Jupiter TVL steigt um 46% inmitten eines breiteren DeFi-Rückgangs, aber es gibt einen Haken

Nach den euphorischen Höhenflügen im zweiten Quartal haben sich in den letzten Monaten wieder Angst und Zweifel in die Kryptomärkte eingeschlichen.

Inmitten der Ungewissheit hat das Solana’s DeFi-Ökosystem Schichten von TVL (Total Value Locked) abgeworfen, wobei die meisten Protokolle zwischen 13-18% an USD-Wert auf monatlicher Basis verloren haben.

Allerdings haben sich trotz des marktweiten Rückgangs auch Outperformer herauskristallisiert. Welche Protokolle haben ein Liquiditätsvakuum geschaffen und ihre TVL trotz kränkelnder Märkte ausgeweitet?

NX Finance, Lulo führen monatliches TVL-Wachstum an

Solana’s DeFi-Szene hat im Jahr 2024 neuen Schwung und Aufmerksamkeit erfahren. Die letzten 30 Tage deuten jedoch auf einen Stimmungsumschwung hin, da die meisten Solana-Protokolle deutliche Rückgänge in ihrer TVL aufweisen.

Trotz der schwierigen Bedingungen haben einige Ausreißer den Gesamtmarkt übertroffen und trotz der Widrigkeiten ein kontinuierliches Wachstum verzeichnet.

Der Kreditaggregator NX Finance war der Spitzenreiter und verzeichnete trotz schwieriger Märkte ein beständiges Wachstum. Dank seines Prämienprogramms stieg die TVL von NX Finance in den letzten 30 Tagen um 65 % und führte damit die Top 50 DeFi-Anwendungen von Solana nach TVL an.

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In der Zwischenzeit ist der Kreditaggregator Lulo Finance weiter aufgestiegen und hat sich über 30 Mio. $ an Directed Liquidity (DL) gesichert. Mit über 92 % seiner DL, einer ähnlichen Metrik wie TVL, die in Stablecoins gehalten wird, ist der von Lulo verwaltete Wert in den letzten 30 Tagen um 32,27 % gestiegen.

Auf den ersten Blick legen die DeFiLlama-Daten nahe, dass Jupiter’s TVL in den letzten 30 Tagen um 47,22% angestiegen ist. Dieser Anstieg ist jedoch darauf zurückzuführen, dass die beliebte Analyseplattform am 16. August $jupSOL in das Gesamt-TVL von Jupiter&rsquo integriert hat, wodurch der Plattform Mittel im Wert von rund 300 Mio. $ hinzugefügt wurden.

Nach Step Finance-Daten ist das $jupSOL-Angebot in den letzten 30 Tagen um 0,36 % gestiegen. Zusammen mit dem Rückgang der ewigen TVL von Jupiter um 2,22 % im gleichen Zeitraum lässt sich daraus schließen, dass die gesamte TVL von Jupiter angesichts der schwierigen Marktbedingungen relativ stabil geblieben ist.

Kamino TVL klettert trotz sinkender Preise

Kamino Finance gehörte während der Volatilität im 3. Quartal zu den solidesten Werten von Solana DeFi’s. Während Kreditaggregatoren wie NX Finance und Lulo überwiegend stablecoins halten, was sie widerstandsfähiger gegen Marktabschwünge macht, nimmt Kamino Einlagen aus einem breiteren Spektrum volatilerer Vermögenswerte entgegen.

Trotz des branchenweiten Preisverfalls von Vermögenswerten hat sich Kamino als eines der herausragenden DeFi-Protokolle von Solana erwiesen.

Während der $SOL-Preis seit seinem Höchststand von 202 $ am 18. März um über 36 % gefallen ist, ist Kamino TVL in USD um 12 % gestiegen. In SOL ausgedrückt, ist Kamino TVL im gleichen Zeitraum um 76 % gestiegen.

Jupiter dominiert Perpetual TVL in der gesamten Branche

Die Perpetual DEX-Plattform von Jupiter zeigt keine Anzeichen dafür, dass sie ihren eisernen Griff um die Vorherrschaft bei den Derivaten aufgibt. Als eines der größten DeFi-Protokolle von Solana ist Jupiter’s Perpetual DEX derzeit der größte Onchain-Derivatemarkt in der Kryptoindustrie. 

Mit einem TVL von über 657 Millionen Dollar dominiert Jupiter den Perpetual-Marktanteil. Laut DeFiLlama-Daten entfallen auf die Solana-basierte Plattform derzeit 18,82 % des TVL der Onchain-Derivate in der gesamten Branche.

Während Jupiter den höchsten TVL aller Perpetual DEXes aufweist, verzeichnet sein nächster Konkurrent immer noch höhere Handelsvolumina. Im August wickelte Hyperliquid ein Handelsvolumen von $34,6B ab, verglichen mit Jupiter’s $15,1B. Es ist erwähnenswert, dass das hohe Volumen von Hyperliquid auf sein Punkteprogramm zurückzuführen ist, das die Token-Zuteilung vor dem bevorstehenden Airdrop des Protokolls beeinflussen soll.

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