Plongée en profondeur : Comment Kelsier Ventures a tiré 116 millions de dollars du $LIBRA et du $MELANIA alors que les traders ont perdu des millions de dollars

Dans le monde toujours turbulent des crypto-monnaies, les actions d'une entreprise ont non seulement ébranlé le marché, mais aussi laissé des milliers de traders ébranlés par d'énormes pertes.

Kelsier Ventures—une entreprise familiale d'investissement et de marketing Web3 dirigée par le PDG Hayden Davis—a été sous le feu des critiques pour avoir orchestré des schémas de pump-and-dump avec des memecoins.

Dans cet article, nous nous plongeons dans les données onchain pour révéler comment l'entreprise a exploité deux tokens notoires—$LIBRA et $MELANIA—pour empocher des centaines de millions de profits tout en laissant des milliers de traders avec des pertes dévastatrices.

L'article est en anglais.

L'anatomie du scandale de $LIBRA

L'étincelle : Une promotion virale

Libra

Le bilan humain : Les pertes massives des traders

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Les retombées de $LIBRA n'étaient pas qu'une simple statistique—elles ont eu un impact direct sur des milliers de traders :

• 74 000 traders ont collectivement subi des pertes supérieures à 286 millions de dollars.

• Parmi eux, 25 traders ont vu leurs pertes individuelles dépasser le million de dollars, et 52 traders ont perdu chacun plus de 500 000 dollars.

  Les traders ont également perdu plus d'un million de dollars.

Les mécanismes : Le pompage et le dumping en action

La mécanique

Les données révèlent une méthode d'une précision effrayante derrière le désastre de $LIBRA :

• Activité précoce : Dans les premières minutes qui ont suivi le lancement des pools de liquidités sur la plateforme Meteora, un wallet associé à Kelsier Ventures a échangé 500 000 $ en USDC contre 1,5 million de LIBRA.

  La plateforme Meteora est le seul endroit où les pools de liquidités ont été lancés.

• Dépôt rapide : Environ 20 minutes plus tard, ce portefeuille a commencé à vendre ces jetons, ce qui a entraîné un dumping rapide qui a généré un bénéfice net de 3,1 millions de dollars.

  Les jetons de la Libra ont été vendus à un prix inférieur à celui des jetons de la Libra.

Le jeu caché : Drainer la liquidité

Au-delà de l'opération initiale de pompage et de déversement, le véritable coup d'État financier réside dans l'extraction de la liquidité

• Le retrait de liquidités : Selon les données de Flipside, Kelsier Ventures a retiré plus de 85 millions de dollars (une combinaison d'USDC et de SOL) des pools de liquidités de LIBRA’au cours des deux premières heures qui ont suivi son lancement.

• Impact sur le marché : Cette fuite massive de liquidités a non seulement enrichi les auteurs de l'opération, mais elle a aussi directement déclenché l'effondrement catastrophique de 90 % des cours, laissant les autres acteurs du marché dans le chaos.

La manipulation du $MELANIA : Le sniping et l'assèchement des liquidités

En janvier 2025, Kelsier Ventures a réalisé une nouvelle expérience à fort enjeu avec $MELANIA, un memecoin lié à Melania Trump. Une fois de plus, les données de la blockchain dévoilent une stratégie délibérée de manipulation du marché :

• Hayden Davis a ouvertement admis avoir “sniping&rdquo ; early buys—une tactique visant à s'assurer une position avantageuse dès le lancement du token.

  Les données de la blockchain dévoilent encore une fois une stratégie délibérée de manipulation du marché :

dir="ltr">Un cas d'espèce concerne le portefeuille P5tb4T6SBVQaM3BAoGfpVudLtTdecqjsh4KV9ESAhKg (Kelsier Ventures) :

Les achats précoces&mash;tactiques visant à s'assurer une position avantageuse dès le lancement du jeton.

• Ce portefeuille a exécuté le premier swap en achetant 40 000 $USDC de $MELANIA.



La porte-monnaie a exécuté le premier échange/a> en achetant 40 000 USDC pour la valeur de $MELANIA.

• En l'espace de quelques heures, après que le prix du token’ait bondi, elle a vendu ses avoirs—se débarrassant du token et réalisant un profit de 2,6 millions de dollars.

La manipulation ne s'est pas arrêtée à l'achat et à la vente précoces. Le 19 janvier, un autre portefeuille—7Wk1Vrtp2axUu1g3EX2vLBXbvRXTEgYyRnSkHN1xdMkA—a préparé le terrain pour un jeu de liquidité encore plus important:

La manipulation ne s'est pas arrêtée là.

• Le portefeuille a initialement acquis 1% de l'offre de $MELANIA’à partir du melania-liquidity1.sol.

  L'offre de $MELANIA’à partir du melania-liquidity1.sol.



• Il a ensuite procédé à la création de plusieurs pools de liquidités sur Meteora et, après une série de transactions, a retiré des liquidités ainsi que des frais accumulés pour un montant de 26 millions de dollars.

• Cette fuite massive de liquidités a entraîné une chute vertigineuse du prix du token’environ deux heures plus tard.

  Cette fuite massive de liquidités a entraîné une chute vertigineuse du prix du token’environ deux heures plus tard.

Après que Kelsier a envoyé 1% de l'approvisionnement de MELANIA’à cette adresse, comme mentionné dans notre article précédent, Hayden a demandé à Vlad de vendre la totalité de ce 1% de manière anonyme. Cependant, Vlad a refusé et a retourné le montant restant. S'ils étaient allés jusqu'au bout, la catastrophe qui en aurait résulté aurait été bien pire!

H2 dir.

Kelsier’s Playbook : Une stratégie de rentabilité en deux étapes

Les données suggèrent une approche systématique :

Les données suggèrent une approche systématique :

• Pompage et vidange initiales : Kelsier Ventures démarre en exécutant des transactions rapides pendant les premières heures du token, en utilisant leurs portefeuilles pour faire monter le prix, puis en vendant leurs positions pour obtenir des gains immédiats.

  L'approche de Kelsier Ventures est basée sur l'utilisation de la technologie de l'information.

• Retrait de liquidités : Peu après, alors que le battage médiatique s'intensifie et que les prix montent en flèche, l'entreprise retire d'importantes liquidités de ses pools, créant un effet de cascade qui finit par faire s'effondrer la valeur du jeton.

Sur la base des adresses onchain actuellement identifiées et liées à Kelsier Ventures, on estime que l'entreprise a réalisé plus de 116 millions de dollars de bénéfices grâce à ses stratégies impliquant MELANIA et LIBRA. Pendant ce temps, les dommages collatéraux ont été importants—non seulement en termes de millions perdus par les traders individuels, mais aussi dans l'érosion plus large de la confiance dans le marché des crypto-monnaies.

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