Presentato il DLP di Drift che cambia le carte in tavola

Il regno della finanza decentralizzata (DeFi) ha visto la sua parte di progressi, e l'ultima offerta di Drift'è il Drift Liquidity Provider (DLP), che migliora ulteriormente il panorama.

Che cos'è il DLP?

Il DLP di Drift’permette agli utenti di diventare fornitori di liquidità, dando loro la possibilità di contribuire al mercato perpetuo di loro scelta. In questo modo, possono rafforzare la liquidità del mercato e la collateralizzazione. E ciò che è ancora più allettante è che i fornitori di liquidità (LP) possono godere di:

1. una quota delle commissioni generate dalla borsa in base al loro contributo.
2. pagamenti di finanziamento per le posizioni regolate.

In sostanza, DLP democratizza il market making sulla piattaforma Drift. Quando si verificano gli scambi, il Virtual Automated Market Maker (vAMM) regola automaticamente le posizioni LP, semplificando l'intero processo.

Caratteristiche principali

• Scelta e flessibilità: Gli utenti possono selezionare il mercato perpetuo desiderato, decidere l'importo della liquidità (con leva fino a 10x) e DLP si occupa del resto.
• Prestazioni uniche in termini di profitti e perdite (P&L): a differenza di GMX’GLP, dove le prestazioni sono standardizzate, DLP offre metriche di performance personalizzate in base al momento in cui un utente entra nel mercato.
• Meccanismo di liquidità robusto: Drift utilizza tre strumenti di liquidità: vAMM, DLOB (Decentralized Limit Order Book) e JIT (Just-In-Time Liquidity), garantendo una liquidità ottimale sulla catena. Al contrario, la GLP è l'unica controparte per i trader di GMX.
• Personalizzazione: la DLP offre agli utenti l'autonomia di selezionare il mercato per il quale desiderano fornire liquidità, una caratteristica non disponibile con la GLP di GMX’

Come funziona la DLP

Quando i trader effettuano nuove operazioni contro il vAMM, gli LP assumono le posizioni opposte. La liquidità presentata viene indicata come quote di DLP, analogamente al collaterale utilizzato per gli ordini aperti e non evasi.

Per esempio, se un LP contribuisce al 10% della liquidità del vAMM'nel mercato SOL e un trader avvia una posizione lunga di 10 SOL, il LP guadagna una posizione corta di 1 SOL, oltre alle relative commissioni di negoziazione.

Inoltre, gli utenti possono optare per la fornitura di liquidità con leva, aumentando il loro potenziale di guadagno. Tuttavia, vale la pena notare che una leva finanziaria più elevata amplifica il rischio di liquidazione.

Gli incentivi finanziari per gli LP comprendono l'80% delle commissioni raccolte da vAMM e gli eventuali profitti derivanti dalle posizioni LP liquidate. Questi premi sono incorporati nel P&L degli utenti, pertanto si consiglia di mantenere un sottoconto separato per la DLP per distinguere i profitti e le perdite del trading e della DLP.

Comprendere i rischi

Mentre il potenziale di profitto è evidente, è fondamentale riconoscere i rischi intrinseci associati alla DLP. Dato il posizionamento attivo sul mercato del vAMM'è possibile incorrere in perdite.

Per ridurre al minimo i rischi associati, si consiglia agli utenti di creare un sottoconto dedicato ai depositi di DLP.

Iniziare con il DLP

• Esplora ulteriormente il DLP qui.
• Per valutare le performance passate degli LP, controlla historical performance.
• Per un'analisi tecnica completa, compreso il codice, visitare Drift docs.

In conclusione

La DLP di Drift'è un passo avanti innovativo nel mondo della DeFi. Sebbene i potenziali ritorni siano allettanti, è essenziale approcciarsi con una mentalità ben informata, comprendendo sia le opportunità che i rischi coinvolti.