Plongée approfondie sur les tokens de staking liquide Solana.
TL;DR
Le staking sur Solana est un excellent moyen de gagner des récompenses sur vos avoirs SOL, mais le staking liquide va plus loin en intégrant la DeFi au staking. Cette explication couvrira les bases des tokens de staking liquide, comme :
- Staking natif sur Solana : Le staking traditionnel verrouille les tokens SOL pour des récompenses, mais limite leur utilité au sein de l'écosystème DeFi.
- Aperçu du staking liquide : Le staking liquide permet aux détenteurs de SOL de gagner des récompenses tout en gardant leurs actifs liquides, offrant une flexibilité pour trader et utiliser via DeFi et le trading avec des Tokens de Staking Liquide (LST).
- Meilleurs fournisseurs de staking liquide Solana tels que Sanctum, Jito, Marinade Finance et SolBlaze.
- Risques et considérations : Le staking liquide comporte des risques potentiels dont vous devez être conscient.
Mise en jeu de Solana
Solana, comme beaucoup d'autres blockchains, utilise un mécanisme de consensus Proof of Stake (PoS) pour sécuriser son réseau. Ce système permet aux détenteurs de SOL de miser des jetons sur un validateur de réseau pour aider à maintenir le réseau en fonctionnement, et de gagner des récompenses SOL en retour.
La mise en jeu est un élément essentiel du web3. Si vous avez besoin d'un rappel, les bases sont couvertes dans notre guide Comment mettre en jeu SOL.
Le staking traditionnel, ou “native staking&rdquo ;, est très utile pour gagner des récompenses passives, mais la participation nécessite de bloquer vos actifs. Cela limite la possibilité d'utiliser votre SOL dans l'ensemble de l'écosystème DeFi pendant qu'il est engagé dans le protocole.
Liquid Staking : Maximiser les récompenses de staking avec DeFi
Entrez dans le staking liquide, une solution qui offre le meilleur des deux mondes. Le liquid staking est ainsi nommé parce qu'il vous permet de miser sur votre SOL tout en conservant la liquidité.
P>C'est ainsi que fonctionne le liquid staking.
Voici comment cela fonctionne: Au lieu de miser des jetons directement avec des validateurs, ce qui implique une période de réchauffement/refroidissement de deux jours, vous pouvez immédiatement avoir accès à ces jetons en misant à travers le pool d'un fournisseur de LST. En retour, vous recevez des Liquid Staking Tokens (LST) représentant votre SOL mis en jeu. Ces LST peuvent être échangés, utilisés dans des applications DeFi ou transférés pendant que votre SOL continue à gagner des récompenses. En plus de fournir plus d'utilité que le staking natif, le staking liquide offre souvent des rendements légèrement plus élevés.
Solana Liquid Staking Providers
Lorsque vous déposez vos SOL sur des plateformes de liquid staking, ils entrent dans un pool de jetons misés, et vous recevez une valeur équivalente de jetons de liquid staking de cette plateforme, ou LST, en retour.
Voici une liste rapide des principaux fournisseurs de liquid staking sur Solana aujourd'hui:
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Comment faire du Liquid Stake avec Sanctum et Step Finance.
Bien que le liquid staking soit un peu plus avancé que le native staking, il peut s'agir d'un processus très simple à mettre en place.
Examinons le fonctionnement du liquid staking sur Sanctum à titre d'exemple:
- Venez sur Sanctum.so et connectez votre portefeuille. Sélectionnez le LST de Step Finance, stepSOL. En jalonnant avec Step Finance, vous recevez en retour la LST StepSOL .
- Entrez le montant de SOL que vous souhaitez miser
- Vérifiez et confirmez la transaction dans votre portefeuille
- Une fois la transaction confirmée, vous recevrez des jetons StepSOL en échange de vos SOL misés.
Alors que votre SOL est automatiquement délégué au réseau Solana via Step, votre StepSOL peut être utilisé dans divers protocoles DeFi à travers le réseau Solana, et est éligible aux options de récompense dans STEP.
Ce que vous pouvez faire avec les LST
Chaque LST présente ses propres avantages, et vous devez vous assurer de parcourir et d'étudier les options qui s'offrent à vous. Voici quelques exemples de ce que vous pouvez faire:
Les LST ont chacune leurs avantages.
- Fournir des liquidités dans les paires LST/SOL sur les DEX
- Utiliser comme collatéral pour les emprunts sur les plateformes de prêt
- Prendre part à des protocoles d'agriculture de rendement pour des récompenses supplémentaires
- Certains protocoles de liquid staking intègrent des fonctions de gouvernance pour les détenteurs de LST, ce qui permet aux parties prenantes d'avoir leur mot à dire sur l'avenir du protocole.
Lorsque vous décidez de vous défaire de votre SOL, le processus consiste généralement à reconvertir vos LST en SOL. Cela peut se faire instantanément par le biais d'un échange sur un DEX. Par ailleurs, la plupart des protocoles offrent une option de désintéressement native qui prend quelques jours, mais qui évite les frais ou les dérapages.
Considérations sur le jalonnement des liquides
Bien que le liquid staking soit un processus simple, il existe des risques potentiels que vous devez prendre en compte. Par exemple, si vos avoirs en LST diminuent, il en sera de même pour la quantité de SOL que vous recevrez en échange lorsque vous négociez ou décidez de déstocker et de racheter votre LST pour du SOL.
En période de volatilité extrême du marché, les conditions de marché peuvent entraîner la dissociation des LST de la valeur des SOL. Dans des circonstances normales, les LST sont conçus pour maintenir un rapport de valeur de 1:1 avec le SOL mis en jeu qu'ils représentent. Cependant, divers facteurs peuvent perturber ce rapport, entraînant une perte de valeur pour un LST. En outre, dans certaines juridictions, recevoir des LST en échange de votre SOL peut être considéré comme un événement imposable.
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