USD1 sur Solana : 175 millions de dollars d'approvisionnement et 1,2 milliard de dollars de volume d'échange au cours du premier mois

World Liberty Financial (WLF) a régulièrement étendu son stablecoin, $USD1, sur plusieurs chaînes. Après avoir été lancé sur Ethereum, BNB et Tron, le projet s'est tourné vers Solana, où la capitalisation boursière du stablecoin a déjà dépassé 13,4 milliards de dollars. La décision a été prise à la mi-août et, en l'espace d'un mois, $USD1 s'est taillé une place de choix dans l'écosystème des stablecoins de Solana, qui connaît une croissance rapide.

Croissance rapide de l'offre

La croissance de l'offre est rapide.

Selon Dune data, la frappe de 1 $USD sur Solana a commencé le 14 septembre. En seulement deux semaines, l'offre a dépassé les 58 millions de jetons, ce qui témoigne d'une adoption rapide. WLF a ensuite annoncé la frappe de 100 millions de jetons supplémentaires le 30 août, portant l'offre totale à plus de 183 millions de jetons au 1er septembre.

Depuis ce pic, la croissance de l'offre s'est stabilisée. Actuellement, l'offre de $USD1’sur Solana s'élève à 175,4 millions. Bien qu'il reste loin derrière des géants comme $USDC et $USDT, $USD1 se classe actuellement au sixième rang des stablecoins sur Solana en termes de capitalisation boursière. Si nous ne prenons en compte que les stablecoins dont l'offre est inférieure à 1B, alors $USD1 passe à la quatrième place, juste derrière $USDG à 492M.

Stablecoin.

Grimper dans les rangs des détenteurs

Là où $USD1 se distingue vraiment, c'est dans la distribution des portefeuilles. Plus de 40,5K portefeuilles détiennent aujourd'hui $USD1, juste derrière PayPal’stablecoin, qui compte 43,3K détenteurs. En comparaison, $USDG, le leader de l'offre en dehors de $USDC et $USDT, n'a que 3,7K portefeuilles.

La plus forte vague de nouveaux détenteurs a eu lieu le 18 septembre, lorsque plus de 8,6K portefeuilles ont ajouté $USD1 en une seule journée, en grande partie grâce à Letsbonk.fun qui a adopté des paires de $USD1 sur sa rampe de lancement. Cependant, les données de distribution montrent un profil à forte concentration sur le commerce de détail :

• 72,4 % des portefeuilles contiennent moins de 10 $

  .

• 19,1% des portefeuilles contiennent entre 10–100$

  La plupart des portefeuilles ont une valeur inférieure à 10$.

• Plus de 97,7 % des portefeuilles contiennent moins de 1 000 $

  .

A l'autre extrémité du spectre, la concentration est élevée. Une adresse de garde BitGo détient 51,1 % de l'offre, pour une valeur de 89,6 millions de dollars. Bullish.com vient ensuite avec 18,3 millions de dollars (10,5 % du total). Le pool USD1–USDC sur Raydium se classe en troisième position, avec 10,6 millions de dollars.

Activité de trading sur leDEX

Dès son premier mois, le $USD1 a déjà enregistré un volume de transactions de plus de 1,2 milliard de dollars sur les DEX de Solana. L'activité s'est fortement concentrée sur deux paires :

Les paires de paires de paires de paires de paires sont les plus importantes.

• WSOL–USDC : 58% du total des transactions

  .

• USDC–USD1 : 38.2% du total des transactions

• La Banque de France est un acteur majeur de l'économie mondiale.

La journée de négociation la plus active a eu lieu le 1er septembre, lorsque l'USD1 a enregistré un volume de 159 millions de dollars en 24 heures.

Tendances de la TVL et changements récents

Tendances de la TVL et changements récents

Les pools de liquidité ont également joué un rôle dans l'expansion de l'USD1. Le TVL dans les pools DEX au comptant de Solana a bondi à 25,6 millions de dollars début septembre, reflétant la vague initiale de l'offre et de l'activité commerciale. Pendant quelques semaines, ce chiffre est resté stable. Le 21 septembre, le LTV avait chuté de plus de 5 millions de dollars, s'établissant à 20,1 millions de dollars. Plus de 95 % de cette liquidité est concentrée dans les pools de Raydium, ce qui souligne la prédominance du protocole dans le commerce au comptant de Solana.

Ce que le premier mois de $USD1’nous dit

Il n'y a pas d'autre solution que d'utiliser le protocole Raydium.

Ensemble, le premier mois de $USD1’sur Solana reflète à la fois l'adoption précoce et les défis auxquels les nouvelles monnaies stables sont généralement confrontées dans cet écosystème. Avec un stock circulant de 175 millions de dollars, plus de 40,5 millions de détenteurs et un volume d'échange de 1,2 milliard de dollars, les chiffres indiquent une forte activité initiale. Cependant, l'histoire de Solana montre que la domination du $USDC détourne souvent la liquidité et la demande des nouveaux entrants. De nombreux stablecoins connaissent une forte augmentation de l'offre lors de leur lancement, suivie d'un ralentissement lorsque l'utilité reste limitée et que l'intérêt des utilisateurs se reporte sur les leaders établis. La capacité de $USD1 à éviter ce schéma et à conserver sa pertinence dépendra de sa capacité à créer des cas d'utilisation significatifs et à maintenir la liquidité au fil du temps.

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