Hylo mise sur les actions à effet de levier, qu’il considère comme le prochain marché en plein essor de Solana avec le lancement de la version 2

Le protocole DeFi Hylo, basé sur Solana, a annoncé le lancement de Hylo V2, sa mise à jour la plus importante à ce jour, qui élargit son offre grâce à une gamme plus étendue d’actifs à effet de levier sur la chaîne. Cette mise à jour introduit le « xAsset Engine », un cadre conçu pour prendre en charge l’exposition à effet de levier sur les cryptomonnaies, les actions, les matières premières et les actifs générateurs de rendement.

Ce lancement témoigne de la volonté de Hylo de s'implanter sur un marché déjà validé par la finance traditionnelle. Selon le protocole, les ETF à effet de levier détiennent actuellement environ 180 milliards de dollars d’actifs aux États-Unis et représentent environ 12 % du volume quotidien des transactions sur les ETF. Cette catégorie a connu une croissance annuelle de 29 % depuis 2020.

Hylo fait valoir que, si les ETF à effet de levier traditionnels ont attiré une participation importante des investisseurs particuliers, les marchés sur la blockchain n’ont pas encore proposé de produit comparable offrant une accessibilité et une modulabilité similaires.

Intégrer les actions à effet de levier sur la blockchain

L’une des nouveautés les plus marquantes de Hylo V2 est xEquities, une catégorie qui offrira une exposition à effet de levier aux actions tokenisées et aux principaux indices boursiers. Selon Hylo, les futurs produits pourraient inclure des actifs liés à des titres tels que TSLA, MSTR, SPY et NDAQ.

Le cadre plus large xAsset comprendra quatre catégories. xCrypto offrira une exposition à effet de levier aux cryptomonnaies telles que $SOL, $BTC et d’autres actifs numériques. xEquities se concentrera sur les actions tokenisées et les indices boursiers. xCommodities couvrira des actifs tels que l’or, l’argent et le pétrole. xYield visera une exposition à effet de levier aux actifs générateurs de rendement.

L’introduction des actions et des RWA fait suite aux déclarations du cofondateur et PDG de Hylo, Plish(pseudonyme), le mois dernier, dans lesquelles il avait exposé son intention de diversifier le protocole au-delà de son orientation initiale vers les jetons de staking liquides Solana.

Suppression du Stability Pool

Un autre élément majeur de Hylo V2 consiste à remplacer le Stability Pool par un nouveau modèle d’Earn Pool. Le Stability Pool jouait auparavant un rôle essentiel dans la protection du ratio de garantie du $hyUSD en période de tension. Selon Hylo, ce mécanisme a permis d’investir environ 8 millions de dollars dans le xSOL au cours de 59 transactions sur une période de trois mois, générant plus de 763 000 dollars de bénéfices pour les détenteurs de $sHYUSD. Dans le cadre du nouveau système, Hylo prévoit de s’appuyer sur un rééquilibrage dicté par le marché, soutenu par l’arbitrage et les fournisseurs de liquidité.

Lorsque la valeur des garanties diminue et que l’effet de levier augmente, le protocole peut vendre des actifs et les remplacer par du $USDC. Lorsque l’effet de levier diminue, le $USDC disponible peut être utilisé pour acquérir des garanties supplémentaires. Hylo estime que ce processus réduira la perte de volatilité, permettra de conserver davantage de valeur au sein de l’écosystème et offrira un comportement plus prévisible aux utilisateurs de stablecoins.

Garanties multi-actifs et croissance de l’hyUSD

Hylo V2 introduit également une architecture de garanties multi-actifs. La version originale du protocole s’appuyait principalement sur les jetons de staking liquides Solana comme garanties. Dans le cadre du nouveau modèle, les utilisateurs pourront frapper des $hyUSD contre plusieurs actifs pris en charge grâce à un système de routage dynamique.

Le protocole prévoit également d’accepter des $USDC comme garantie d’appoint lorsque la demande dépasse les limites du ratio de garantie. Selon Plish, Hylo explore actuellement les possibilités de déployer cette liquidité dans des produits de trésorerie tokenisés afin de générer un rendement supplémentaire. Cette expansion au-delà du $SOL reflète l’objectif de l’équipe de créer une base de garanties plus diversifiée et plus résiliente, comprenant du Bitcoin, des actifs du monde réel et d’autres instruments générateurs de rendement.

Le $xSOL reste un produit phare

Bien qu’Hylo élargisse son champ d’action, le $xSOL reste au cœur du protocole. Le token $SOL à effet de levier est disponible depuis juillet 2025 et reste le produit phare à effet de levier d’Hylo.

Le $xSOL représente actuellement environ 17,08 millions de dollars d’intérêt ouvert en $SOL. Parmi les plateformes de trading basées sur Solana, seule Jupiter Perps affiche actuellement un intérêt ouvert en $SOL plus élevé. Les autres plateformes sont nettement à la traîne, notamment Pacifica avec 5,56 millions de dollars, GMTrade avec 2,6 millions de dollars, Phoenix avec 2,2 millions de dollars et FlashTrade avec environ 392 000 dollars. Hylo a déjà mis en avant cette position comme preuve de l’existence d’une demande pour des produits d’exposition à effet de levier alternatifs, au-delà des contrats à terme perpétuels traditionnels.

L’audit Accretion pour Hylo V2 est désormais presque terminé. Si le déploiement se déroule comme prévu, le protocole entrera dans sa prochaine phase avec une gamme de produits considérablement élargie et une stratégie axée sur l’introduction d’une exposition à effet de levier sur plusieurs classes d’actifs au sein de l’écosystème Solana.

En savoir plus sur SolanaFloor

Ondo cote 173 nouvelles actions et ETF alors que Solana enregistre un record historique en termes de volume de trading d’actions tokenisées
L’airdrop de 4 millions de dollars de Collector Crypt arrive alors que le chiffre d’affaires hebdomadaire atteint un record historique de 4 millions de dollars

Nous avons passé la même transaction sur 6 plateformes de contrats perpétuels, et voici ce qui s’est passé !