Solana è una delle blockchain leader, che attrae sviluppatori e trader grazie al suo elevato throughput e alle basse commissioni. Grazie a questa velocità e scalabilità, sono emerse nuove opportunità per strategie di trading avanzate.
Un approccio degno di nota è il MEV (Maximal Extractable Value), che si concentra sull'ottimizzazione dell'ordine e dell'inclusione delle transazioni per catturare potenzialmente valore aggiuntivo.
In particolare, i bot Sandwich hanno suscitato interesse facendo leva sui differenziali di prezzo durante le transazioni, offrendo ai trader un meccanismo potenzialmente redditizio per assicurarsi guadagni consistenti.
Cosa sono i Sandwich Trades?
Un sandwich trade è una strategia MEV specifica in cui un bot manipola il prezzo di un token "incastrando" una transazione di un utente tra due proprie:
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Front-running: Il bot rileva l'ordine di acquisto di un token da parte di un utente (ad esempio, su una borsa decentralizzata come Raydium o Orca). Pone il proprio ordine di acquisto appena prima della transazione dell’utente in un blocco, acquistando il token a un prezzo inferiore e facendo salire il prezzo.
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Transazione dell'utente: L'ordine di acquisto dell'utente’viene eseguito al prezzo ora gonfiato dall'acquisto iniziale del bot’
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Back-running: Il bot vende immediatamente i token che ha acquistato al prezzo più alto, traendo profitto dalla differenza.
La rapida ascesa di Solana MEV
L'influenza dei bot Sandwich su Solana è aumentata in modo significativo. Negli ultimi 30 giorni, in base ai dati di Flipside, questi bot hanno catturato tra l'1,7% e il 5,4% del volume totale di trading giornaliero, con una quota media del 2,9%. Questo ha portato a ben 3,85 miliardi di dollari di transazioni Sandwich eseguite su Solana.
Le transazioni sono state condotte attraverso più di 3,9 milioni di mazzi, generando più di 260.000 transazioni al giorno. In alcuni giorni, questo numero ha raggiunto addirittura le 486.000 transazioni, dimostrando la crescente influenza delle strategie MEV nell'ecosistema di trading di Solana’
.Inoltre, come si vede nel grafico a barre, all'inizio di febbraio, quando il volume del DEX era più elevato, anche la quota dei bot sandwich era maggiore—circa l'1% in più rispetto alla media.
Nei giorni in cui il volume di scambi è stato relativamente più elevato, ha addirittura superato il 5%. Tuttavia, con il passare del tempo, quando il volume di scambi è diminuito e sono stati lanciati meno memecoin, anche la quota di questi bot è diminuita, scendendo in alcuni momenti al di sotto del 2%.
Sandwich Bots: Chi domina il mercato?
Mentre il numero di sandwich bot su Solana continua a crescere, la concorrenza è intensa. Solo pochi rimangono costantemente redditizi—soprattutto grazie alla loro superiore velocità e precisione.
Questi concorrenti dominano il mercato e comandano la maggior parte del volume di scambi, spingendo i nuovi arrivati a innovare e ottimizzare le proprie prestazioni.
Tra questi, spicca un bot: E6YoRP3adE5XYneSseLee15wJshDxCsmyD2WtLvAmfLi. Questo bot rappresenta da solo il 42% di tutto il volume di sandwich, eseguendo operazioni per un valore di oltre 1,6 miliardi di dollari negli ultimi 30 giorni.
Al secondo posto, troviamo 89Ny6a4mALkQgEVN8UbKSc9TdLi6t9rFYdtihrXZEpq6, che ha elaborato 433 milioni di dollari di scambi—circa l'11,2% dell'attività bot MEV totale. Questo volume è circa un quarto di quello elaborato dal top bot, E6Y.
Il terzo bot MEV più grande è B91piBSfCBRs5rUxCMRdJEGv7tNEnFxweWcdQJHJoFpi, responsabile di un volume di trading di 277 milioni di dollari, pari al 7,2% del totale delle transazioni dei bot MEV.
Inside Solana’s Largest MEV Bot: E6Y
Visto il suo dominio, vale la pena dare un'occhiata più da vicino a E6Y, il più grande sandwich bot dell'ecosistema Solana’
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Negli ultimi 30 giorni, questo bot ha elaborato 280.000 bundle, generando un ricavo totale di 57.400 $SOL. Dopo aver contabilizzato le commissioni di transazione (2,8 $SOL) e i suggerimenti di Jito (7,98k $SOL), il suo profitto netto è di 49.400 $SOL.
Questo si traduce in un profitto giornaliero di 1.646 $SOL, che, sulla base del prezzo medio di 30 giorni di $SOL, è di circa 300.000 $ al giorno.
Tuttavia, l'attività dei bundle è in calo. All'inizio di febbraio, E6Y ha elaborato un record di 26.000 bundle in un solo giorno, ma da allora questo numero è diminuito costantemente, scendendo a volte sotto i 4.000 bundle al giorno.
Da dove vengono i profitti?
Analizzando le operazioni di E6Y’troviamo che le operazioni più redditizie hanno riguardato i token abbinati a $SOL. Inoltre, le monete meme hanno giocato un ruolo significativo nelle entrate del bot’
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Un caso interessante è $POPE, una moneta meme che ha guadagnato notorietà nel nostro precedente rapporto. In una singola transazione, gli insider di $Malenia e $LIBRA hanno pompato e scaricato artificialmente questo token, scambiando 20k $SOL. Con questa transazione, E6Y è riuscito a guadagnare 8.400 $SOL di profitto—questo si riflette chiaramente come un picco significativo nel grafico dei profitti del bot’il 25 febbraio.
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