Solana startet DvP unter Mitwirkung von J.P. Morgan, um die Abwicklung institutioneller Transaktionen auf der Blockchain zu ermöglichen

Die Solana Foundation hat „Solana DvP“ ins Leben gerufen, ein Open-Source-Programm nach dem Prinzip „Lieferung gegen Zahlung“, das Finanzinstituten eine standardisierte Möglichkeit bieten soll, Vermögenswerte und Zahlungen auf der Blockchain abzuwickeln.

DvP bildet die Grundlage der Wertpapierabwicklung, da dabei ein Vermögenswert und die dazugehörige Zahlung gleichzeitig übertragen werden. Solana DvP zielt darauf ab, beide Teile in einer einzigen atomaren Transaktion auszuführen, was bedeutet, dass entweder der gesamte Handel abgewickelt wird oder keine der beiden Seiten etwas tut.

Dies könnte das Abwicklungsrisiko und die Kapitalbeschränkungen verringern, die mit traditionellen Märkten verbunden sind, wo Clearingstellen, Verwahrstellen, Depotbanken und andere Intermediäre Kapital für 1 bis 2 Tage binden können. Solana DvP zielt darauf ab, diesen Prozess auf Sekunden zu verkürzen.

„Die atomare Abwicklung beseitigt das Gegenparteirisiko, das der traditionellen Finanzwelt innewohnt. Das Solana-DvP-Programm bietet Institutionen einen offenen Standard für das gesamte Solana-Ökosystem auf einer öffentlichen Infrastruktur, mit endgültiger Abwicklung in Sekunden statt Tagen.“ – Catherine Gu, Leiterin des Bereichs Digitale Vermögenswerte bei der Solana Foundation.

Ein Standard für Institutionen

Bislang waren Institutionen, die Transaktionen on-chain abwickeln, in der Regel auf maßgeschneiderte Smart Contracts angewiesen, die für individuelle Anwendungsfälle entwickelt wurden. Solana DvP führt einen gemeinsamen Standard ein, den Gegenparteien im gesamten Solana-Ökosystem übernehmen können.

Das Programm nutzt isolierte Treuhandkonten, setzt Abwicklungsfristen durch und unterstützt SPL-Token sowie Token-2022-Assets. Dazu gehören auch Token-2022-Erweiterungen, die regulierte Emittenten möglicherweise benötigen, wie beispielsweise pausierbare Token, permanente Delegierte und Transfer-Hooks.

Das Design ermöglicht es den Gegenparteien zudem, mit beliebigen Abwicklungsstellen zusammenzuarbeiten, darunter Banken, Verwahrstellen und Börsen.

Die Solana Foundation hat das Programm unter der MIT-Lizenz veröffentlicht, wodurch es genehmigungsfrei und für andere zur Übernahme und Weiterentwicklung offen ist.

J.P. Morgan stellte sein Fachwissen im Bereich der Wertpapierabwicklung zur Verfügung

J.P. Morgan lieferte während des Entwicklungsprozesses Input zu Wertpapierabwicklungspraktiken und institutionellen Anforderungen.

Diese Beiträge trugen dazu bei, die Anforderungen hinsichtlich der Isolierung von Treuhandkonten, der Abwicklungsfristen und der von regulierten Emittenten genutzten Token-Erweiterungen zu gestalten. Das Projekt verbindet diese Erkenntnisse aus dem Abwicklungsbereich mit der Infrastruktur von Solana.

„Ein gemeinsamer, offener Standard für die atomare Lieferung-gegen-Zahlung ist genau die Art von grundlegender Infrastruktur, die institutionelle Marktteilnehmer benötigen, um in großem Maßstab zu agieren, ohne Abwicklungsrisiken und Gegenparteirisiken einzugehen. Wir haben uns gefreut, unser Abwicklungsexpertise einzubringen.“ – Rhodel D’Souza, Leiter Markets Digital Assets, J.P. Morgan.

DvP kommt auf die Solana Developer Platform

Institutionen können über das „Markets“-Modul der Solana Developer Platform (SDP) auf DvP zugreifen. Die Plattform vereint die Bereiche „Issuance“, „Payments“ und „Markets“, um Unternehmen beim Aufbau von Finanzprodukten auf Solana zu unterstützen.

Die Stiftung hat die SDP im März als Teil einer umfassenderen Initiative ins Leben gerufen, um die Entwicklung konformer und skalierbarer Finanzanwendungen zu vereinfachen.

DvP ist somit Teil einer umfassenderen Initiative, Institutionen eine Infrastruktur zur Verfügung zu stellen, die die Erstellung von Vermögenswerten, den Geldtransfer und die Abwicklung abdeckt.

Bereit für echte Gelder

Die Solana Foundation gibt an, dass Solana DvP externe Sicherheitsprüfungen durchlaufen hat und für den Einsatz mit echtem Geld bereit ist.

Die Stiftung plant zudem die Integration von Datenschutzfunktionen, die es Institutionen ermöglichen könnten, Abwicklungsdetails vertraulich zu behandeln und gleichzeitig die Vorteile der atomaren Abwicklung zu nutzen.

Derzeit sucht die Stiftung im Vorfeld der Produktionsfreigabe nach Entwicklungspartnern und ersten Teilnehmern. Letztendlich zielt Solana DvP darauf ab, Institutionen eine gemeinsame Abwicklungsplattform für On-Chain-Märkte zu bieten und gleichzeitig den Zeitaufwand sowie das Gegenparteirisiko zu reduzieren, die mit der getrennten Bewegung von Vermögenswerten und Zahlungen verbunden sind.

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