, modificare la configurazione o avviare una chiusura in qualsiasi momento, mentre RockawayX non è in grado di prelevare fondi da portafogli esterni.

"Il nostro compito è quello di sottoscrivere correttamente ogni allocazione e di riequilibrare quando le condizioni si spostano. Abbiamo gestito strategie neutrali rispetto al mercato in tutti i principali eventi di stress dal 2022 con zero default. Questo è lo standard che applichiamo qui" - Nassim Alexandre, responsabile della gestione patrimoniale e della curatela di Onchain di RockawayX

Kamino Finance fornisce l'infrastruttura di base attraverso il Kamino Buildkit e si basa sul prodotto Lend di Kamino, compresi i contratti intelligenti, i mercati dei prestiti, la contabilità NAV e la meccanica dei token azionari. Kamino, il più grande prestatore DeFi di Solana, ha completato con successo 18 revisioni contabili indipendenti e ha avuto zero crediti inesigibili dal lancio della piattaforma nel 2022.

L'offerta di Solana Stablecoin ai massimi storici

Il lancio del caveau di stablecoin di Marinade Finance coincide con l'emergere di una nuova tendenza nei mercati onchain. In precedenza, la fine di un ciclo rialzista delle criptovalute comportava tipicamente un esodo di capitali, con i partecipanti al mercato che spostavano i loro fondi fuori dalla catena per immagazzinare la loro ricchezza in fiat.

Questa situazione sembra cambiare nel 2026. Mentre i prezzi degli asset continuano a scivolare in mezzo a condizioni di mercato languenti, i trader e gli investitori scelgono di mantenere i loro fondi onchain, approfittando della ricchezza di opportunità di rendimento nell'economia delle stablecoin.

Nel crollo del mercato toro del 2021, l'offerta di stablecoin di Solana è rimasta in gran parte invariata mentre $SOL è crollato da 250 a circa 30 dollari, prima di capitolare completamente verso la fine dell'anno. Questa volta, l'offerta di stablecoin di Solana si è espansa a fronte del calo del valore degli asset, suggerendo che i partecipanti al mercato preferiscono immagazzinare la loro ricchezza in Solana DeFi.

Il caveau $USDC di Marinade cerca di catturare questo flusso di valore, consentendo ai suoi utenti di continuare a guadagnare un rendimento affidabile sui loro asset, senza dover lasciare l'ecosistema Marinade.