Mubadala Capital bringt über Kaio einen tokenisierten Fonds im Wert von 75 Millionen US-Dollar auf Solana auf den Markt

Mubadala Capital, ein in Abu Dhabi ansässiger Staatsfonds, der ein Portfolio im Wert von 385 Mrd. US-Dollar verwaltet, bringt einen tokenisierten Fonds für Strategien auf dem Privatmarkt auf die Blockchain.

Der Fonds, für den bereits Zusagen in Höhe von 75 Mio. US-Dollar vorliegen, soll auf Solana, SUI und Base eingesetzt werden. Die Tokenisierung und Emission des Fonds wird von KAIO, einem in den USA ansässigen Betreiber, übernommen.

Während der Großteil der bestehenden RWA-Aktivitäten von US-amerikanischen Vermögenswerten dominiert wird, deuten jüngste Entwicklungen darauf hin, dass Emittenten ihr Angebot ausweiten, um globale Märkte zu erschließen.

KAIO bringt den Mubadala Capital Fund auf Solana

In Zusammenarbeit mit KAIO bringt Mubadala Capital eine seiner Strategien für den privaten Markt, den „Alternative Solutions Fund“ (MCAS), auf die Blockchain und setzt den tokenisierten Fonds auf Solana, Base und SUI ein.

Laut KAIO hat der Fonds bereits Zusagen in Höhe von über 75 Mio. US-Dollar sowohl aus dem traditionellen als auch aus dem Krypto-Bereich erhalten, wobei Coinbase Berichten zufolge eine nicht näher genannte Investition in den Fonds in seine Bilanz aufgenommen hat.

Der Fonds markiert den ersten Vorstoß von Mubadala Capital in die On-Chain-Wirtschaft und folgt damit den Spuren von TradFi-Giganten wie BlackRock, Franklin Templeton und Fidelity. Laut Max Franzetti, Leiter von Mubadala Capital Solutions, soll die On-Chain-Einführung des Fonds den Zugang und die Präsenz für ein wesentlich breiteres Spektrum an Investoren ermöglichen.

„Diese Strategie basiert auf differenziertem Zugang – zu Deal-Flow, zu Co-Investments und zu einem globalen Netzwerk, das die meisten Anleger aus eigener Kraft nicht erreichen können. Die On-Chain-Einbindung erweitert diesen Zugang auf eine neue Klasse qualifizierter Anleger, ohne die institutionelle Disziplin zu beeinträchtigen, die unsere Anlagestrategie prägt.“ – Max Franzetti, Leiter von Mubadala Capital Solutions

Mubadalas MCAS ist der fünfte von KAIO emittierte tokenisierte Fonds und reiht sich damit in eine Reihe ähnlicher Produkte von TradFi-Größen wie BlackRock, Hamilton Lane und Brevan Howard ein. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegt der von KAIO selbst angegebene TVL bei über 143 Mio. US-Dollar, wobei MCAS den Großteil des verwalteten Vermögens (AUM) ausmacht.

RWAs werden global – xStocks expandiert nach APAC und Großbritannien

Die Einführung von Mubadalas MCAS erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem die On-Chain-RWA-Wirtschaft beginnt, ihren geografischen Horizont zu erweitern. Während der Sektor der tokenisierten Vermögenswerte im vergangenen Jahr ein rasantes Wachstum verzeichnete, konzentrierten sich die Emissionen fast ausschließlich auf in den USA ansässige Vermögenswerte. Angesichts der Reichweite und des Umfangs des US-Aktienmarkts ist dies zwar logisch, hat jedoch On-Chain-Händler in exotischen und aufstrebenden Märkten bislang außen vor gelassen.

Jüngste Entwicklungen deuten jedoch darauf hin, dass ein Wind der Veränderung durch Solanas florierenden RWA-Sektor weht. Am 22. Juli gab Payward Inc., die Muttergesellschaft von Kraken und deren Tochterunternehmen xStocks, ein RWA-Emittent, ihre Absicht bekannt, mit der Tokenisierung von Aktien aus einem breiteren Spektrum globaler Märkte zu beginnen, darunter Hongkong, Südkorea, Großbritannien und Europa.

Die Expansion von xStocks außerhalb der US-Märkte wird zweifellos durch die steigende Nachfrage nach Engagements im derzeitigen Speicher- und KI-Boom auf den asiatischen Märkten angetrieben. Die explosive und volatile Dynamik an den südkoreanischen Aktienmärkten hat die Aufmerksamkeit der Händler weltweit auf sich gezogen, die nun aktiv versuchen, von Ineffizienzen in Positionen zu profitieren, die Analysten als übermäßig fremdfinanziert und anfällig bezeichnen.

Unabhängig vom Motiv ist die Einbindung von Nicht-US-Aktienmärkten in die On-Chain-Wirtschaft zweifellos ein Fortschritt für Solanas RWA-Wirtschaft. Per Definition besteht das Versprechen der Tokenisierung und der Internet-Kapitalmärkte darin, Zugang zu globalen Märkten zu bieten und es Händlern und Investoren zu ermöglichen, in Anlageklassen aus allen Ecken der Finanzwelt zu investieren.

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