Una guida intermedia al DeFi

Nella nostra Guida per i principianti alla DeFi, abbiamo trattato argomenti essenziali della DeFi come i portafogli, le stablecoin, le DEX, i prestiti e lo staking — tutto ciò di cui avete bisogno per iniziare il vostro viaggio in Solana. Ora che avete esplorato la rete Solana e vi sentite a vostro agio con il suo funzionamento, è giunto il momento di espandere le vostre conoscenze per includere alcune delle pratiche più avanzate che costituiscono il mondo della finanza decentralizzata di oggi. 

Prima di iniziare, ecco un rapido ripasso: La DeFi, abbreviazione di finanza decentralizzata, consente a chiunque, in qualsiasi parte del mondo, di accedere ai servizi finanziari senza dover ricorrere a intermediari tradizionali come banche e broker. Ma le piattaforme DeFi non si limitano a replicare i servizi finanziari convenzionali come gli investimenti e i prestiti, ma introducono anche uno spettro di prodotti sempre più innovativi che superano di gran lunga quanto disponibile nella finanza tradizionale. 

Nuovo alle criptovalute? Assicuratevi di leggere la Guida per i principianti alla DeFi

Gli exchange decentralizzati consentono agli utenti di scambiare o commerciare token, ma offrono anche altre opportunità di guadagno. La maggior parte dei DEX offre agli utenti anche l'opportunità di contribuire con i propri token alla piattaforma — definito come fornire liquidità — in cambio di una quota delle commissioni di trading e delle ricompense della piattaforma. Queste ultime vengono solitamente pagate sotto forma di token della piattaforma stessa. I fornitori di liquidità possono massimizzare i loro guadagni spostando i token tra le diverse piattaforme che offrono le migliori ricompense. Esistono persino prodotti che automatizzano il processo o che seguono algoritmi più complessi per ottenere i migliori rendimenti nei mercati DeFi. Questa pratica di yield farming è talvolta chiamata anche liquidity mining ed è un modo popolare per guadagnare un reddito passivo o aggiuntivo sui propri investimenti in criptovalute.

Ecco alcune app e piattaforme Solana che offrono opportunità di yield farming: 

• Raydium — Un DEX che offre opportunità di yield farming attraverso pool di liquidità e staking.
• Orca — Un DEX che offre yield farming attraverso il suo CLMM
.
• Marinade Finance — Un protocollo di staking liquido che offre anche attraverso  il suo token mSOL.
• Kamino:  Una piattaforma di prestito che offre anche caveau CLMM automatizzati per gli utenti per fornire liquidità
.

Mentre staking si riferisce alla pratica di guadagnare ricompense per aver contribuito con i propri gettoni a sostenere la rete Solana, il liquid staking fa un passo avanti. Ecco come funziona: Quando puntate il vostro SOL tramite il liquid staking, ricevete in cambio un token che rappresenta il valore dei vostri token puntati. Questi gettoni sono chiamati liquid staking token (o LST). Potrete utilizzarli in varie applicazioni della DeFi mentre i vostri token originali sono puntati sulla rete.

Le seguenti piattaforme sono ottime opzioni per il liquid staking: 

• Marinade Finance — Una piattaforma di Solana staking e liquid staking automatizzata e non custodiale 
• Jito — Una piattaforma di staking Solana che offre modi innovativi per aumentare il rendimento
.
• SolBlaze — Una piattaforma di staking Solana
  
  

Apprendi tutto quello che c'è da sapere sullo staking nel nostro spiegone: Come si fa a puntare SOL.

Prestare e prendere in prestito su Solana comporta protocolli decentralizzati che consentono agli utenti di prestare i propri asset crittografici per guadagnare interessi o prendere in prestito asset fornendo garanzie. I prestatori depositano i loro token in pool di liquidità, guadagnando i rendimenti dai pagamenti degli interessi dei mutuatari. I mutuatari possono accedere a questi pool fornendo una sovracollateralizzazione dei loro prestiti, in genere con altre criptovalute. Il processo è automatizzato attraverso contratti intelligenti, che consentono agli utenti di interagire direttamente con il protocollo.

Ecco alcune grandi opzioni per prestare e prendere in prestito su Solana: 

• MarginFi — Prestiti e prestiti decentralizzati su Solana.
• Kamino — Prestiti, mutui, liquidità e leverage trading.
• Mango Markets — Una piattaforma di trading a margine decentralizzata che fornisce anche servizi di prestito e di indebitamento.
• Drift — Mercati monetari decentralizzati che includono prestiti e mutui
.
• Lulo — prestito decentralizzato peer-to-peer 
  
  

Vuoi saperne di più su prestiti e prestiti su Solana? Noi’abbiamo pensato a te. Vedi la nostra guida ai prestiti su Solana.

Il margin trading è una pratica comune nei mercati tradizionali, ma è stata potenziata dalla DeFi. Si tratta di una pratica in cui i trader prendono in prestito fondi per aumentare la propria posizione di trading, amplificando potenzialmente sia i profitti che le perdite. Il trading con margine consente strategie di trading più complesse e l'esposizione alle tendenze del mercato senza dover impegnare ulteriori fondi in un'operazione. Pensate a questo come a un prestito per investire, ma che liquida automaticamente la vostra garanzia, a volte l'intera posizione, se l'operazione non va a buon fine. Ecco perché il margin trading può essere molto rischioso nei mercati volatili delle criptovalute ed è in genere una pratica che è meglio lasciare agli investitori esperti.

Solana offre alcune delle opzioni di margin trading più facili da usare e avanzate di tutto il web3:

• Kamino — Prestiti, prestiti, liquidità e trading a leva su Solana 
  
• Mango Markets —  Una piattaforma di trading decentralizzata con leva fino a 20x su vari asset crittografici.
  
• Drift — Una piattaforma di trading che offre una leva fino a 10x su swap perpetui
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• Zeta Markets — Una piattaforma di derivati decentralizzata che offre trading di futures con leva finanziaria.

I Real World Assets — spesso abbreviati in RWA — sono token digitali che rappresentano beni nel mondo reale o che esistono già nei mercati tradizionali. Portando questi asset sulla catena, essi diventano RWA, collegati a tutto ciò che la DeFi può offrire. Allo stesso modo, gli asset sintetici sono token che rispecchiano il valore di altri asset. Si possono considerare come una versione tokenizzata di un derivato, un altro tipo di asset molto comune nei mercati finanziari tradizionali. Sia gli RWA che gli asset sintetici consentono di esporsi a strumenti finanziari tradizionali e a oggetti del mondo reale che normalmente non sono accessibili alla gente comune. 

I Real World Assets — spesso abbreviati in RWA — sono token digitali che rappresentano beni del mondo reale o che esistono già nei mercati tradizionali. Portando questi asset sulla catena, essi diventano RWA, collegati a tutto ciò che la DeFi può offrire. Allo stesso modo, gli asset sintetici sono token che rispecchiano il valore di altri asset. Si possono considerare come una versione tokenizzata di un derivato, un altro tipo di asset molto comune nei mercati finanziari tradizionali. Sia gli RWA che gli asset sintetici consentono di esporsi a strumenti finanziari tradizionali e a oggetti del mondo reale che normalmente non sono accessibili alla gente comune. 

Ecco alcune delle principali piattaforme per gli RWA e gli asset sintetici presenti oggi su Solana:

• Parcl — una piattaforma decentralizzata di trading immobiliare
  
• Ondo Finance — Una piattaforma DeFi cross-chain per la tokenizzazione di beni del mondo reale
  
• Clone — Una piattaforma che porta a Solana asset e token da tutto il web3.