Der Boom der Tokenized Stocks von Solana: Analyse der frühen Performance von xStocks

Das Konzept der Tokenisierung von Aktien und deren Handel auf Blockchain-Plattformen wird im digitalen Finanzwesen immer beliebter. Mit der schrittweisen Übernahme der Blockchain-Technologie durch die traditionellen Märkte hat sich der Wettbewerb im Bereich der tokenisierten Aktien verschärft. Kürzlich hat Backed Finance xStocks eingeführt, ein tokenisiertes Aktienprodukt, das über das DeFi-Ökosystem von Solana und mehrere zentrale Börsen verfügbar ist.

Am 30. Juni 2025 hat Backed Finance mehr als 60 xStocks auf zentralen und dezentralen Plattformen eingeführt und damit den Zugang für Anleger erheblich erweitert. Vier Tage nach ihrer Einführung auf Solana haben diese tokenisierten Aktien eine beachtliche Marktaktivität und ein beachtliches Handelsvolumen gezeigt.

Ein dominantes Debüt auf Solana

Daten von Dune Analytics geben einen klaren Einblick, wie schnell der Markt die neuen Token-Aktien von Solana angenommen hat. Innerhalb von nur vier Tagen verzeichneten die dezentralen Börsen (DEXs) auf Solana ein Handelsvolumen von mehr als 20 Millionen US-Dollar. Bemerkenswerterweise sicherte sich Solana in diesem ersten Zeitraum mehr als 95 % des gesamten Handelsvolumens für tokenisierte Aktien auf verschiedenen Blockchain-Plattformen, was seine Dominanz und Attraktivität als Ziel für den Handel mit tokenisierten Aktien unterstreicht.

Die neue Tokenisierung von Aktien ist ein wichtiger Faktor für den Erfolg von Solana.

Am ersten Handelstag, dem 30. Juni, lag das Volumen bei über 1,3 Mio. US-Dollar, wobei die tokenisierten Aktien von Strategy mit rund 30 % den größten Anteil ausmachten. Die Landschaft veränderte sich jedoch schnell, als Token, die große Unternehmen wie S&P 500 ($SPYx) und Tesla ($TSLAx) repräsentieren, in den Vordergrund traten. Insbesondere $SPYx hatte am 2. Juli einen großen Einfluss und verzeichnete ein Tagesvolumen von 4,67 Mio. $—das sind beeindruckende 54 % der gesamten Handelsaktivität an diesem Tag.

Trotz des anfänglichen Enthusiasmus kam es jedoch am 3. Juli zu einem drastischen Rückgang des Handelsvolumens, das von 8,55 Mio. $ auf 3,81 Mio. $ um etwa 55 % zurückging. Derartige Schwankungen sind typisch für neu eingeführte Märkte und spiegeln die anfängliche Volatilität und die sich entwickelnde Anlegerstimmung wider.

Spotlight auf führende Vermögenswerte

Wenn man die Zahlen aufschlüsselt, erwies sich $SPYx als der am aktivsten gehandelte Vermögenswert auf Solana und dominierte den Markt mit einem Gesamtvolumen von über $7,6 Millionen, was einem Marktanteil von 37,4 % entspricht. An zweiter Stelle folgt $TSLAx mit einem Handelsvolumen von 4,1 Mio. $ und einem Anteil von 20,2 %, während Circle's tokenisierte Aktie, $CRCLx, den dritten Platz mit einem Handelsvolumen von über 3 Mio. $ beansprucht, was 15 % des Gesamtmarktes entspricht.

Nutzeraktivität und Handelsmuster

Obwohl die Zahl der einzelnen Wallets, die am Handel teilnahmen, am zweiten Tag mit über 6.500 einen beeindruckenden Höchststand erreichte, kam es anschließend zu einem Rückgang, wobei die Zahl der aktiven Wallets am vierten Tag auf unter 2.900 fiel. Dieser Rückgang mag zunächst besorgniserregend erscheinen, könnte jedoch in erster Linie auf eine Stabilisierung der anfänglichen spekulativen Aktivitäten zurückzuführen sein. Interessanterweise stieg die Gesamtzahl der Transaktionen trotz des Rückgangs der einzelnen Wallets deutlich an und erreichte am 3. Juli mehr als 23.000 Transaktionen. Dieser Trend deutet auf eine zunehmende Häufigkeit von Transaktionen pro aktivem Nutzer hin, was ein positives Zeichen für ein stärkeres Marktengagement unter aktiven Händlern ist.

Verwaltetes Vermögen (AUM)

Jede über xStocks ausgegebene Token-Aktie stellt eine Eins-zu-Eins-Korrelation mit einer tatsächlichen Aktie des zugrunde liegenden Titels dar, so dass die Token-Preise direkt die realen Aktienkurse widerspiegeln. Derzeit verfügt $SPYx mit 6,9 Millionen Dollar über das höchste verwaltete Vermögen, das durch einen zirkulierenden Bestand von 11.000 Token gestützt wird. An zweiter Stelle rangiert $METAx mit einem Bestand von 6.000 Token und einem AUM von 4,3 Millionen Dollar, während $TSLAx an dritter Stelle steht, mit einem AUM von 3,4 Millionen Dollar und einem Bestand, der dem von $SPYx mit 11.000 Token entspricht.

Insgesamt beläuft sich der AUM aller gestarteten xStocks auf beeindruckende 48,6 Mio. $—ein solider Start, wenn man die kurze Zeit seit ihrer Einführung bedenkt.

Investoreninteresse und Zukunftsaussichten

Das Interesse der Investoren wird durch fast 20.000 einzigartige Wallets unterstrichen, die diese tokenisierten Aktien nun halten. $SPYx führt die Liste mit über 10.000 Inhabern erneut an, gefolgt von $TSLAx mit mehr als 8.100 Inhabern und $NVDAx auf dem dritten Platz mit mehr als 5.500 Inhabern.

Obwohl die ersten Tage des Handels mit diesen tokenisierten Aktien auf Solana ein vielversprechendes Engagement und Volumen gezeigt haben, ist die Liquidität in mehreren Pools noch relativ gering, eine typische Herausforderung in der Frühphase. In Zukunft werden ein anhaltendes Interesse und eine höhere Liquidität entscheidend sein, um die langfristige Lebensfähigkeit von tokenisierten Aktien auf Solana zu bestimmen.

Für einen tieferen Einblick in den Prozess der Tokenisierung und Einblicke in die breitere Wettbewerbslandschaft wird interessierten Lesern empfohlen, unseren umfassenden Bericht zu lesen, der auf SolanaFloor verfügbar ist.

Bleiben Sie dran für weitere Einblicke, wie sich diese Plattformen entwickeln und die Zukunft des DeFi-Handels auf Solana gestalten.
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