Jupiter verliert an Einfluss auf das Handelsvolumen des Solana-DEX-Aggregators, da sein Marktanteil unter 50 % fällt

Jupiters Marktführerschaft auf dem Markt für Solana-DEX-Aggregatoren hat einen neuen Tiefstand erreicht. Nach Angaben von Blockworks entfielen am 18. August 48 % des Volumens der Solana-DEX-Aggregatoren auf Jupiter – damit ist sein Tagesanteil zum ersten Mal seit dem Start unter 50 % gefallen. OKX erreichte einen Anteil von 37 %, während DFlow und Titan jeweils 13 % bzw. 2 % ausmachten.

Die neuesten Zahlen setzen einen Rückgang fort, der sich in den letzten Monaten beschleunigt hat. Anfang April kontrollierte Jupiter noch etwa 90 % des wöchentlichen Aggregator-Volumens. Bis zum 1. August war dieser Wert auf 71 % gesunken, was einem Rückgang von rund 20 % innerhalb von vier Monaten entspricht.

OKX und DFlow haben einen Großteil der Marktanteile übernommen, die Jupiter verloren hat. OKX hielt am 1. August 13 % des täglichen Volumens, während auf DFlow 11 % entfielen.

Jupiter expandiert weiter, während die Einnahmen zurückgehen

Jupiters sinkender Marktanteil bei den Aggregatoren geht einher mit der weiteren Ausweitung des DeFi-Ökosystems des Unternehmens.

Jupiter Lend hat in den letzten Wochen gegenüber Konkurrenten wie Kamino stetig an Boden gewonnen. Auch sein Produkt „Gacha“ verzeichnete innerhalb von drei Wochen nach seiner Einführung Nutzerausgaben in Höhe von mehr als 27 Millionen US-Dollar.

Am 10. August führte Jupiter „Lend v2“ ein, das die Funktionen „Smart Collateral“ und „Smart Debt“ enthält. Diese optionalen Funktionen ermöglichen es, dass hinterlegte und ausgeliehene Vermögenswerte auch DEX-Liquidität bereitstellen. Dadurch haben Nutzer die Möglichkeit, neben Handelsgebühren und gegebenenfalls Staking-Belohnungen auch Renditen aus der Kreditvergabe zu erzielen.

Die zusätzlichen Erträge hängen von der tatsächlichen Handelsaktivität in den zugehörigen Liquiditätspools ab, wodurch die Performance von „Lend v2“ teilweise an die Routing-Aktivitäten von Jupiter gekoppelt ist.

Jupiters sinkender Marktanteil steht zudem vor dem Hintergrund rückläufiger Umsätze. Daten von DefiLlama zeigen, dass Jupiter im August bisher einen Umsatz von etwa 2,24 Millionen US-Dollar erzielt hat. Diese Zahl lässt darauf schließen, dass die Plattform auf einen weiteren relativ schwachen Monat zusteuert, sollte sich der aktuelle Trend fortsetzen.

Im Vergleich zur Entwicklung von Jupiter in den Jahren 2024 und 2025 erscheint der Rückgang noch deutlicher.

Die monatlichen Umsätze stiegen im Laufe des Jahres 2024 stark an und erreichten Ende 2024 einen Höchststand von über 28 Millionen US-Dollar. Auch in mehreren Monaten des Jahres 2025 wurden mehr als 10 Millionen US-Dollar erzielt, wobei einige Monate die 20-Millionen-US-Dollar-Marke fast erreichten oder sogar überschritten.

Seitdem sind die Umsätze erheblich zurückgegangen. Die jüngsten Monatszahlen sind auf den niedrigsten Stand seit rund zwei Jahren gesunken, was den Druck verdeutlicht, unter dem das Kerngeschäft steht, während sich die Handelsaktivitäten und der Marktanteil der Aggregatoren verändern.

OKX gewinnt an Boden, während Titan an Bedeutung verliert

OKX hat sich als Jupiters bedeutendster Herausforderer auf dem Aggregator-Markt etabliert. Anreizkampagnen im Handel könnten zu seinem steigenden Marktanteil beigetragen haben.

Titan hingegen ist laut Daten von Blockworks vom zweitgrößten Aggregator auf Solana auf einen Anteil von nur noch 2 % des täglichen Volumens zurückgefallen. Titan agiert als Meta-Aggregator, was bedeutet, dass seine Kursnotierungen auch das Routing über andere Aggregatoren beinhalten können. Diese Struktur kann dazu führen, dass ein Teil seines Handelsvolumens auf konkurrierenden Plattformen erscheint.

Trotz der insgesamt schwächeren On-Chain-Aktivität während der Baisse auf dem Kryptomarkt bleiben DEX-Aggregatoren für Solana-Händler weiterhin wichtig, auch wenn der Anteil der DEX-Aggregatoren am Spot-Volumen auf den niedrigsten Stand seit Monaten gesunken ist.

Der Rückgang von Jupiter unter 50 % bedeutet daher mehr als nur eine Veränderung des Marktanteils einer einzelnen Plattform. Er signalisiert einen wettbewerbsintensiveren Solana-Handelsmarkt, auf dem OKX und DFlow zunehmend die jahrelange Dominanz von Jupiter in Frage stellen.

Weiterlesen auf SolanaFloor

Solana verzeichnet eine Geschwindigkeitssteigerung um 12,5 % – Slot-Zeiten sinken in den nächsten 48 Stunden
SEC stellt Rahmenwerk „Regulation Crypto Assets“ für Krypto-Startups zur Kapitalbeschaffung vor

Argumente für einen Kurs von 900 bis 2.000 US-Dollar für $SOL