Stablecoins sur Solana : croissance, adoption et tendances Onchain

L'offre totale de stablecoins de Solana a dépassé les 11,7 milliards de dollars, près de la moitié de la croissance ayant eu lieu en janvier.

Ario

Publié: Feb 14, 2025 at 15:01
Édité: Feb 14, 2025 at 15:45

Les stablecoins sont l'épine dorsale de tout écosystème blockchain, garantissant la liquidité, permettant des échanges transparents et stimulant les applications DeFi. Sur Solana, leur impact est plus important que jamais, s'étendant sur les DEX, les protocoles DeFi, les ponts, les dApps, et plus encore. Il est essentiel de comprendre leur flux pour saisir la santé et les tendances de l'écosystème.

Solana.

Dans cet article, nous analysons l'offre, l'adoption, le volume d'échange et l'utilité des stablecoins au sein de la blockchain Solana afin de découvrir des informations clés à partir des données onchain.

Offre de stablecoins

Offre de stablecoin

Supply Change and Dist

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Aujourd'hui, d'après les données de Flipside, l'offre totale de stablecoins sur Solana a dépassé les 11,7 milliards de dollars, près de la moitié de cette augmentation s'étant produite au cours du seul mois de janvier—une croissance massive de 5,7 milliards de dollars.

L'offre de stablecoins sur Solana a dépassé les 11,7 milliards de dollars.

Le chef de file est USDC, qui domine avec une part de marché de 78,3 % et une offre de 9,2 milliards de dollars. Son concurrent le plus proche, USDT, est à la traîne avec une différence d'offre de plus de 7,2 milliards de dollars.

dir="ltr"> Supply Dist Over Time

Avant novembre 2023, Solana ne disposait que de deux pièces stables majeures—USDC et USDT—avec un ratio de 72,5 % contre 27,5 %. Cependant, depuis lors, de nouveaux projets ont introduit d'autres monnaies stables, notamment :

EURC (par cercle)

Europe (par cercle)

Europe (par cercle)
USDY (par Ondo)
PYUSD (par PayPal)
USDS (par Sky Protocol)
FDUSD (par First Digital)

Certaines de ces nouvelles stablecoins ont connu une croissance rapide. PYUSD, par exemple, a atteint un pic d'approvisionnement de 560 millions de dollars en août 2024.

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Après l'USDC et l'USDT, les plus gros stablecoins sur Solana sont :

Les stablecoins les plus importants sur Solana sont

USDS &ndash ; $103M

Augmentation massive de l'offre au cours des 30 derniers jours

Il n'y a pas eu d'augmentation de l'offre.

Change Past 30 Days

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Au cours des 30 derniers jours, l'offre totale de stablecoins sur Solana a augmenté de plus de 4,5 milliards de dollars. Notamment, 4,3 milliards de dollars proviennent de l'USDC.

Un développement clé a été l'introduction de FDUSD, qui a gagné en traction, augmentant son offre de 80 millions de dollars au cours des 30 derniers jours. En revanche, l'offre de PYUSD’a chuté de 33 millions de dollars.

Déclin de l'offre au cours des 7 derniers jours

Développement de l'offre au cours des 7 derniers jours

dir="ltr"> Change Past 7 Days

Malgré la forte tendance à la croissance sur 30 jours, les 7 derniers jours ont vu une baisse de 922 millions de dollars de l'offre de stablecoins, principalement due à la chute de 911 millions de dollars de l'USDC’USDS a été le seul stablecoin à avoir connu une baisse de 922 millions de dollars. Cependant, l'USDS a été le seul stablecoin à augmenter son offre, avec une croissance de 5,4 millions de dollars en seulement une semaine.

Combien de portefeuilles les détiennent ?

Les stablecoins sont largement utilisés, de nombreux détenteurs les préférant pour leur stabilité et leurs échanges. Voici une répartition des principaux stablecoins en fonction du nombre de portefeuilles qui les détiennent :

Les stablecoins sont largement utilisés et de nombreux détenteurs les préfèrent pour leur stabilité et leurs échanges.

USDC &ndash ; 3.7M wallets (+500K augmentation depuis Janvier !)

USDT &ndash ; 1.7M wallets

La Banque de France et la Banque de France sont les principaux acteurs de ce marché.

SUSD &ndash ; 35.5K wallets

EURC &ndash ; 27K wallets

PYUSD &ndash ; 15.8K wallets

La valeur de l'EURC est de 1,5 milliards de dollars, ce qui correspond à la valeur de l'EURC à la fin du mois.

USDC reste la stablecoin la plus adoptée sur Solana, avec 500 000 nouveaux détenteurs ajoutés en seulement un mois.

L'USDC est la stablecoin la plus adoptée sur Solana.

Le volume des transactions explose : Plus de 67 milliards de dollars en janvier!

Swaps

L'augmentation de l'adoption des stablecoins est largement due à la croissance de l'activité commerciale. Depuis la fin du mois d'octobre 2024, le volume d'échange des paires de stablecoins est monté en flèche.

La hausse de l'adoption des stablecoins est largement due à l'activité commerciale croissante.

Volume des transactions sur leDEX dans le temps:

Octobre 2024 : 16,2 milliards de dollars

.
Janvier 2025 : 67 milliards de dollars (+315% d'augmentation !)

.

Le volume de janvier a représenté 25 % de l'ensemble du volume de transactions au cours de l'année écoulée, l'USDC dominant plus de 90 % de toutes les transactions de paires de stablecoins.

dir="ltr"> # Swaps

En termes de nombre de swaps, l'USDC et l'USDT ont été les plus échangés, tandis que l'USDS s'est classé troisième avec 407 000 swaps.

Paires de Stablecoins les plus échangées au cours des 30 derniers jours

Pages de Stablecoins les plus échangées au cours des 30 derniers jours

Top Pairs

dir="ltr">Les trois paires les plus échangées impliquant des stablecoins au cours des 30 derniers jours étaient :

SOL-USDC &ndash ; $39B in volume

Les paires d'échange les plus importantes impliquant des stablecoins au cours des 30 derniers jours étaient les suivantes
TRUMP-USDC &ndash ; 11,9B$ (la plupart en seulement 4 jours !)

Les résultats de l'étude sont très encourageants.
SOL-USDT &ndash ; $5.9B

L'économie de l'Union européenne est en plein essor.

Le lancement des jetons TRUMP et Melania sur Solana a entraîné une augmentation de l'activité de frappe et d'échange de stablecoins, en particulier pour USDC.

L'utilité des stablecoins au-delà des échanges

Les stablecoins ne servent pas qu'à l'échange. Ils jouent un rôle crucial dans le DeFi, les prêts, la fourniture de liquidités, et bien d'autres choses encore.

Les stablecoins ne servent pas qu'à échanger.

Integration

L'USDC est le chef de file des interactions avec les programmes

USDC interagit avec 1 018 Program IDs, loin devant les autres stablecoins.
USDT suit mais avec 400 Program IDs de moins.

L'USDC interagit avec 1 018 Program IDs, loin devant les autres stablecoins.
L'USDS (247 Program IDs) arrive en troisième position.

L'USDT (247 Program IDs) arrive en troisième position.
PYUSD (220) et FDUSD (118) arrivent respectivement en quatrième et cinquième position.

L'USDS (247 ID de programme) arrive en troisième position.

LesDEXs dominent l'utilisation des Stablecoins

Usage

LesDEXs dominent l'utilisation des Stablecoins

74% des transactions USDC ont lieu sur les DEX.

Les transactions USDC ont lieu sur les DEX.
FDUSD se distingue avec 84% de ses transactions se produisant sur DeFi, principalement sur Kamino (83%).

L'USDC est le plus grand marché de l'USC.
USDY et SUSD sont principalement utilisés sur Lighthouse Protocol, où 42% et 34% de leurs transactions ont lieu, respectivement.

Les deux devises les plus utilisées sont le dollar américain et le dollar américain.

Pensées finales : L'USDC reste le roi

L'USDC reste le roi

De la croissance de l'offre et de l'adoption au volume de transactions et à l'utilité, l'USDC est le leader incontesté des stablecoins dans l'écosystème de Solana. Sa domination continue de croître à travers les DEX, DeFi, et les intégrations avec divers programmes.

Si USDS, PYUSD et FDUSD gagnent du terrain, ils ont encore un long chemin à parcourir avant de pouvoir contester la position de USDC’sur le marché.

L'écosystème stablecoin de Solana se développe rapidement, et les tendances onchain suggèrent que l'adoption et l'activité commerciale se poursuivront à l'avenir. Gardez un œil sur l'évolution de la domination de l'USDC et sur la montée en puissance de nouveaux concurrents!

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