Exponent Strategy prend la tête de la prochaine évolution de la DeFi sur Solana

La DeFi a considérablement évolué ces dernières années. Ce qui n’était au départ qu’une expérience novatrice visant à échanger des tokens arbitraires s’est transformé en un système financier vaste et à part entière, permettant la mise en place de nouveaux éléments de base créatifs qui étaient auparavant inconcevables.

Les stratégies de rendement d’aujourd’hui sont infiniment plus avancées que les pools de liquidité (LP) d’autrefois. La panoplie d’outils DeFi s’est élargie, permettant des stratégies telles que le prêt, le « looping » d’actifs réels (RWA), les positions delta-neutres, le financement, le staking et le trading de taux, dans la quête ultime d’un rendement fiable sur la chaîne.

Mais malgré la variété stupéfiante d’opportunités offertes par la DeFi, la complexité de ces stratégies les rend largement inaccessibles aux non-initiés. L’utilisateur moyen de la DeFi ne veut pas d’interfaces utilisateur intimidantes ni de paradigmes compliqués ; il souhaite des dépôts d’un seul actif en un clic et des rendements prévisibles.

La nouvelle architecture de « vaults »d’Exponent pourrait bien apporter la réponse. Fort d’une récente levée de fonds de 5 millions de dollars, Exponent mise fortement sur des « vaults » de stratégies gérés par des professionnels dans sa version V2, offrant ainsi à ses utilisateurs le meilleur de la DeFi de la manière la plus accessible possible.

Exponent V2 ouvre la voie à des stratégies DeFi plus variées

Les « vaults » d’Exponent visent à proposer les stratégies de rendement les plus sophistiquées de la DeFi Solana, issues de l’ensemble de l’écosystème, et à les regrouper au sein d’un produit simple et accessible.

Alors qu’auparavant, l’utilisateur moyen de la DeFi devait surveiller activement ses positions, gérer les risques et se familiariser avec des stratégies complexes, la version V2 d’Exponent permet à des gestionnaires d’actifs professionnels de se charger des tâches fastidieuses à la place des déposants, en leur reversant le rendement sous la forme d’un actif unique.

Les « vaults » d’Exponent gèrent activement les capitaux au sein de l’économie DeFi de Solana selon une stratégie définie. Les « curateurs » ont pour mission de veiller à ce que les « vaults » génèrent un rendement optimisé ; ils se chargent de la sélection des stratégies, de la gestion du déploiement des capitaux et du rééquilibrage afin de saisir les meilleures opportunités du marché.

Permettant la mise en œuvre de stratégies complexes telles que le « fixed-rate looping », la création de liquidité sur les marchés des taux d’intérêt et le positionnement delta-neutre inter-protocoles, l’architecture d’Exponent offre une gamme d’outils de rendement plus étendue que celle à laquelle le marché est habitué.

Au-delà de ce que la DeFi de Solana a de mieux, intégré dans des coffres simplifiés, Exponent V2 offre aux déposants un niveau de transparence accru. Grâce aux « Squads Smart Accounts », les déposants peuvent suivre activement l’activité des coffres, surveiller où leur capital est alloué et quelles stratégies sont mises en œuvre.

Une nouvelle référence en matière de sécurité DeFi

La sécurité de la DeFi faisant l’objet d’une surveillance plus étroite que jamais à la suite de plusieurs exploits très médiatisés, les coffres stratégiques d’Exponent intègrent plusieurs garde-fous codés en dur pour protéger les fonds des déposants.

Conçus à partir de Squads Smart Accounts, tous les coffres stratégiques sont soumis à des règles prédéfinies. Ces règles déterminent :

• Les actifs que le coffre-fort est autorisé à détenir

• Les protocoles DeFi avec lesquels le coffre-fort interagit

• Les contrats et les actions auxquels le coffre-fort peut accéder au sein des applications autorisées

• La manière dont les capitaux peuvent être déployés au sein de l’écosystème DeFi de Solana

De plus, il est programmatiquement interdit aux gestionnaires d’accéder aux fonds des déposants ou de les retirer, ce qui offre une protection contre les attaques d’ingénierie sociale et la compromission des clés. Parallèlement, le suivi des actifs sous gestion (AUM) sur la chaîne offre aux déposants une visibilité complète, 24 h/24 et 7 j/7, sur l’affectation de chaque centime du coffre-fort.

L’intégralité du portefeuille d’un coffre-fort est comptabilisée à tout moment, ce qui inclut la garantie que celui-ci dispose toujours d’une réserve de liquidités suffisante pour faire face aux rachats. Des « circuit breakers » sont déployés sur tous les coffres-forts, limitant ainsi la volatilité à laquelle un coffre-fort peut être confronté au cours d’une période définie et protégeant les déposants contre toute manipulation du cours des actions.

À titre de mesure de sécurité supplémentaire, toute modification des paramètres d’un coffre-fort individuel est soumise à une procédure de gouvernance. Les propositions en cours sont soumises à un délai de blocage et à une période de vote, ce qui donne aux déposants la possibilité de rejeter tout changement de stratégie avec lequel ils ne sont pas à l’aise et leur permet de retirer leurs fonds avant que ces changements n’entrent en vigueur.

De plus, Exponent a fait l’objet de plusieurs audits rigoureux de ses contrats intelligents par les principales sociétés de sécurité blockchain du secteur, notamment Certora, OtterSec, Offside Labs et Sec3.

La TVL d’Exponent grimpe de 54 % en 30 jours

Alors qu’Exponent V2 réinvente la manière dont se présente la génération simplifiée de rendement sur la chaîne, les participants à la DeFi de Solana injectent régulièrement des capitaux dans les coffres stratégiques gérés par des professionnels du protocole.

Selon les données de DefiLlama, la TVL d’Exponent a grimpé de 54 % au cours du dernier mois, passant de 60 millions de dollars à un peu plus de 90 millions de dollars. Exponent a également récemment introduit la segmentation des risques dans le protocole : cette fonctionnalité divise un actif générateur de rendement en tranches senior et junior, permettant aux utilisateurs « senior » de renoncer à une partie du rendement en échange d’une protection du capital, tandis que les utilisateurs « junior » assument le risque de première perte en échange de rendements plus élevés.

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