Nur 6,4 % des abgesicherten SOL sind liquide abgesichert: Eine verpasste Gelegenheit?

Die Solana LSTs (Liquid Staking Tokens) haben in diesem Jahr jeden Monat neue Höchststände in TVL erreicht und sich als eine der grundlegenden Säulen des Ökosystems etabliert. 

Trotz der wachsenden Beliebtheit und der Fülle von Vorteilen sind nur 6,4 % aller eingesetzten SOL liquide, was darauf hindeutet, dass viele Solana-Nutzer noch einige Fragen zu LSTs haben.

Was ist Liquid Staking bei Solana? Wie funktionieren Solana-LSTs und warum sollten Solana-Nutzer LSTs zur Optimierung ihrer DeFi-Strategien in Betracht ziehen?

Mit der Einführung von Liquid Staking Services durch eines der ältesten Protokolle von Solana gab es noch nie einen besseren Zeitpunkt, um Ihr Wissen aufzufrischen.

Was ist Liquid Staking auf Solana?

Traditionell ist das native Staking Ihrer SOL-Token an einen Validator eine hervorragende Möglichkeit, passive Belohnungen zu verdienen und zur Netzwerksicherheit und Dezentralisierung beizutragen. Während das native Staking ein wesentlicher Bestandteil jeder Proof-of-Stake-Blockchain ist, hat es einen entscheidenden Nachteil: 

Wenn Ihr SOL einmal abgesteckt ist, wird es unzugänglich und Sie können nichts mehr damit machen.

Liquid Staking-Anbieter bieten Ihnen das Beste aus beiden Welten. Durch Liquid Staking Ihrer SOL-Token sammeln Sie nicht nur weiterhin Staking-Belohnungen und sichern das Netzwerk, sondern Sie erhalten im Gegenzug auch LSTs, die Ihren Anteil an der Blockchain repräsentieren. 

Diese LSTs können im gesamten Solana-Ökosystem verwendet werden, wodurch eine maximale Kapitaleffizienz erreicht wird und Sie mehr mit Ihrem digitalen Vermögen machen können. Aber wie funktioniert das alles unter der Haube?

Wie funktioniert Liquid Staking?

Am einfachsten kann man sich die LST-Token wie einen Schuldschein vorstellen. Wenn Sie Ihre SOL-Token bei einem Stake-Anbieter wie Marinade oder Jito liquid staken, überlassen Sie ihm im Wesentlichen Ihren gestaketen SOL im Gegenzug für einen handelbaren Vermögenswert.

Diese Protokolle delegieren automatisch Ihren eingesetzten SOL an einen Stake-Pool oder eine Sammlung von Validierungsknoten, die daran arbeiten, Transaktionen auf der Solana-Blockchain zu verifizieren und das Netzwerk zu sichern.

Im Gegenzug erhalten Sie einen liquiden Vermögenswert wie mSOL, der einer entsprechenden Menge an eingesetztem SOL entspricht. Diese LST-Tokens können sofort eingelöst werden, ohne dass man lange Zeit auf die Entstapelung warten muss. Darüber hinaus sind Ihre LST-Token wie alle anderen SPL-Token und können im gesamten Solana-Ökosystem in verschiedenen DeFi-Anwendungen verwendet werden, um Erträge zu erzielen.

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Was ist Liquid Staking MEV?

MEV, oder Maximum Extractable Value, ist ein Überbegriff, der eine Reihe von Strategien zur Gewinngenerierung und Arbitragemöglichkeiten abdeckt, die innerhalb der Blockproduktion auftreten.

Indem sie beispielsweise die Reihenfolge der Transaktionen innerhalb einer Verarbeitungswarteschlange umstellen, können MEV-Tools von nicht übereinstimmenden Preisen in Liquiditätspools verschiedener DEXes profitieren. Einige Liquid Staking-Anbieter, wie Jito, eliminieren MEV-Spam-Transaktionen und geben diese Belohnungen an die Staker weiter, was deren Staking-Belohnungen effektiv erhöht.

Bis heute hat Jito über 31.000 SOL an MEV-Gebühren eingenommen und einen Teil dieser Gebühren mit über 100.000 aktiven Konten geteilt, die ihre SOL-Token über das Jito-Protokoll liquide einsetzen.

Was sind die Vorteile von Liquid Staking?

Liquid Staking hat sich zu einer Schlüsselkomponente von Solana’s DeFi-Landschaft entwickelt, und das aus gutem Grund. Hier ist der Grund:

• Einsatzprämien verdienen, ohne SOL zu sperren - Solana LSTs ermöglichen es, weiterhin großzügige Einsatzprämien zu verdienen, ohne den unmittelbaren Zugriff auf Ihre eingesetzten Vermögenswerte zu verlieren.

• Erweiterte Liquidität und DeFi-Strategien - Nutzer können ihre LSTs nutzen, um von DeFi-Renditestrategien zu profitieren, während sie weiterhin Einsatzprämien verdienen.

• Zur Sicherheit und Dezentralisierung von Solana beitragen - Durch den Einsatz von SOL-Token helfen die Nutzer, das Solana-Netzwerk weiter zu dezentralisieren und zu sichern, indem sie SOL an eine Vielzahl von Validatoren delegieren.

Was sind die Risiken von Liquid Staking?

Es gibt zwar viele Gründe für den Einsatz von Liquid Staking bei Solana, aber er ist auch nicht ohne Makel. Einige der mit Solana LSTs verbundenen Risiken sind:

• Risiko von intelligenten Verträgen - LST-Protokolle basieren auf intelligenten Verträgen, um zu funktionieren. Wenn einer dieser Verträge von einem böswilligen Akteur ausgenutzt wird, besteht die Gefahr, dass die Staker ihre Gelder verlieren.

• LST-Preisverfall - Obwohl LST-Token auf anderen Blockchains in der Regel ihren festgelegten Wert beibehalten, sind sie in der Vergangenheit einem vorübergehenden Preisverfall zum Opfer gefallen. Dies könnte bei schwarzen Schwänen oder in Zeiten von Marktturbulenzen problematisch sein.

Wo kann ich meine SOL-Token liquide einsetzen?

Nun, da Sie ein besseres Verständnis dafür haben, wie Liquid Staking auf Solana funktioniert, lassen Sie uns einige der zuverlässigsten und vertrauenswürdigsten Liquid Staking-Anbieter auf dem Markt rekapitulieren

Ankündigung von stepSOL - Powered by Step Finance & Sanctum

Step Finance ist eine der ältesten Solana-Anwendungen im Ökosystem, die zum ersten Mal in die florierende LST-Landschaft von Solana aufgenommen wurde. Als intuitives Portfolio-Dashboard und umfassende DeFi- und NFT-Analyseplattform hat Step kürzlich sein umfangreiches Produktangebot um die LST stepSOL erweitert.

Neben dem großzügigen APY können stepSOL-Inhaber auch zusätzliche STEP-Belohnungsoptionen verdienen, die alle fünf Tage über das Step Finance-Dashboard eingefordert werden können. Staker, die ihr SOL bereits an den Step Validator delegiert haben, können auf Sanctum's Stake Accounts page gehen und ihr Stake-Konto in stepSOL umwandeln.

Darüber hinaus hat Step Finance eine Partnerschaft mit Meteora geschlossen und wird über die folgenden Pools Belohnungen mit Anreizen anbieten:

• STEP/stepSOL
• xSTEP/stepSOL
• stepSOL/edgeSOL

Der Besitz von stepSOL ermöglicht es den Nutzern, großzügige Einsatzprämien für ihre SOL-Bestände zu verdienen, ohne ihr digitales Vermögen in langwierigen Einsatzverträgen zu binden. Darüber hinaus trägt der Tausch von SOL gegen stepSOL zur Dezentralisierung der Solana-Blockchain bei und unterstützt einen der am längsten laufenden Validatoren des Netzwerks.

Haftungsausschluss: SolanaFloor ist im Besitz und wird betrieben von Step Finance

Marinade

Während Jito den höchsten Wert an Gesamteinlagen aufweisen mag, ist Marinade Finance wohl der beliebteste Solana LST-Anbieter in Bezug auf die Nutzerzahlen. Marinade ist ein echtes Urgestein des Solana’s DeFi Ökosystems und mit über 149.000 aktiven Nutzern der größte Liquid Staking Anbieter im Ökosystem.

Außerdem bietet Marinade großzügige APY auf automatisiertes natives SOL Staking, ein Markt, dem für die Zukunft ein 20-faches Wachstum prognostiziert wird.

Sanctum

Ein relativer Neuling im LST-Ökosystem von Solana, Sanctum zielt darauf ab, eine ‘unendliche LST’ Zukunft aufzubauen. Mit der Vision eines diversifizierten und liquiden Ökosystems ermöglicht Sanctum den Nutzern den sofortigen Transfer von Anteilskonten von einem LST-Anbieter zu einem anderen, was eine größere Flexibilität über verschiedene Pools hinweg ermöglicht und die LST-Landschaft erheblich erweitert.

TLDR

• Solana LSTs sind eine tokenisierte Repräsentation eines äquivalenten Wertes von eingesetztem SOL.

• Diese digitalen Vermögenswerte ermöglichen es den Nutzern, Belohnungen für ihre Einsätze zu verdienen und gleichzeitig den Wert der eingesetzten Vermögenswerte im DeFi-Ökosystem von Solana zu nutzen.

• Solana LSTs tragen dazu bei, das Netzwerk zu sichern und zu dezentralisieren und geben den Inhabern eine größere Flexibilität und Kontrolle über ihren Einsatz.

Die Solana LST-Landschaft ist im Laufe des Jahres immer stärker geworden, hat jeden Monat neue Höchststände in TVL erreicht und zeigt keine Anzeichen für eine Verlangsamung. 

Mit der Aussicht auf einen börsengehandelten Solana-Aktienfonds und der Tatsache, dass nur 6,4 % der eingesetzten SOL-Aktien liquide sind, wird erwartet, dass dieser florierende Bereich von Solana in Zukunft noch wachsen wird.

Haftungsausschluss: SolanaFloor ist im Besitz und wird betrieben von Step Finance

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