Guía Introductoria sobre Préstamos NFT en Solana

¿Qué son los préstamos NFT?

Los préstamos NFT consisten en que los titulares de tokens no fungibles (NFT) pueden aportar sus NFT como garantía para obtener préstamos en forma de activos.

Los préstamos suelen ser facilitados por plataformas de préstamos NFT, que actúan como intermediarios entre prestatarios y prestamistas.

En otras palabras, si necesitas recursos financieros para un propósito específico, puedes utilizar tu NFT como garantía en estas plataformas y pedir prestada una cantidad de tokens, como SOL.

Si quieres actuar como prestamista, puedes simplemente proporcionar una cantidad de tus tokens (SOL) a los prestatarios, y al final de la duración del préstamo, cuando devuelvan el dinero, recibirás de vuelta la cantidad prestada + los intereses.

En Solana, contamos con excelentes protocolos como Sharkyfi, Frakt, Rainfi, y Citrus, que ya han superado un volumen total de 9,21 millones de SOL.

 

¿Cuál es la diferencia entre Prestamista y Prestatario?

Prestamista: Un prestamista es una persona, institución o entidad que proporciona fondos, activos o recursos a otra parte con la expectativa de ser reembolsado, normalmente con intereses o algún tipo de compensación. Los prestamistas son quienes proporcionan el dinero o los activos que necesitan los prestatarios. Asumen el riesgo financiero del préstamo y tienen derecho a recibir de vuelta la cantidad prestada, más los intereses o comisiones acordados.

Prestatario: Un prestatario es una persona, institución o entidad que recibe fondos, activos o recursos de un prestamista con la opción de devolver la cantidad prestada, normalmente junto con los intereses u otras condiciones acordadas. Los prestatarios son los receptores de los fondos o activos y los utilizan para un fin específico, como realizar una compra, invertir o cubrir gastos. Son responsables de devolver el importe prestado de acuerdo con las condiciones del contrato de préstamo. En las plataformas P2P NFT Lending, el prestatario no está obligado a devolver el préstamo.

Cómo funciona el proceso de préstamo

Mira esta imagen para entender mejor cómo funciona el proceso peer-to-peer en las plataformas de NFT Lending

 

Como Prestatario:

• Depositarás tu NFT como garantía y recibirás tokens (SOL) a cambio de ello;

• El préstamo tiene una duración y un tipo de interés determinado;

• Al final del préstamo, tienes dos opciones:

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• 1- Reembolsar el préstamo con el tipo de interés, de esta forma, volverás a recuperar la propiedad del NFT que pusiste en un principio como garantía.

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• 2- No devuelvas el préstamo. En este caso, conservas los tokens SOL prestados, pero la propiedad de tu NFT se transferirá al prestamista.

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Como prestamista:

• Harás una oferta, y depositarás tokens (SOL);

• Definirás las condiciones del préstamo, como la duración, el tipo de interés y otras métricas;

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• Tan pronto como el Prestatario tome su préstamo, comenzará la duración;

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• Al final del préstamo, el Prestatario tiene el derecho de reembolsar o no;

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• Si el Prestatario no reembolsa el préstamo, la propiedad de la NFT utilizada como garantía se transferirá a usted;

• Si el Prestatario reembolsa el préstamo, usted recibirá el importe prestado junto con los intereses devengados.

Ventajas de los préstamos NFT

• Ponga la liquidez a trabajar y genere ingresos "pasivos"

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• Mayor APY a través de préstamos de mayor riesgo;

• Préstamo para adquirir NFTs con descuento si el prestatario incumple;

• La venta en corto es posible en el mercado: contrate un préstamo NFT, obtenga SOL, y cambie a USDC si prevé una caída del mercado;

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• Como prestatario, puede obtener liquidez instantánea para comprar/intercambiar/minar NFTs;

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• Préstamo para el arbitraje de NFTs o tokens;

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• Préstamo para proporcionar liquidez para protocolos DeFi como Orca o Raydium;

• Préstamo para proporcionar liquidez en AMM NFT, como Hadeswap o Tensor.

Desventajas de los préstamos NFT

• Siempre existe el riesgo de que el precio del NFT caiga significativamente por debajo del valor del préstamo;

  Préstamo NFT.

• Tu liquidez queda inmovilizada durante un periodo determinado mientras dure el préstamo;

• Dependiendo de la plataforma, tu oferta de préstamo puede tardar días en ser aceptada;

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• Riesgos relacionados con el protocolo o contrato inteligente.

 

Plataformas de préstamos sobre Solana

Sharkyfi

Sharky aporta herramientas financieras a las NFT. A través de un producto muy bien desarrollado y una interfaz intuitiva, hoy lideran el mercado de NFT Lending en Solana y ayudan a resolver el problema de iliquidez que tenemos en las NFTs.

Sharkyfi se centra mucho en la experiencia de usuario y ofrece una plataforma muy fácil e intuitiva. La plataforma ya ofrece a los usuarios una Duración y un APY predeterminados. El sistema de recompensas de la plataforma es a través de $FISHY.

La Duración es de 7, 14 o 16 días. Y el APY va del 90% al 360%. El periodo de gracia en Sharkyfi es de 4 horas.

Si usted es un Prestamista, sólo tiene que ofrecer la cantidad de SOL para una determinada colección.

Si eres Prestatario, puedes elegir y aceptar la oferta que más te convenga.

Tras la duración del préstamo, como Prestamista, vuelves a recibir tu importe SOL (si el prestatario devuelve el dinero) + un % de interés. Si el prestatario no reembolsa, pierdes el préstamo pero recibes el NFT del prestatario.

Citrus

Citrus es una plataforma de préstamos P2P creada por el equipo de Famous Fox Federation, que fue lanzada a principios de febrero de 2023. Es la segunda plataforma con más liquidez en el momento en el que se está escribiendo esta guía.

Cualquiera puede hacer sus propias condiciones con las opciones preestablecidas dadas para las ofertas de préstamos para NFTs. Los prestatarios pueden aceptar cualquier oferta de Préstamo que exista para ese cobro con las condiciones dadas en ese préstamo. El sistema de recompensas de la plataforma es a través de $JUICE.

También disponen de la función BNPL (Buy Now, Pay Later), por lo que puedes comprar NFTs de mercados al instante y devolverlos más tarde. Puedes acceder a esta función a través de la pestaña Hipotecas.

Citrus ofrece la posibilidad de personalizar completamente una oferta de préstamo. Desde el APY (entre 80% y 240%), la duración del préstamo (3, 5, 7, 14, 21,30,45 días), la cantidad del préstamo y el # de ofertas (con un tope de 50 por transacción) son cosas que puedes configurar tú mismo.

Citrus ofrece la posibilidad de personalizar una oferta de préstamo completamente.

Citrus tiene una característica llamada "ofertas LTV". A través de ella, es posible hacer ofertas basadas en un LTV específico y también se puede establecer un límite máximo (LTV es la relación préstamo-valor que ayuda a los prestamistas en la gestión de riesgos al crear condiciones de préstamo).

Citrus tiene una característica llamada "ofertas LTV".

La plataforma también ofrece la función "Oferta conjunta". Cuando se activa, vuelve a crear ofertas automáticamente después del reembolso.

Los prestatarios obtienen comisiones reducidas (50% de descuento) si son titulares de un FFF estacado o tienen un zorro en una misión.

 

Frakt

FRAKT es un protocolo muy completo, con varias funciones que se lanzaron recientemente, y son la tercera plataforma de préstamos en el momento de escribir esta guía. Y respecto a las otras plataformas, también ofrece Préstamos Perpetuos.

Sus productos son:

1- Préstamos perpetuos (Peer to pool) y pools de préstamos aislados

2- Préstamos Flip y pools de préstamos agregados

3- Bonos (préstamos con mayor LTV) y estrategias de préstamos automatizados

El período de gracia en Frakt es de 12 horas.

También tienen el “Automated Lending Strategies” (todavía en beta). En el futuro, será posible crear tu propia estrategia y definir sus parámetros. Habrá un % de comisión sobre el rendimiento de la Estrategia para los depositantes, de forma que si la estrategia es rentable, el estratega será recompensado por ello (las DAOs podrían convertirse en estrategas para generar rendimiento para sus comunidades por ejemplo).

El sistema de recompensas de la plataforma es a través de "Banx Adventures", es necesario ser titular para participar. Cada semana puedes enviar tus Banx en Aventuras para recibir recompensas.

Rainfi

Rainfi es una plataforma de préstamos NFT de rápido crecimiento en Solana que ofrece una experiencia personalizable y automatizada para los prestamistas, a la vez que proporciona una experiencia DeFi familiar para los prestatarios.

Se introdujo en octubre de 2022 y actualmente es la plataforma con menor cuota de mercado.

Como Prestamista, tienes acceso a la función “Lending Pools”. Utilizando el sistema de pools de préstamos, el protocolo proporciona a los usuarios una variedad de opciones personalizadas para automatizar y mejorar la eficiencia de su capital.


Puedes personalizar muchos aspectos como:

• LTV Ratio — Loan-To-Value de tu préstamo respecto al precio suelo de la NFT

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• Tipos de interés — El interés que cobra por su préstamo

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• Duración- Por cuánto tiempo es su préstamo

• Divisa- (SOL, USDC, MSOL)

• Compounding- Enrolle sus intereses ganados

• Cantidad del préstamo- Cuánto prestas

Pedir un préstamo es una experiencia sencilla que te permite optar por la oferta más adecuada en función de tus preferencias y criterios como el Importe del préstamo, la Duración, el Interés y la TAE.

El sistema de recompensas de la plataforma es a través de "Droplets", cuanto mayor sea tu volumen en la plataforma, más recompensa generarás, ya que 10 USD = 1 droplet.

 

Condiciones técnicas de los préstamos NFT:

APY:

APY

APY son las siglas en inglés de Rentabilidad Anual Equivalente.

Es un término financiero que se utiliza para expresar la tasa de rendimiento o interés anualizado que se obtiene de una inversión o depósito, teniendo en cuenta la capitalización.

APY:

APY significa Annual Percentage Yield.

El efecto compuesto se refiere a la reinversión de los intereses o ingresos de nuevo en la inversión o depósito. Al reinvertir las ganancias, el saldo total crece, y los intereses subsiguientes se calculan sobre el saldo incrementado, dando lugar a un crecimiento exponencial a lo largo del tiempo.

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Loan-to-Value (LTV) o Loan-to-Floor (LTF):

Es la relación entre el importe del préstamo y el precio suelo de la NFT.

Ejemplo: Si el precio mínimo de un NFT es de 12 SOL y su préstamo es de 7 SOL, usted está pidiendo prestado en 58% LTV.

Las plataformas de préstamo normalmente ya te informan del LTV, si quieres saber el LTV sólo tienes que hacer el siguiente cálculo = (Valor del Préstamo/Precio Suelo)= LTV

Utilizando el ejemplo anterior en este cálculo sería 7/12 = 0,58 → 58% LTV

Recuerde, si usted actúa como “Prestamista”, cuanto mayor sea el LTV de su oferta, mayor será su riesgo, ya que está arriesgando una mayor cantidad de SOL.

Si usted actúa como Prestatario, cuanto mayor sea la LTV, esto puede ser mejor para usted, ya que usted está pidiendo prestado una mayor cantidad de SOL en relación con el precio de su NFT.

Duración:

Representa la duración de su préstamo. Es decir, cuánto tiempo durará tu préstamo.

Duración:

Duración de tu préstamo.

Actualmente, las plataformas de préstamos ofrecen diferentes opciones de duración, como 3, 5, 7 y hasta 45 días.

Las NFT son activos muy volátiles, por lo que las duraciones más cortas se consideran “más seguras”.

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La duración más común actualmente entre las plataformas de préstamo Solana es de 7 días.

Garantía:

El bien o artículo que un prestatario ofrece como garantía de un préstamo.

Puedes actuar ofreciendo tu NFT como garantía para pedir prestada una cantidad de SOL.

Tipo de interés:

Porcentaje que te cobra el prestamista por prestarte los fondos. Es decir, el porcentaje de interés que recibirá por el préstamo.

Tipo de interés.

Las plataformas de préstamos NFT ofrecen tipos de interés variables o fijos.

Las plataformas de préstamos NFT ofrecen tipos de interés variables o fijos.

El interés puede oscilar entre el 80% y el 360% APY.

Es importante mencionar que las ofertas de bajo interés son más atractivas para los Prestatarios. Trate de encontrar algo que sea rentable para usted y atractivo para los prestatarios.

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Incumplimiento:

Un “impago” se produce cuando la persona que tomó su préstamo no devuelve la cantidad prestada.

En este caso, estarás en posesión del NFT que el prestatario utilizó como garantía.

Un impago puede producirse por varios motivos, como:

• La persona no cumplió con la fecha/hora de finalización del préstamo;

• El importe prestado es superior al precio mínimo actual. (Ejemplo: Usted pidió prestado 10 SOL y el precio NFT es de 9 SOL, por lo que puede preferir mantener la cantidad en SOL en lugar de reembolsar el préstamo).

Préstamo bajo el agua:

Se produce cuando el valor de un préstamo es superior al precio mínimo de la NFT que se utiliza como garantía.

Préstamo bajo el agua.

Por ejemplo: Si usted presta 10 SOL para un NFT que tiene un precio mínimo de 12 SOL, y después de unos días el valor de este NFT devalúa a 9 SOL, esto se considera un “préstamo bajo el agua” porque la cantidad que prestó es mayor que el precio mínimo de este NFT.

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Conclusión & Insights

1. Hacer los deberes

Antes de pensar en prestar tu Solana, investiga bien la plataforma. Reputación, trayectoria, comisiones, recompensas y volumen, son aspectos fundamentales para una experiencia de préstamo segura. Las principales plataformas actualmente en Solana son:

- Sharkyfi, Citrus, Frakt y Rainfi.

 

2. Elige con cuidado las colecciones

Cuanto más sepas sobre el mercado NFT, mejores resultados obtendrás. Entiende sobre la colección que vas a pedir prestada.

Con el tiempo, desarrollará su lista de colecciones favoritas basándose en los resultados de sus préstamos.

Con el tiempo, desarrollará su lista de colecciones favoritas basándose en los resultados de sus préstamos.

Evite las colecciones que tienen un alto número de “préstamos bajo el agua”. Las nuevas colecciones también son más arriesgadas.

 

3. Diversificar (pero no demasiado)

Más proyectos = mayor exposición

Si diversificas demasiado, puedes sufrir una sobrecarga de información. Porque tendrás que estar al día de las novedades de las colecciones que estás prestando en ese momento.

Si estás prestando a una colección que tendrá una salida al aire, ten en cuenta que la mayoría de las veces después de la salida al aire, el precio de la colección tiende a corregir.

 

4. Tipo de interés

Decide el tipo de interés en función de tu tolerancia al riesgo y de las condiciones del mercado.

Tipo de interés.

Recuerda encontrar un equilibrio: debe ser rentable para ti, pero atractivo para los prestatarios. Ten en cuenta que algunas plataformas como SharkyFi tendrán tipos de interés predeterminados.

 

5. Utiliza agregadores para ayudarte

Actualmente tenemos agregadores gratuitos (algunos tienen pequeñas comisiones) y de pago en Solana. Estos agregadores te ayudarán a ver todos los detalles sobre las colecciones.

Puede utilizar agregadores como:

- WolfCapital

- LenderLabs

- TextureFi (Si quieres prestar tu NFT)

 

6. Vigila tus ofertas

Si tu oferta fue aceptada, no la pierdas de vista. Recuerde la fecha en la que finalizará el préstamo, controle los valores NFT y esté preparado para actuar si el prestatario no devuelve su préstamo. 

7.

La mayoría de las plataformas hoy en día tienen un sistema de notificaciones, así que úsalo a tu favor.

 

7. Evita pujar con un LTV alto cuando el mercado de criptomonedas se esté apreciando

Cuando el mercado de criptomonedas tiende al alza, normalmente mucha gente pone sus NFTs a la venta, esto puede resultar en una reducción del precio mínimo de una colección. Así que céntrate en hacer ofertas con un LTV bajo durante estos periodos.

Cuando el mercado está en una tendencia a la baja o lateral, ese momento sería ideal para estar más expuesto a los préstamos y hacer ofertas con un LTV más alto.

 

8. Respecto a las plataformas actuales que tenemos disponibles en Solana:

La plataforma más sencilla para interactuar es Sharkyfi. Y actualmente es la plataforma que más volumen tiene en Solana.

En Citrus puedes hacer ofertas con opciones más flexibles, y puedes encontrar grandes oportunidades con un APY alto + duraciones de préstamo cortas. Los préstamos con duraciones de 3 días son muy potentes.

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FRAKT ofrece opciones como “Préstamos Flip” y “Préstamos Perpetuos”. Usted puede depositar y retirar su cantidad de SOL siempre que lo desee. Pero en general, el APY de este modelo es mucho menor en comparación con los préstamos Peer-to-peer de Sharkyfi y Citrus.

Si tienes más conocimientos y quieres automatizar tus préstamos, Rainfi es una gran plataforma para ello, ya que puedes depositar tu cantidad de SOL y definir patrones de préstamo, creando así un pool personalizado para ti. El problema es el bajo volumen actual de la plataforma, que puede afectar a la velocidad a la que se aceptan las ofertas.

 

El préstamo NFT es una nueva forma de obtener rentabilidad a través del mercado NFT y acumular más SOL. Y también es posible proteger tu cartera a través de estrategias de Hedging.

En resumen, el mercado de préstamos NFT sigue avanzando a buen ritmo, e incluso en medio de un mercado bajista, estamos viendo un aumento de protocolos, así como un aumento de usuarios en estas plataformas. Los protocolos de préstamo de NFT se centran en mejorar la eficiencia del capital y explorar las posibilidades de generación de ingresos para las NFT.