TextureFinance, una plataforma DeFi emergente sobre Solana, ha lanzado Texture 2.0 Beta.
Al combinar mercados de préstamos altamente personalizables con herramientas dinámicas de riesgo, Texture 2.0 permite a prestamistas y prestatarios ajustar sus estrategias y su exposición. Texture 2.0 introduce tres innovaciones fundamentales: Grupos de préstamos aislados, cámaras acorazadas inteligentes y distribución inteligente del riesgo.
Fondos de préstamos aislados
Cada grupo de préstamos de Texture 2.0 funciona de forma aislada, lo que significa que los activos, los factores de garantía y las curvas de tipos de interés se establecen individualmente para cada grupo. Esta separación evita el contagio entre mercados y permite una gestión precisa del riesgo.
Los perfiles personalizables permiten a los prestamistas seleccionar pools que se ajusten a su equilibrio preferido entre riesgo y rentabilidad. Los participantes conservadores pueden optar por activos de alta calidad y bajo riesgo, mientras que los usuarios más agresivos pueden centrarse en oportunidades de mayor rendimiento en nichos de mercado.
Los prestatarios también pueden aprovechar la liquidez que se ajuste exactamente a sus necesidades, tanto si necesitan stablecoins convencionales como tokens más especializados. Este enfoque específico maximiza la utilización del capital.
En los pools de liquidez tradicionales, todos los activos comparten un fondo común. Un activo de bajo rendimiento o degradado puede arrastrar a todo el fondo, exponiendo a todos a pérdidas sistémicas.
Cajas fuertes inteligentes
Las cámaras acorazadas inteligentes le permiten depositar un único tipo de activo, como $USDC, en una cámara acorazada gestionada que asigna automáticamente sus fondos a varios fondos de préstamo de Texture. Un conservador de bóvedas supervisa este proceso, ajustando periódicamente la configuración de distribución para determinar el porcentaje de activos depositados asignados a cada fondo. Este enfoque de no intervención significa que no tiene que supervisar las condiciones del mercado o reequilibrar sus posiciones usted mismo; la bóveda lo hace por usted, optimizando continuamente el mejor rendimiento posible.
Dado que cada cámara acorazada gestiona un único token, no existe el riesgo de mezclar diferentes activos. Por ejemplo, una cámara acorazada que sólo gestione $USDC redistribuirá sus $USDC entre los fondos de préstamo de acuerdo con la estrategia elegida por el administrador. Esta estructura evita que la liquidez se reparta entre demasiados fondos, garantizando que sus fondos permanezcan consolidados y eficientes.
Distribución inteligente del riesgo
La arquitectura subyacente de Smart Vaults está diseñada para distribuir dinámicamente la liquidez, optimizando de forma inteligente el riesgo y la rentabilidad en todo el protocolo. Esto garantiza la eficiencia del capital a escala, al tiempo que evita la fragmentación de la liquidez que suele afectar a los sistemas aislados. El resultado es un ecosistema DeFi más cohesionado y resistente en Solana.
Otras características
Texture 2.0 es totalmente componible, lo que permite a los desarrolladores integrar pools, bóvedas y estrategias de curador en sus propias aplicaciones. Esta composibilidad abre la puerta a una nueva ola de primitivas y herramientas DeFi, permitiendo a los desarrolladores crear soluciones más refinadas y eficientes en capital sobre el protocolo Texture.
El próximo hito de Texture combinará el préstamo y la creación automática de mercado (AMM) para maximizar la eficiencia de la liquidez. Al unificar estos dos pilares de DeFi, Texture pretende redefinir cómo se despliega y utiliza el capital en el ecosistema de las finanzas descentralizadas (DeFi). Próximamente se darán a conocer más detalles sobre este desarrollo.
Mercados de préstamos de Solana
El ecosistema de préstamos de Solana está liderado por Kamino, que domina con más de 2.000 millones de dólares en Valor Total Bloqueado (TVL) y características avanzadas, incluyendo Bóvedas de Liquidez Automatizadas y Bóvedas de Multiplicación. Le siguen plataformas de rápido crecimiento como MarginFi y operadores tradicionales como Save (antes Solend). Estos protocolos utilizan principalmente modelos con gestión automatizada del riesgo y bóvedas de recompensa. Texture adopta un enfoque distinto al ofrecer préstamos entre iguales, permitiendo a los usuarios establecer condiciones de préstamo personalizadas para estrategias de alto rendimiento a corto plazo.
Con un total de depósitos de 780.000 dólares, el giro de Texture hacia los fondos comunes aislados y las cámaras acorazadas gestionadas por el curador, combinado con sus ambiciones de AMM, significa un importante intento de establecer la PMF en los préstamos Solana. En Solana Crossroads 2025, que tuvo lugar en Estambul del 25 al 26 de abril, el consejero delegado de Texture, Oleg Ravnushkin, articuló la misión de la empresa afirmando: "Nuestra misión es proporcionar un acceso equitativo y transparente al capital y a la distribución del rendimiento" Si Texture 2.0 Beta ofrece rendimiento, seguridad y facilidad de uso para los desarrolladores, y tiende un puente eficaz entre los préstamos y la AMM, tiene muchas posibilidades de hacerse un hueco importante. Sin embargo, para competir con los gigantes establecidos será necesaria una ejecución impecable y una fuerte tracción de los usuarios en los próximos trimestres.
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