Una guía intermedia para DeFi

En nuestra Guía de DeFi para principiantes, cubrimos temas esenciales de DeFi como billeteras, stablecoins, DEXes, préstamos y staking — todo lo que necesitas para comenzar tu viaje en Solana. Ahora que ha explorado la red Solana y se siente cómodo con su funcionamiento, es hora de ampliar sus conocimientos para incluir algunas de las prácticas más avanzadas que conforman el mundo de las finanzas descentralizadas en la actualidad.

Antes de empezar, aquí’s un rápido repaso: DeFi — abreviatura de finanzas descentralizadas — permite a cualquier persona, en cualquier parte del mundo, acceder a servicios financieros sin necesidad de intermediarios tradicionales como bancos y brokers. Pero las plataformas DeFi no se limitan a replicar los servicios financieros convencionales, como la inversión y el préstamo, sino que introducen una gama de productos cada vez más innovadores que superan con creces la oferta de las finanzas tradicionales.

¿Nuevo en cripto? Asegúrese de leer la Guía para principiantes de DeFi

Las bolsas descentralizadas permiten a los usuarios comerciar o intercambiar tokens, pero también ofrecen otras oportunidades de ganar. La mayoría de los DEX también ofrecen a los usuarios la oportunidad de contribuir con sus tokens a la plataforma, lo que se conoce como proporcionar liquidez, a cambio de una parte de las comisiones y recompensas de la plataforma. Éstas suelen pagarse en forma del propio token de la plataforma. Los proveedores de liquidez pueden maximizar sus ganancias moviendo los tokens entre las distintas plataformas que ofrezcan las mejores recompensas. Existen incluso productos que automatizan el proceso por usted, o que siguen algoritmos más complejos para lograr los mejores rendimientos en todos los mercados DeFi. Esta práctica de la agricultura de rendimiento a veces también se llama minería de liquidez, y es una forma popular de obtener ingresos pasivos o adicionales en sus criptoinversiones. 

.

Aquí hay algunas aplicaciones y plataformas Solana que ofrecen oportunidades de yield farming: 

• Raydium <— Una DEX que ofrece oportunidades de yield farming a través de pools de liquidez y staking.
• Orca <— Una DEX que ofrece yield farming a través de su CLMM
• Marinade Finance — Un protocolo de staking líquido que también ofrece a través de  su token mSOL.
• Kamino:  Una plataforma de préstamos que también ofrece bóvedas automatizadas CLMM para que los usuarios aporten liquidez

Mientras que apuesta se refiere a la práctica de ganar recompensas por contribuir con sus tokens para apoyar la red Solana, la apuesta líquida lleva las cosas un paso más allá. Así es como funciona: Cuando usted apuesta su SOL a través de la estaca líquida, recibe un token a cambio que representa el valor de sus tokens apostados. Se denominan fichas de apuesta líquida (o LST). Puede utilizarlos en varias aplicaciones DeFi mientras sus tokens originales están estacados en la red.

Las siguientes plataformas son grandes opciones para liquid staking: 

• Marinade Finance — Una plataforma de Solana staking y liquid staking no custodiada y automatizada 
.
• Jito<— Una plataforma de staking Solana que ofrece formas innovadoras de aumentar el rendimiento
• SolBlaze <— Una plataforma de apuestas Solana
  
  

Aprende todo lo que necesitas saber sobre el staking en nuestro explicador: Cómo apostar SOL.

Los préstamos en Solana implican protocolos descentralizados que permiten a los usuarios prestar sus criptoactivos para ganar intereses o pedir prestados activos aportando garantías. Los prestamistas depositan sus tokens en fondos de liquidez, obteniendo rendimientos de los pagos de intereses de los prestatarios. Los prestatarios pueden acceder a estos fondos sobrecolateralizando sus préstamos, normalmente con otras criptomonedas. El proceso se automatiza a través de contratos inteligentes, lo que permite a los usuarios interactuar directamente con el protocolo.

Aquí hay algunas grandes opciones para prestar y pedir prestado en Solana: 

• MarginFi — Préstamos y préstamos descentralizados en Solana.
• Kamino — Préstamos, préstamos, liquidez y operaciones de apalancamiento.
• Mango Markets — Una plataforma de negociación de márgenes descentralizada que también ofrece servicios de préstamo y empréstito.
• Drift <— Mercados monetarios descentralizados que incluyen préstamos y empréstitos
• .
• Lulo — préstamos descentralizados peer-to-peer 
  
  

¿Quieres saber más sobre préstamos en Solana? Nosotros’te tenemos cubierto. Consulte nuestra guía de Préstamos en Solana.

La negociación de márgenes es una práctica habitual en los mercados tradicionales, pero potenciada por DeFi. Es cuando los operadores piden prestados fondos para aumentar su posición de negociación, amplificando potencialmente tanto los beneficios como las pérdidas. La negociación con margen permite estrategias de negociación más complejas y la exposición a las tendencias del mercado sin tener que comprometer fondos adicionales en una operación. Piense que es como pedir un préstamo para invertir, pero que liquidará automáticamente su garantía, a veces toda su posición, si su operación no tiene éxito. Es por eso que el comercio de margen puede ser muy arriesgado en los volátiles mercados de criptomonedas, y por lo general es una práctica que se deja mejor a los inversores experimentados.

Solana ofrece algunas de las opciones de negociación de márgenes más fáciles de usar y avanzadas de toda la web3:

• Kamino — Préstamos, préstamos, liquidez y apalancamiento en Solana 
  
>
• Mango Markets —  Una plataforma de negociación descentralizada con un apalancamiento de hasta 20x en varios criptoactivos.
  
• Drift <— Una plataforma de negociación que ofrece un apalancamiento de hasta 10x en swaps perpetuos
.
• Zeta Markets — Una plataforma de derivados descentralizada que ofrece negociación de futuros con apalancamiento.

Real World Assets — a menudo abreviado como RWAs — son tokens digitales que representan activos en el mundo real o que ya existen en los mercados tradicionales. Al incorporar estos activos a la cadena, se convierten en RWA, conectados a todo lo que DeFi puede ofrecer. Del mismo modo, los activos sintéticos son tokens que reflejan el valor de otros activos. Se puede pensar en ellos como una versión tokenizada de un derivado, que es otro tipo de activo muy común en los mercados financieros tradicionales actuales. Tanto los RWA como los activos sintéticos permiten exponerse a instrumentos financieros tradicionales y a elementos del mundo real que normalmente no están al alcance de la gente corriente.

Los activos del mundo real (RWA, por sus siglas en inglés) son tokens digitales que representan activos del mundo real o que ya existen en los mercados tradicionales. Al incorporar estos activos a la cadena, se convierten en RWA, conectados a todo lo que DeFi puede ofrecer. Del mismo modo, los activos sintéticos son tokens que reflejan el valor de otros activos. Se puede pensar en ellos como una versión tokenizada de un derivado, que es otro tipo de activo muy común en los mercados financieros tradicionales actuales. Tanto los RWA como los activos sintéticos permiten exponerse a instrumentos financieros tradicionales y a elementos del mundo real que normalmente no están al alcance de la gente corriente.

Estas son algunas de las principales plataformas para RWAs y activos sintéticos en Solana hoy:

• Parcl <— una plataforma descentralizada de comercio inmobiliario
  
• Ondo Finance <— una plataforma DeFi cross-chain para la tokenización de activos del mundo real
  
• Clone <— Una plataforma que trae activos y tokens a Solana desde toda la web3.