Solanas Flüssigabsteckung: Das explosive Wachstum der LSTs enthüllen

In der sich schnell entwickelnden Welt des dezentralen Finanzwesens (DeFi) sind Liquid Staking Tokens (LSTs) eine bahnbrechende Innovation auf Solana geworden. Diese Token ermöglichen es den Nutzern, ihre $SOL zu setzen und dabei die Liquidität zu erhalten, da sie im Gegenzug eine tokenisierte Version ihrer gesetzten Vermögenswerte erhalten.

Dank der schnellen und kostengünstigen Infrastruktur von Solana ist das Ökosystem besonders gut geeignet, um liquides Staking zu ermöglichen. Protokolle wie Jito ($JitoSOL), Marinade Finance ($mSOL) und andere bieten den Nutzern mehrere Möglichkeiten, am Staking teilzunehmen, ohne ihr Kapital zu binden.

In diesem Artikel werfen wir einen datengestützten Blick auf die LST-Landschaft auf Solana und verwenden Onchain-Metriken, um Trends bei der Akzeptanz, dem Nutzerverhalten und der Protokollleistung aufzuzeigen.

Explosives Wachstum bei der Nutzung von Liquid Staking

Basierend auf Flipside-Daten, begann die Annahme von LSTs auf Solana Ende 2023 rapide anzusteigen. Anfangs, im Oktober 2023, lag das gesamte LST-Angebot bei 10,4 Millionen Token, was hauptsächlich auf LST-Pools zurückzuführen war. Bis Ende April 2024 stieg dieses Angebot auf über 21 Millionen an und verdoppelte sich damit innerhalb von nur sechs Monaten.

Eine zentrale Plattform, die diese Expansion beschleunigte, war Sanctum. Sanctum rationalisierte den Start von LST-Projekten und sicherte strategische Partnerschaften mit Branchenriesen wie Binance und Bybit. Diese Kooperationen brachten beträchtliche Mengen an $SOL in das LST-Ökosystem ein, was die Akzeptanz erheblich steigerte.

Zurzeit entfallen auf LSTs, die an zentrale Börsen (CEXs) gebunden sind, insbesondere $bnSOL von Binance und $bbSOL von Bybit, etwa 9,4 Millionen $SOL, was 23,3 % des gesamten LST-Angebots entspricht.

Analyse des gesperrten Gesamtwerts (TVL)

Heute übersteigt der Gesamtwert, der durch beliebte LSTs gesetzt wurde, 41,8 Millionen $SOL. Bei einem aktuellen Preis von 145 $SOL ergibt dies einen beeindruckenden Total Value Locked (TVL) von über 6 Milliarden $, was die erhebliche wirtschaftliche Bedeutung von LSTs in der Solana-Blockchain unterstreicht.

Spotlight auf $JitoSOL: Marktführer nach TVL

Die führende LST von TVL ist $JitoSOL, die Ende 2022 über das Jito-Protokoll eingeführt wurde. Mit über 17,3 Millionen $SOL im Einsatz hat $JitoSOL seit September 2023 kontinuierlich neue Höchststände erreicht. Sein Wachstum hat den LST-Markt maßgeblich geprägt, was durch einen außergewöhnlichen Anstieg um 61 % in nur acht Tagen im Oktober 2023 von rund 3,35 Millionen auf über 5,4 Millionen $SOL unterstrichen wurde.

Interessanterweise verlor Lido mit dem Anstieg von JitoSOL allmählich seine Marktposition und verließ schließlich das Solana-Ökosystem, obwohl es im Oktober 2022 über 4,3 Millionen $SOL in TVL erzielte. Der Ausstieg von Lido schuf Möglichkeiten für neue Marktteilnehmer wie BlazeStake’s $bSOL, das bis Februar 2024 2,89 Millionen $SOL TVL erreichte.

Sanctum's Jahr: $INF und $bnSOL

Das Jahr 2024 war für Sanctum von besonderer Bedeutung, da der Flaggschiff-Token $INF dank strategischer Kooperationen und optimierter Markteinführung die Marke von 2,5 Millionen $SOL TVL überschritt.

Sanctum’s bemerkenswerter Erfolg, $bnSOL (lanciert mit Binance), erreichte schnell über 8,45 Millionen $SOL TVL und sicherte sich damit seine Position als zweitgrößter LST auf Solana und übertraf sogar $mSOL von Marinade.

Jupiter betritt den LST-Markt mit jupSOL

Eine weitere wichtige von Sanctum unterstützte Markteinführung war Jupiter's $jupSOL, das im April 2024 eingeführt wurde. $jupSOL eroberte schnell einen beträchtlichen Marktanteil mit einer TVL von über 3,7 Millionen $SOL, was etwa 8,9 % des gesamten LST-Marktes ausmacht—was es zum viertgrößten LST auf Solana macht.

Gesamte Liquid Staking-Landschaft auf Solana vs. Ethereum

Die Gesamtsumme an $SOL, die im Solana-Netzwerk eingesetzt wurde, hat nun 398 Millionen $SOL überschritten, wobei etwa 89,6 % aus nativen Einsätzen stammen. Folglich machen LSTs derzeit etwa 10,4 % des gesamten eingesetzten $SOL aus—ein Anteil, der stetig weiter wächst. 

Allein im letzten Monat ist das LST-Segment um mehr als 2,8 Millionen $SOL in TVL gewachsen.

Wenn man die Bedeutung von LSTs zwischen Solana und Ethereum vergleicht, ist es bemerkenswert, dass, obwohl Ethereum Liquid Staking früher eingeführt hat und eine schnellere anfängliche Reife erlebte, LSTs innerhalb des Solana-Ökosystems bemerkenswert gewachsen sind. 

Solana’s aktueller LST-Marktanteil von 10,4 % ist dem von Ethereum’s annähernd 11 % ebenbürtig und unterstreicht die schnelle und wirkungsvolle Einführung von Liquid Staking-Lösungen in Solana.

 

Benutzerengagement und Wallet-Aktivität

In Bezug auf die Nutzeraktivität führt Jito mit über 173.000 aktiven Stakern. Marinade folgt dicht dahinter mit etwa 150.000 Stakern.
Besonders Sanctum’s $INF-Token erfuhr ein beträchtliches Wachstum und erreichte bis Mai 2024 über 203.000 Wallets und übertraf $JitoSOL an Gesamtnutzern zu diesem Zeitpunkt.
Interessanterweise hat $bnSOL trotz seiner beträchtlichen TVL eine relativ niedrige Wallet-Zahl von nur 9.428, was eher auf starke institutionelle Investitionen als auf eine breite Nutzung im Einzelhandel hindeutet.

Abschließende Überlegungen

Solana’s Liquid Staking Ökosystem floriert, angetrieben von innovativen Protokollen, strategischen Partnerschaften und nutzerorientierten Angeboten. Mit Plattformen wie Sanctum und führenden Token wie $JitoSOL, $bnSOL und $mSOL, die ihr beeindruckendes Wachstum fortsetzen, sieht die Zukunft des Liquid Staking auf Solana vielversprechend aus und bietet reichlich Möglichkeiten für eine weitere Expansion.

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Bleiben Sie dran für weitere Einblicke, wie sich diese Plattformen entwickeln und die Zukunft des DeFi-Handels auf Solana gestalten.
Dieser Beitrag ist Teil unserer Serie Solana Data Insights. Abonnieren Sie Solana Data Insights für wöchentliche Onchain-Analysen.

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