Suivi des entrées dans les FNB $SOL du Canada : Un examen détaillé

En avril 2025, le Canada a consolidé son approche progressive des investissements dans les crypto-monnaies en lançant les tout premiers FNB Solana d'Amérique du Nord à la Bourse de Toronto. Cet événement marquant a été mené par quatre institutions financières de premier plan—3iQ, Evolve, Purpose et CI Galaxy—qui ont chacune présenté leurs produits FNB uniques visant à offrir une exposition directe et simplifiée à Solana.

Les ETF présentés sont les suivants:

Les ETF sont les suivants

• 3iQ Solana Staking ETF (SOLQ / SOLQ.U)

  L'ETF Solana Staking ETF (SOLQ / SOLQ.U)

• Evolve Solana ETF (SOLA / SOLA.U)

  Evolve Solana ETF (SOLA / SOLA.U)

• Purpose Solana ETF (SOLL / SOLL.U)

  Solana ETF (SOLL / SOLL.U)

• CI Galaxy Solana ETF (SOLX / SOLX.U)

• Les fonds d'investissement de Solana (SOLX / SOLX.U)

Ces ETF se distinguent en permettant aux investisseurs d'obtenir une exposition directe à la crypto-monnaie de Solana ($SOL), combinée à des opportunités de staking. Le jalonnement ajoute une autre dimension attrayante, permettant aux investisseurs de gagner un revenu passif en plus de l'appréciation du capital des fluctuations de prix de $SOL, sans avoir à gérer les complexités traditionnellement associées aux portefeuilles de crypto-monnaies et aux échanges décentralisés.

Aperçu du marché actuel

Deux mois seulement après le lancement, les actifs sous gestion (ASG) combinés de ces ETF pionniers ont connu une croissance impressionnante, dépassant 191 millions de dollars canadiens. Le plus remarquable d'entre eux est clairement le 3iQ Solana Staking ETF (SOLQ), qui a capturé une part écrasante de 87,6 % de l'actif total, soit 167,5 millions de dollars canadiens.

Le FNB SOLX d'IC Galaxy suit de loin le SOLQ, bien qu'il occupe une solide deuxième place avec un actif sous gestion de 12,83 millions de dollars canadiens, soit environ 6,7 % de l'actif total. Les FNB Evolve et Purpose complètent le paysage, gérant des parts de marché de 3,3 % et 2,4 %, respectivement.

SolQ

Flux et tendances

L'examen des entrées de capitaux au cours du mois dernier offre une perspective nuancée. Le 15 mai s'est distingué en enregistrant l'afflux net le plus important en une seule journée dans ces ETF, dépassant les 11,9 millions de dollars canadiens. SOLQ a notamment dominé cet afflux, capturant plus de 93% des fonds.

Les ETF ont également enregistré des entrées nettes de capitaux de plus d'un million de dollars.

Toutefois, le flux global semble s'être considérablement ralenti au cours des deux dernières semaines. Les entrées nettes quotidiennes ont chuté de manière significative, passant souvent sous la barre du million de dollars canadiens. De plus, le 2 juin, les investisseurs ont retiré leurs capitaux, entraînant une collecte nette négative de -3,45 millions de dollars canadiens.

Les investisseurs ont également retiré leurs capitaux le 2 juin.

Répartition de la croissance des actifs

Un examen détaillé de la croissance mensuelle des actifs met en évidence les performances individuelles des ETF. SOLQ reste le plus performant, enregistrant une forte croissance de ses actifs de plus de 14,3 millions de dollars canadiens. CI Galaxy’s SOLX suit avec une performance solide, augmentant d'environ CAD 5,9 millions, indiquant la confiance continue des investisseurs malgré sa plus petite présence sur le marché.

SolQ reste le plus performant, enregistrant une croissance robuste de plus de 14,3 millions.

Le FNB SOLL de Purpose’a également connu une croissance modeste mais constante, augmentant ses actifs de plus de 1 million de dollars canadiens. Cependant, le FNB SOLA d'Evolve a connu une baisse, son actif ayant diminué de 220 000 $CAN, ce qui laisse supposer une diminution de l'appétit des investisseurs ou des difficultés de positionnement sur le marché.

Performance des prix et sentiment du marché

Les quatre FNB ont connu des mouvements de prix relativement synchronisés au cours des 30 derniers jours, enregistrant collectivement une baisse moyenne de 6,1 %. Le FNB SOLA d'Evolve a subi la plus forte baisse, soit 7,3 %, ce qui témoigne de sa difficulté à maintenir la confiance des investisseurs. En revanche, le FNB SOLL de Purpose’s s'en est relativement mieux tiré, subissant la plus faible baisse de prix, soit 3,9 %.

Activité de négociation

Le volume quotidien des transactions donne un aperçu supplémentaire de la dynamique du marché et du comportement des investisseurs. Au cours de la période analysée, les transactions quotidiennes ont fluctué entre CAD 31,3K et CAD 341,4K. SOLQ a toujours attiré le plus grand nombre de transactions, ce qui démontre sa liquidité et la préférence des investisseurs. Dans l'ensemble, SOLQ a représenté un pourcentage impressionnant de 62,2 % du volume total des transactions, renforçant ainsi sa position de leader sur le marché.

Suivant SOLQ, SOLX de CI Galaxy a maintenu une présence respectable sur le marché, capturant environ 20,1% du volume total des échanges. Le FNB SOLL de Purpose’a suivi de près, avec 13,6 %, tandis que le FNB SOLA d’Evolve est resté à la traîne, détenant une part minimale de 4,2 % de l’activité boursière.

Perspectives d'avenir

Le lancement pionnier des ETF Solana au Canada reflète non seulement la position progressiste du pays sur l'innovation cryptographique, mais offre également une perspective précieuse sur le comportement des investisseurs—en particulier en ce qui concerne la mise en jeu. La domination écrasante du SOLQ de 3iQ’qui inclut le staking et a accumulé plus de 167,5 millions CAD d'AUM (87,6% des actifs totaux), indique clairement la préférence des investisseurs pour les structures ETF génératrices de rendement.

Solana. Accelerate que les premiers flux entrants dans les ETF Ethereum au comptant étaient décevants, en partie parce qu'ils n'incluaient pas de récompenses pour le staking. Appliqué à Solana, cela suggère qu'un ETF SOL basé aux États-Unis avec staking pourrait voir une adoption plus substantielle, tandis qu'un ETF sans staking pourrait faire face à une demande tiède.

Solution

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Cet article fait partie de notre série Solana Data Insights. Assurez-vous de vous abonner à Solana Data Insights pour une analyse hebdomadaire de l'onchain.

L'article fait partie de la série Solana Data Insights.

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