Guida Introduttiva al Lending di NFT su Solana

Che cos'è il prestito NFT?

Il prestito di NFT consiste nel fatto che i titolari di token non fungibili (NFT) possono fornire i loro NFT come garanzia per ottenere prestiti sotto forma di attività.

I prestiti sono tipicamente facilitati da piattaforme di prestito di NFT, che agiscono come intermediari tra mutuatari e prestatori.

In altre parole, se avete bisogno di risorse finanziarie per uno scopo specifico, potete usare i vostri NFT come garanzia su queste piattaforme e prendere in prestito una quantità di token, come SOL.

Se volete agire come prestatore, potete semplicemente fornire una quantità dei vostri token (SOL) a chi li prende in prestito, e alla fine della durata del prestito, quando lo rimborseranno, riceverete indietro l'importo preso in prestito + gli interessi.

Su Solana, abbiamo protocolli eccellenti come Sharkyfi, Frakt, Rainfi e Citrus, che hanno già superato un volume totale di 9,21 milioni di SOL.

 

Qual è la differenza tra Prestatore e Mutuatario?

Mutuante: Un prestatore è un individuo, un'istituzione o un'entità che fornisce fondi, beni o risorse a un'altra parte con l'aspettativa di essere ripagato, in genere con interessi o qualche forma di compensazione. I prestatori sono coloro che forniscono il denaro o i beni di cui i mutuatari hanno bisogno. Si assumono il rischio finanziario del prestito e hanno il diritto di ricevere indietro l'importo preso in prestito, più eventuali interessi o commissioni concordate.

Mutuatario: Un mutuatario è un individuo, un'istituzione o un'entità che riceve fondi, beni o risorse da un prestatore con l'opzione di restituire l'importo preso in prestito, di solito insieme agli interessi o ad altre condizioni concordate. I mutuatari sono i destinatari dei fondi o dei beni e li utilizzano per uno scopo specifico, come fare un acquisto, investire o coprire le spese. Sono responsabili della restituzione dell'importo preso in prestito secondo i termini del contratto di prestito. Sulle piattaforme P2P di NFT Lending, il mutuatario non è obbligato a rimborsare il prestito.

Come funziona il processo di prestito

Guarda questa immagine per capire meglio come funziona il processo peer-to-peer sulle piattaforme NFT Lending

 

Come mutuatario:

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  Depositerete il vostro NFT come garanzia e riceverete dei token (SOL) in cambio di questo;

• Il prestito ha una durata e un certo tasso d'interesse;

• Alla fine del prestito, hai due opzioni:

• 1- Rimborsare il prestito con il tasso d'interesse; in questo modo, tornerete ad avere la proprietà del NFT che avete originariamente messo in garanzia.

• 2- Non rimborsate il prestito. In questo caso, si mantengono i token SOL presi in prestito, ma la proprietà del proprio NFT sarà trasferita al prestatore.

Come prestatore:

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  Farai un'offerta e depositerai dei gettoni (SOL);

• Definirete i termini del prestito, come la durata, il tasso di interesse e altre metriche;

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  Nel momento in cui il mutuatario accetta il prestito, inizia la durata;

• Alla fine del prestito, il mutuatario ha il diritto di rimborsare o meno;

• Se il Mutuatario non riesce a rimborsare il prestito, la proprietà del NFT usato come garanzia passerà a voi;

• Se il Mutuatario rimborsa il prestito, riceverete l'importo preso in prestito insieme agli interessi maturati.

Vantaggi dei Prestiti NFT

• Mettere la liquidità al lavoro e generare reddito "passivo";

• APY più elevati grazie a prestiti a rischio più elevato;

• Prestito per l'acquisizione di NFT a sconto in caso di inadempienza del mutuatario;

• La vendita allo scoperto è possibile sul mercato: sottoscrivete un prestito NFT, ottenete il SOL e scambiate con USDC se prevedete un calo del mercato;

• Come mutuatario, puoi ottenere liquidità istantanea per acquistare/scambiare/contare NFT;

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• Prestito per l'arbitraggio di NFT o token;

• Prestito per fornire liquidità per protocolli DeFi come Orca o Raydium;

• Prestito per fornire liquidità in AMM NFT, come Hadeswap o Tensor.

Svantaggi dei Prestiti NFT

• C'è sempre il rischio che il prezzo del NFT scenda significativamente sotto il valore del prestito;

• La vostra liquidità è vincolata per un certo periodo durante il prestito;

• A seconda della piattaforma, potrebbero volerci giorni prima che la vostra offerta di prestito venga accettata;

• Rischi legati al protocollo o allo smart contract.

 

Piattaforme di prestito su Solana

Sharkyfi

Sharky porta strumenti finanziari agli NFT. Grazie a un prodotto molto ben sviluppato e a un'interfaccia intuitiva, oggi è leader del mercato dei prestiti NFT su Solana e contribuisce a risolvere il problema dell'illiquidità degli NFT.

Sharkyfi si concentra molto sull'esperienza dell'utente e offre una piattaforma molto facile e intuitiva. La piattaforma offre già agli utenti una durata e un APY predeterminati. Il sistema di ricompensa della piattaforma avviene tramite $FISHY.

La durata è di 7, 14 o 16 giorni. L'APY va dal 90% al 360%. Il periodo di grazia su Sharkyfi è di 4 ore.

Se siete un prestatore, offrite solo l'importo di SOL per una certa raccolta.

Se sei un Prestatore, puoi scegliere e accettare l'offerta che più ti aggrada.

Dopo la durata del prestito, in qualità di Prestatore, si ottiene nuovamente l'importo della SOL (se il Prestatore rimborsa) + una percentuale di interessi. Se il mutuatario non riesce a rimborsare, si perde il prestito ma si riceve l'NFT dal mutuatario.

Citrus

Citrus è una piattaforma di prestiti P2P creata dal team della Famous Fox Federation, rilasciata all'inizio di febbraio 2023. È la seconda piattaforma più liquida al momento della stesura di questa guida.

Chiunque può stabilire le proprie condizioni con le opzioni preimpostate per le offerte di prestito per NFT. I mutuatari possono accettare qualsiasi offerta di prestito esistente per quella collezione con le condizioni date per quel prestito. Il sistema di ricompensa della piattaforma avviene tramite $JUICE.

Hanno anche la funzione BNPL (Buy Now, Pay Later), per cui è possibile acquistare NFT dai marketplace istantaneamente e rimborsarli in seguito. È possibile accedere a questa funzione attraverso la scheda Mutui.

Citrus offre la possibilità di personalizzare completamente un'offerta di prestito. L'APY (tra l'80% e il 240%), la durata del prestito (3, 5, 7, 14, 21, 30, 45 giorni), l'importo del prestito e il numero di offerte (limitato a 50 per transazione) sono elementi che potete impostare voi stessi.

Citrus ha una funzione chiamata "offerte LTV". Attraverso di essa, è possibile fare offerte basate su uno specifico LTV e si può anche impostare un limite massimo (LTV è il rapporto prestito-valore che aiuta gli istituti di credito a gestire i rischi quando creano le condizioni di prestito).

La piattaforma offre anche la funzione "Offerta in pool". Quando viene attivata, si ricreano automaticamente le offerte dopo il rimborso.

I mutuatari hanno diritto a commissioni ridotte (50% di sconto) se sono titolari di un FFF con puntate o se hanno una volpe in missione.

 

Frakt

FRAKT è un protocollo molto completo, con diverse funzioni lanciate di recente, ed è la terza piattaforma di prestito al momento della stesura di questa guida. E per quanto riguarda le altre piattaforme, offre anche prestiti perpetui.

I loro prodotti sono:

1- Prestiti perpetui (Peer to pool) e pool di prestiti isolati

2- Prestiti Flip e pool di prestiti aggregati

3- Obbligazioni (prestiti ad alto LTV) e strategie di prestito automatizzate

Il periodo di grazia su Frakt è di 12 ore.

Hanno anche le “Strategie di prestito automatizzate” (ancora in beta). In futuro sarà possibile creare la propria strategia e definirne i parametri. Per i depositanti ci sarà una commissione percentuale sulla performance della strategia, in modo che se la strategia è redditizia, lo stratega sarà ricompensato per questo (i DAO potrebbero diventare strateghi per generare rendimento per le loro comunità, ad esempio).

Il sistema di ricompense della piattaforma avviene attraverso le "Banx Adventures", è necessario essere titolari per partecipare. Ogni settimana è possibile inviare i propri Banx in Avventure per ricevere ricompense.

Rainfi

Rainfi è una piattaforma di prestiti NFT in rapida crescita su Solana che offre un'esperienza personalizzabile e automatizzata per i prestatori, fornendo allo stesso tempo una familiare esperienza DeFi per i mutuatari.

È stata introdotta nell'ottobre 2022 e attualmente è la piattaforma con la quota di mercato più bassa.

Come Prestatore, avete accesso alla funzione “Lending Pools”. Utilizzando il sistema dei pool di prestiti, il protocollo fornisce agli utenti una serie di opzioni personalizzate per automatizzare e migliorare l'efficienza del loro capitale.


È possibile personalizzare molti aspetti come:

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  LTV Ratio — Loan-To-Value del vostro prestito rispetto al prezzo base del NFT

• Tassi di interesse — Gli interessi applicati al vostro prestito

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• Durata: la durata del prestito

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• Valuta- (SOL, USDC, MSOL)

• Compounding- Arrotolare gli interessi guadagnati

• Importo del prestito- Quanto prestate

Prendere in prestito è un'esperienza semplice che vi permette di scegliere l'offerta più adatta in base alle vostre preferenze e ai vostri criteri come l'importo del prestito, la durata, gli interessi e il TAEG.

Il sistema di ricompense della piattaforma avviene attraverso i "Droplets", più alto è il volume di lavoro sulla piattaforma, più ricompense si generano, come 10 USD = 1 droplet.

 

Condizioni tecniche del prestito NFT:

APY:

APY sta per Rendimento Annuo Percentuale.

È un termine finanziario usato per esprimere il tasso di rendimento o l'interesse annualizzato guadagnato su un investimento o un deposito, tenendo conto della capitalizzazione.

L'effetto composto si riferisce al reinvestimento degli interessi o del reddito nell'investimento o nel deposito. Reinvestendo i guadagni, il saldo totale cresce e gli interessi successivi vengono calcolati sul saldo aumentato, portando a una crescita esponenziale nel tempo.

Prestito a valore (LTV) o Prestito a piano (LTF):

Si tratta del rapporto tra l'importo del prestito e il prezzo minimo del NFT.

Esempio: Se il prezzo minimo di un NFT è di 12 SOL e il vostro prestito è di 7 SOL, state prendendo un prestito al 58% di LTV.

Le piattaforme di prestito di solito informano già del LTV, se si vuole conoscere il LTV basta fare il seguente calcolo = (Valore del prestito/Prezzo base)= LTV

Utilizzando l'esempio precedente in questo calcolo, sarebbe 7/12 = 0,58 → 58% LTV

Ricordate, se agite come “Prestatore”, più alto è l'LTV della vostra offerta, maggiore è il vostro rischio, poiché state rischiando una quantità maggiore di SOL.

Se agite come mutuatari, più alto è l'LTV, questo potrebbe essere meglio per voi, in quanto state prendendo in prestito una quantità maggiore di SOL rispetto al prezzo del vostro NFT.

Durata:

Rappresenta la durata del mutuo. Ovvero, quanto durerà il vostro prestito.

Attualmente, le piattaforme di prestito offrono diverse opzioni di durata, come 3, 5, 7, e fino a 45 giorni.

Gli NFT sono asset molto volatili, per questo le durate più brevi sono considerate “più sicure”

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La durata più comune attualmente tra le piattaforme di Solana lending è di 7 giorni.

Collaterale:

Il bene o l'oggetto che un mutuatario offre come garanzia per un prestito.

Puoi agire offrendo il tuo NFT come garanzia per prendere in prestito un importo di SOL.

Tasso di interesse:

La percentuale applicata dal prestatore per il prestito dei fondi. Ovvero, la percentuale di interessi che riceverete sul prestito.

Le piattaforme di prestito NFT offrono tassi di interesse variabili o fissi.

Gli interessi possono variare dall'80% al 360% APY.

È importante ricordare che le offerte a basso tasso di interesse sono più attraenti per i mutuatari. Cercate di trovare qualcosa che sia vantaggioso per voi e attraente per i mutuatari.

Mancato pagamento:

Un “default” si verifica quando la persona che ha preso il prestito non restituisce l'importo preso in prestito.

In questo caso, sarete in possesso del NFT che il mutuatario ha usato come garanzia.

Un'inadempienza può verificarsi per diverse ragioni, come ad esempio:

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  La persona non ha rispettato la data/ora di scadenza del prestito;

• L'importo preso in prestito è superiore al prezzo minimo corrente. (Esempio: Avete preso in prestito 10 SOL e il prezzo NFT è di 9 SOL, quindi potreste preferire mantenere l'importo in SOL invece di rimborsare il prestito).

Prestito sottomarino:

Si verifica quando il valore di un prestito è superiore al prezzo minimo del NFT utilizzato come garanzia.

Ad esempio: Se prestate 10 SOL per un NFT che ha un prezzo minimo di 12 SOL, e dopo pochi giorni il valore di questo NFT si svaluta a 9 SOL, questo è considerato un “prestito sommerso” perché l'importo prestato è superiore al prezzo minimo di questo NFT.

 

Conclusione e approfondimenti

1. Fate i compiti a casa

Prima di pensare di prestare il vostro Solana, fate una buona ricerca sulla piattaforma. Reputazione, curriculum, commissioni, premi e volume: sono tutti elementi fondamentali per un'esperienza di prestito sicura. Le principali piattaforme attualmente presenti su Solana sono:

- Sharkyfi, Citrus, Frakt e Rainfi.

 

2. Scegliere con cura le collezioni

Quanto più conoscete il mercato NFT, tanto migliori saranno i risultati che otterrete. Informatevi sulla collezione che state per prendere in prestito.

Con il tempo, svilupperete un elenco di collezioni preferite in base alle prestazioni dei vostri prestiti.

Evitate le collezioni che hanno un alto numero di “prestiti sommersi”. Anche le nuove collezioni sono più rischiose.

 

3. Diversificare (ma non troppo)

Maggiori progetti = maggiore esposizione

Se si diversifica troppo, si rischia un sovraccarico di informazioni. Perché dovrete tenere il passo con le notizie relative alle collezioni che state prestando attualmente.

Se state prestando a una collezione che avrà un airdrop, sappiate che il più delle volte dopo l'airdrop il prezzo della collezione tende a correggersi.

 

4. Tasso di interesse

Decidere il tasso di interesse in base alla propria tolleranza al rischio e alle condizioni di mercato.

Ricordatevi di trovare un equilibrio: deve essere redditizio per voi, ma attraente per i mutuatari. Tenete presente che alcune piattaforme come SharkyFi hanno tassi di interesse predeterminati.

 

5. Utilizzate gli aggregatori per aiutarvi

Al momento su Solana sono presenti aggregatori gratuiti (alcuni con piccole commissioni) e a pagamento. Questi aggregatori vi aiuteranno a vedere tutti i dettagli sulle collezioni.

Potete usare aggregatori come:

- WolfCapital

- LenderLabs

- TextureFi (se vuoi prendere in prestito il tuo NFT)

 

6. Tenere d'occhio le offerte

Se la vostra offerta è stata accettata, tenetela sotto controllo. Ricordate la data di scadenza del prestito, monitorate i valori NFT e siate pronti ad agire se il mutuatario non restituisce il prestito.

La maggior parte delle piattaforme oggi ha un sistema di notifica, quindi usatelo a vostro vantaggio.

 

7. Evitare di fare offerte con un LTV elevato quando il mercato delle criptovalute si sta apprezzando

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Quando il mercato delle criptovalute è in rialzo, di solito molte persone mettono in vendita i loro NFT, il che può comportare una riduzione del prezzo base di una collezione. In questi periodi, quindi, concentratevi a fare offerte con un basso LTV.

Quando il mercato è in fase di ribasso o laterale, quel momento sarebbe ideale per esporsi maggiormente ai prestiti e fare offerte con un LTV più elevato.

 

8. Per quanto riguarda le attuali piattaforme che abbiamo a disposizione presso Solana:

La piattaforma più semplice con cui interagire è Sharkyfi. Ed è attualmente la piattaforma che ha il maggior volume su Solana.

A Citrus si possono fare offerte con opzioni più flessibili, e si possono trovare grandi opportunità con un elevato APY + brevi durate del prestito. I prestiti con durata di 3 giorni sono molto potenti.

FRAKT offre opzioni come “Flip Loans” e “Perpetual Loans”. È possibile depositare e ritirare l'importo di SOL quando si vuole. In generale, però, l'APY di questo modello è molto più basso rispetto ai prestiti Peer-to-peer di Sharkyfi e Citrus.

Se siete più esperti e volete automatizzare i vostri prestiti, Rainfi è un'ottima piattaforma per questo, in quanto potete depositare il vostro importo di SOL e definire modelli di prestito, creando così un pool personalizzato per voi. Il problema è l'attuale basso volume della piattaforma, che può influire sulla velocità di accettazione delle offerte.

 

Il prestito NFT è un nuovo modo per guadagnare rendimento attraverso il mercato NFT e accumulare più SOL. Ed è anche possibile proteggere il proprio portafoglio attraverso strategie di Hedging.

In sintesi, il mercato del prestito NFT continua a funzionare bene e, anche nel bel mezzo di un mercato orso, stiamo assistendo a un aumento dei protocolli e degli utenti su queste piattaforme. I protocolli di prestito NFT si concentrano sul miglioramento dell'efficienza del capitale e sull'esplorazione delle possibilità di generare reddito per i NFT.