Dominion Market ferme ses portes après qu'une faille de sécurité liée au $SILV, ayant entraîné une perte de 2,75 millions de dollars, a rendu son plan de redressement insuffisamment financé

Suite à une série d'événements malheureux, Dominion Market, l'émetteur basé sur Solana à l'origine du jeton d'argent tokenisé $SILV, a cessé ses activités à la suite de l'exploit du 11 septembre qui a gravement porté atteinte à la liquidité, au fonds de roulement et à la structure de marché du projet.

Dans son communiqué, Dominion a déclaré avoir « consacré la majeure partie de ses ressources liquides restantes au programme de remboursement des détenteurs antérieurs au piratage ». Le projet s’est ainsi retrouvé sans capital suffisant pour rétablir la liquidité, reconstruire le marché et poursuivre ses activités selon les normes jugées nécessaires par l’équipe.

Le site web de la société affiche désormais une annonce de fermeture archivée indiquant que Dominion a cessé ses activités et que l’attaque de septembre a rendu la poursuite de l’exploitation économiquement insoutenable.

Dominion a lancé le $SILV sur Solana le 13 août, étendant ainsi le marché des matières premières tokenisées du réseau au-delà de l’or pour inclure l’argent physique.

L’exploit de septembre a tout changé

Le protocole a été victime d’une faille de sécurité le 11 septembre. Dominion a déclaré par la suite qu’une campagne de logiciels malveillants et d’ingénierie sociale, impliquant des individus se faisant passer pour des investisseurs, était probablement à l’origine de cette faille. Les attaquants ont compromis plusieurs portefeuilles Dominion et personnels, ont accédé à la signature multiple (multisig) du projet et ont déversé plus de 42 000 $SILV, d’une valeur d’environ 2,75 millions de dollars, sur un marché à faible liquidité.

Ce déversement a fait chuter le $SILV de plus de 70 %, le token atteignant un plancher de 0,40 $ alors que l’argent sous-jacent se négociait à près de 64 $ l’once.

Cette faille a également déclenché des liquidations de prêts et perturbé plus largement les opérations de trading. En réponse, Dominion a temporairement gelé les $SILV acquis après 01 h 00 UTC le 11 septembre, puis a restitué ces jetons à leurs détenteurs initiaux.

Cette mesure a engendré un autre problème. Dominion a indiqué que la quantité de $SILV en circulation était passée d’environ 600 000 dollars avant l’exploitation de la faille à environ 6 millions de dollars après la restitution des jetons, rendant le retour à l’ancrage beaucoup plus difficile.

Dominion a tenté de sauver le projet

Dominion a initialement déclaré qu’elle restait déterminée à rétablir l’ancrage 1:1 du $SILV à l’argent et à élaborer un plan de redressement à long terme.

Le 18 septembre, l’équipe a déclaré qu’elle travaillait avec des partenaires, des plateformes, des conseillers et des investisseurs potentiels. Elle a identifié trois priorités : maximiser les remboursements pour les détenteurs lésés, rétablir l’ancrage du $SILV et tracer une voie viable pour l’avenir. Ces efforts ont finalement échoué.

Le 28 septembre, Dominion a lancé un programme de remboursement destiné aux utilisateurs éligibles qui détenaient des $SILV avant l’exploitation de la faille et qui ont continué à les détenir par la suite. Le programme offrait 63 $ par $SILV en $USDC, la date limite de dépôt des demandes étant fixée au 5 octobre.

Les fournisseurs de liquidité ont-ils été laissés pour compte ?

La structure du remboursement a suscité des critiques de la part d’une partie de la communauté $SILV, en particulier des fournisseurs de liquidité. Certains utilisateurs ont déclaré avoir détenu des $SILV via des pools de liquidité sur des plateformes telles que Meteora et Orca avant l’exploitation de la faille, mais ne pas être éligibles au programme de remboursement.

Un membre de la communauté a fait valoir que les fournisseurs de liquidité avaient apporté une grande partie des liquidités que les pirates ont finalement détournées, tandis qu’un autre a déclaré avoir fourni de la liquidité SILV-USDC sur Orca pendant plusieurs semaines avant l’attaque, mais avoir constaté que son portefeuille n’était pas éligible.

D’autres utilisateurs se sont demandé pourquoi Dominion ne pouvait pas vendre l’argent sous-jacent pour rétablir l’ancrage du $SILV.

Ces plaintes ont aggravé les répercussions de la crise, car les utilisateurs qui avaient fourni des liquidités après le krach pour aider à stabiliser le marché affirment également avoir subi des pertes supplémentaires lorsque Dominion a finalement fermé ses portes.

Qu'est-il advenu de l'argent ?

Les documents relatifs aux réserves de Dominion apportent des éléments de contexte importants concernant les questions relatives à la couverture en argent. Une liste de pesée des lingots datée du 28 juillet 2026 répertorie 150 lingots d’argent contenant 150 000 onces troy fines. Le document identifie Dominion Market LLC comme la partie bénéficiaire de l’allocation et Dominion Market Reserve LLC comme la société ad hoc (SPV) désignée. Il décrit le métal comme étant alloué et mis de côté pour le programme de réserve Dominion SILV.

Ce même document établit un lien entre la réserve et un contrat de location d’argent daté du 25 juin 2026.

Cependant, la structure de la réserve soulève une question différente de celle de l’existence ou non de l’argent. Les conditions générales de Dominion précisent que la détention de $SILV ne conférait pas de titre de propriété légal sur un lingot ou une once d’argent spécifique. Au lieu de cela, les détenteurs bénéficiaient d’une exposition au cours de l’argent. La documentation relative à la réserve faisait également référence à un contrat de location d’argent plutôt qu’à une propriété pure et simple de la part de Dominion.

Cette distinction pourrait expliquer pourquoi Dominion n'a pas pu liquider l'argent et utiliser le produit de la vente pour rétablir l'ancrage du $SILV.

Dominion abandonne le $SILV

Dominion mettant fin à ses activités, le protocole a cessé l’émission, le rachat et le support technique du $SILV. Le site web de la société renvoie également à un avis final de liquidation et de transparence, accompagné de liens vers les transactions sur la chaîne, qu’elle n’a pas encore publiés.

Dans l’annonce de fermeture, l’équipe a déclaré qu’elle continuait de croire que l’argent avait sa place sur la blockchain, que les actifs du monde réel s’y déplaceraient de plus en plus, et que Solana pouvait devenir une plateforme majeure pour les matières premières et les actifs financiers tokenisés. Pour Dominion elle-même, cependant, cette expérience a pris fin.

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