MNDE, KMNO und STEP führen Solana bei Token-Einsatzraten an, aber ist das alles nur Schall und Rauch?

Das Staking von Token in der Welt der Kryptowährungen wird seit langem als eine ausgeklügelte Methode angesehen, Token aus dem Verkehr zu ziehen.

Gestaltet, um Knappheit und Nachfrage zu fördern, ist das Einsetzen von Token eines Protokolls eine Möglichkeit, sich mit der langfristigen Vision der Plattform in Einklang zu bringen und laufende Belohnungen zu erhalten.

Durch die Analyse des Verhältnisses zwischen den eingesetzten Token und den zirkulierenden und gesamten Tokenvorräten können Schlussfolgerungen gezogen werden, die das in bestimmte Anwendungen gesetzte Vertrauen verdeutlichen. Welche Protokolle haben im gesamten Solana-Ökosystem die höchsten Raten der Anpassung der Inhaber erreicht?

Marinade, Kamino, Step Finance weisen die höchsten Einsatzraten auf

Durch Querverweise auf Blockchain-Daten von Solscan, Realms und referenzierten Anwendungen hat SolanaFloor die folgende Tabelle erstellt, die das Token-Staking-Verhalten im gesamten Solana-Ökosystem zeigt.

Es scheint, dass Marinade Finance, einer der führenden Anbieter von Solana’Staking, die höchste Rate an Token Staking erreicht hat. Mit 48,94 % aller im Umlauf befindlichen Token, die im Rahmen der Protokollverwaltung eingesetzt wurden, hat Marinade die Konkurrenz von Kamino (47,81 %) und Step Finance (44,97 %) knapp hinter sich gelassen.

Haftungsausschluss: SolanaFloor ist Eigentum von Step Finance und wird von Step Finance betrieben

In einer exklusiven Erklärung teilte Marinade SolanaFloor mit, dass die eingesetzten MNDE keine Token aus der Marinade-Schatzkammer enthalten, betonte aber, dass die Marinade-Schatzkammer “als nicht im Umlauf befindlich betrachtet werden kann, bis die MNDE-Inhaber darüber abstimmen, sie auf irgendeine Weise zu verwenden.”

Niedriger Float, hohes FDV verzerrt Daten

In den letzten Jahren wurde der Kryptowährungsmarkt von neuen Token mit geringen zirkulierenden Vorräten und übergroßen FDVs (Fully Diluted Valuations) geplagt. Einem kürzlich erschienenen Forschungsbericht von Binance Labs zufolge lässt diese “Marktstruktur nach dem Token-Generierungs-Ereignis” nur wenig nachhaltiges Upside für die Händler übrig, was darauf hindeutet, dass das Modell Mängel aufweisen könnte.

Inmitten der Häufigkeit von Tokenomics mit niedrigem Float und hohem FDV wurde eine zusätzliche Metrik eingeführt, um die Ausrichtung des Protokolls und das Engagement der Investoren genau zu messen. Die True Stake Ratio misst die durchschnittliche Einsatzrate von Token sowohl im Umlauf als auch im Gesamtangebot. Durch dieses Objektiv ergibt sich ein klareres Bild.

Bereinigt um die True Stake Ratio weist Step Finance die höchste Einsatzrate für Token über alle untersuchten Protokolle auf. Mit 35,68 % aller STEP-Token gehören die Inhaber von Step Finance statistisch gesehen zu denjenigen, die am stärksten auf das langfristige Wachstum der Plattform im Solana-Ökosystem ausgerichtet sind.

Während Token wie KMNO hohe Raten an eingesetztem zirkulierendem Angebot haben, bedeutet die Tatsache, dass nur 10 % des Gesamtangebots des Tokens im Umlauf sind, dass die True Stake Ratio von KMNO dramatisch niedriger ist als seine zirkulierende Stake Ratio.

Kamino wird voraussichtlich Mitte August 350.000.000 KMNO an die Nutzer verteilen, nachdem die Belohnungskampagne für Season 2 erfolgreich verlaufen ist. Diese Token werden automatisch eingesetzt, aber die Nutzer haben die Möglichkeit, ihre Zuteilung sofort und ohne Abkühlungszeit aufzuheben.

Es sollte auch beachtet werden, dass diese Daten nicht die 3B JUP-Token berücksichtigen, die nach dem jüngsten Vorschlag der Protokollleitung zum Verbrennen beiseite gelegt wurden.

Während das Einsetzen von Token als ein Zeichen für den Glauben an ein Projekt angesehen werden kann, haben Protokolle ohne Entstakungsphase, wie Step Finance und Kamino, im Allgemeinen höhere Einsetzungsraten als solche, die den Zugang zu Token beschränken.

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