Kamino TVL auf Allzeithoch - Wie nutzen die meisten Menschen Solanas größte DeFi-App?

Kamino Finance, der größte Kreditmarkt des Netzwerks, hat sich als ein Eckpfeiler von Solana DeFi etabliert.

Mit einem TVL (Total Value Locked) von über 1,6 Mrd. USD ist die Plattform zu einem integralen Bestandteil der Onchain-DeFi-Strategien geworden und dominiert ihre Mitbewerber. Konkurrierende Plattformen wie MarginFi und Save halten zusammen nur etwas mehr als 42,25 % des TVL von Kamino und verfügen derzeit über ein Vermögen von 676 Mio. $.

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Welches sind die größten Märkte auf Kamino, und wie nutzen die Netzwerkteilnehmer die Plattform?

Kamino zieht über 2,21 Mrd. an Benutzereinlagen an

Am 28. September 2024 verzeichnete Kamino Finance ein neues Allzeithoch bei den TVL-Protokollen und verzeichnete über 1,61 Mrd. $, die auf der Plattform gespeichert sind, basierend auf DeFiLlama-Daten. Dies stellt einen beeindruckenden Anstieg von 611 % gegenüber dem Jahresbeginn dar, als Kamino 225 Mio. $ in TVL hielt.

Das schwindelerregende TVL-Wachstum von Kamino’kann nicht allein auf den steigenden Preis von $SOL zurückgeführt werden. Während Kamino TVL seit dem 1. Januar um 611% gestiegen ist, hat $SOL nur um 50,96% zugelegt und ist im gleichen Zeitraum von $104 auf $157 gestiegen.

Außerdem sind in den ausgewiesenen TVL von Kamino auch die von der Plattform geliehenen Mittel enthalten. Abzüglich dieser Vermögenswerte haben Solana DeFi-Nutzer mehr als 2,18 Mrd. $ in den Kreditmarkt von Kamino eingebracht.

Was sind Kamino’s größte Märkte?

Es überrascht nicht, dass die Aufschlüsselung der Vermögensnutzung auf Kamino stark auf SOL und Stablecoins ausgerichtet ist. Mit über 3,2 Mio. SOL, die der Plattform im Wert von über 497 Mio. $ zur Verfügung gestellt wurden, ist SOL mit Abstand der am häufigsten hinterlegte Vermögenswert auf Kamino.

Die weite Verbreitung von $SOL auf Kamino verdeutlicht die Bereitschaft der Benutzer, kompliziertere DeFi-Strategien zu verfolgen. Derzeit bietet das Verleihen von $SOL auf Kamino etwa 4,71% APY, was etwas weniger ist als die typischen einheimischen Staking-Raten. 

Dies deutet darauf hin, dass die Nutzer glauben, dass sie die traditionellen Staking-Raten übertreffen können, indem sie ihre Sicherheiten ausleihen und Gelder an anderer Stelle im Solana’s DeFi Ökosystem einsetzen. Man könnte argumentieren, dass dieses Verhalten typisch für ‘risk-on’ Marktbedingungen ist.

Der wachsende LST (Liquid Staking Token)-Leihmarkt von Kamino’zeigt jedoch, dass die Solana DeFi-Nutzer noch mehr profitieren. Zusammengenommen bilden Solana LSTs die größte Kategorie von Vermögenswerten, die Kamino zur Verfügung gestellt werden, wobei $jupSOL, $JitoSOL und $mSOL insgesamt 613 Mio. $ in TVL ausmachen.

Die Bereitstellung von LSTs für die Plattform ermöglicht den Nutzern eine höhere Kapitaleffizienz ihrer Bestände bei gleichzeitiger Erzielung von Einsatzprämien.

$USDC und $PYUSD haben derzeit die höchste Akzeptanz unter den Stablecoins. Über alle Kamino’s Kreditmärkte hinweg belaufen sich $USDC und $PYUSD auf $272,6 Mio. bzw. $272,2 Mio. an Einlagen.

$KMNO steigt um 61%, da die Märkte drehen

Kamino’s nativer Governance-Token, $KMNO, hat positiv auf die wachsende Popularität der Plattform und TVL reagiert. 

Trotz der Tatsache, dass $KMNO nur als Punktemultiplikator im Rahmen von Kamino’s laufendem Incentive-Programm verwendet wird, hat der Preis im September eine positive Wertsteigerung erfahren. Seit der Eröffnung des Monats bei $0,047 ist $KMNO um 61% gestiegen und wird nun bei 0,076 gehandelt, basierend auf Daten von Step Finance.

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$KMNO’s Aufwertung könnte auch auf das Kamino-Team’s kürzliche Enthüllung seiner v2-Plattform zurückzuführen sein, die eine Fülle von innovativen neuen Funktionen für das Protokoll bringen soll.

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