La estrategia de Exponent impulsa la próxima evolución del DeFi de Solana
El lanzamiento de la versión 2 de Exponent aporta sofisticación sin complejidad
- Publicado:
- Editado:
La DeFi ha avanzado mucho en los últimos años. Lo que comenzó como un novedoso experimento para intercambiar tokens arbitrarios se ha convertido en un sistema financiero amplio y plenamente desarrollado, que permite nuevas y creativas funciones básicas que antes eran inconcebibles.
Las estrategias de rentabilidad actuales son infinitamente más avanzadas que los fondos comunes de LP de antaño. El conjunto de herramientas de DeFi se ha ampliado, permitiendo estrategias como los préstamos, el «looping» de activos del mundo real (RWA), las posiciones delta-neutras, la financiación, el staking y el trading de tipos de interés en la búsqueda definitiva de una rentabilidad fiable en cadena.
Pero, a pesar de la asombrosa variedad de oportunidades disponibles en DeFi, la complejidad de estas estrategias las hace en gran medida inaccesibles para los no iniciados. El usuario medio de DeFi no quiere interfaces de usuario intimidantes ni paradigmas complicados, sino depósitos de un solo activo con un solo clic y rendimientos predecibles.
La nueva arquitectura de «vaults»de Exponent podría tener la respuesta. Tras una reciente ronda de financiación de 5 millones de dólares, Exponent está apostando fuerte por los «vaults» de estrategias gestionados profesionalmente en su versión V2, ofreciendo a sus usuarios lo mejor que el DeFi tiene para ofrecer de la forma más accesible posible.
Exponent V2 abre las puertas a estrategias DeFi más amplias
Las «vaults» de Exponent tienen como objetivo ofrecer las estrategias de rendimiento más sofisticadas de la DeFi de Solana, procedentes de todo el ecosistema, y presentarlas en un producto sencillo y accesible.
Mientras que antes el usuario medio de DeFi tenía que supervisar activamente sus posiciones, gestionar el riesgo y familiarizarse con estrategias complejas, la versión V2 de Exponent permite que gestores de activos profesionales se encarguen del trabajo pesado por los depositantes, transfiriéndoles el rendimiento a través de un único activo.
Las «vaults» de Exponent gestionan activamente el capital en toda la economía DeFi de Solana basándose en una estrategia definida. Los «curadores» se encargan de garantizar que las «vaults» generen un rendimiento optimizado, gestionando la selección de estrategias, el despliegue de capital y el reequilibrio para aprovechar las mejores oportunidades del mercado.
Al permitir estrategias complejas como el «looping» de tipo fijo, la creación de mercado de tipos de interés y el posicionamiento delta-neutro entre protocolos, la arquitectura de Exponent cuenta con una gama de herramientas de rendimiento más amplia de lo que el mercado está acostumbrado.
Más allá de lo mejor de la DeFi de Solana en cajas simplificadas, Exponent V2 ofrece a los depositantes un mayor nivel de transparencia. Gracias a las cuentas inteligentes de Squads, los depositantes pueden realizar un seguimiento activo de la actividad de las cajas, supervisando dónde se asigna su capital y qué estrategias se están empleando.
Estableciendo un nuevo estándar de seguridad para las DeFi
Dado que la seguridad de las DeFi está siendo objeto de un escrutinio mayor que nunca a raíz de varios ataques de gran repercusión, las cajas fuertes estratégicas de Exponent incorporan varias medidas de protección integradas para salvaguardar los fondos de los depositantes.
Basadas en Squads Smart Accounts, cada «vault» de estrategia está sujeta a determinadas políticas predefinidas. Estas políticas regulan:
-
Qué activos puede mantener la caja fuerte
-
Con qué protocolos DeFi interactúa la caja fuerte
-
A qué contratos y acciones puede acceder la «strategy vault» dentro de las aplicaciones autorizadas
-
Cómo se puede desplegar el capital en el ecosistema DeFi de Solana
Además, se prohíbe programáticamente a los curadores acceder o retirar los fondos de los depositantes, lo que protege contra ataques de ingeniería social y el robo de claves. Por otra parte, el seguimiento de los activos bajo gestión (AUM) en cadena ofrece a los depositantes una visión completa, las 24 horas del día, los 7 días de la semana, sobre dónde se asigna cada céntimo de una caja fuerte.
La cartera completa de una caja fuerte está contabilizada en todo momento, lo que incluye la garantía de que la caja fuerte mantiene siempre suficiente liquidez de reserva para hacer frente a los reembolsos. Se han implementado «circuit breakers» en todas las cajas fuertes, lo que limita la volatilidad a la que puede enfrentarse una caja fuerte en un periodo de tiempo definido y protege a los depositantes frente a la manipulación del precio de las acciones.
Como medida de seguridad adicional, cualquier cambio en los parámetros de una caja concreta está sujeto a un procedimiento de gobernanza. Las propuestas pendientes están sujetas a un plazo de bloqueo y a un período de votación, lo que ofrece a los depositantes la oportunidad de rechazar cualquier cambio de estrategia con el que no se sientan cómodos y les permite retirar fondos antes de que entren en vigor.
Además, Exponent se ha sometido a varias auditorías rigurosas de sus contratos inteligentes por parte de las principales empresas de seguridad de blockchain del sector, entre las que se incluyen Certora, OtterSec, Offside Labs y Sec3.
El TVL de Exponent sube un 54 % en 30 días
Con Exponent V2 reinventando el concepto de generación simplificada de rendimiento en cadena, los participantes en el DeFi de Solana están canalizando de forma constante capital hacia las «vaults» estratégicas del protocolo, gestionadas por profesionales.
Según datos de DefiLlama, el TVL de Exponent ha subido un 54 % en el último mes, pasando de 60 millones de dólares a algo más de 90 millones. Exponent también ha introducido recientemente la segmentación por tramos de riesgo en el protocolo, que divide un activo de rendimiento en tramos senior y junior, lo que permite a los usuarios senior renunciar a parte del rendimiento a cambio de protección del capital, mientras que los usuarios junior asumen el riesgo de primera pérdida a cambio de mayores rendimientos.
Más información en SolanaFloor
Un día difícil para los «grass farmers» de $GRASS
Solana por fin cuenta con un mercado de predicción competitivo
