Hylo setzt auf gehebelte Aktien als Solanas nächsten Durchbruchmarkt mit der Einführung von V2

Das Solana-DeFi-Protokoll Hylo hat mit „Hylo V2“ sein bislang bedeutendstes Update angekündigt und erweitert sein Angebot um eine breitere Palette an gehebelten On-Chain-Vermögenswerten. Das Update führt die „xAsset Engine“ ein, ein Framework, das darauf ausgelegt ist, gehebelte Engagements in Kryptowährungen, Aktien, Rohstoffen und renditetragenden Vermögenswerten zu unterstützen.

Mit dieser Einführung versucht Hylo, einen Markt zu erschließen, der sich in der traditionellen Finanzwelt bereits bewährt hat. Nach Angaben des Protokolls verwalten gehebelte ETFs in den Vereinigten Staaten derzeit ein Vermögen von rund 180 Milliarden US-Dollar und machen etwa 12 % des täglichen ETF-Handelsvolumens aus. Die Kategorie ist seit 2020 mit einer jährlichen Wachstumsrate von 29 % gewachsen.

Hylo argumentiert, dass traditionelle gehebelte ETFs zwar eine erhebliche Beteiligung von Privatanlegern angezogen haben, On-Chain-Märkte jedoch bislang noch kein vergleichbares Produkt mit ähnlicher Zugänglichkeit und Kombinierbarkeit anbieten.

Hebelaktien auf die Blockchain bringen

Eine der bemerkenswertesten Neuerungen in Hylo V2 ist xEquities, eine Kategorie, die ein gehebelte Engagement in tokenisierten Aktien und wichtigen Aktienindizes bieten wird. Laut Hylo könnten zukünftige Produkte Vermögenswerte umfassen, die an Titel wie TSLA, MSTR, SPY und NDAQ gekoppelt sind.

Das umfassendere xAsset-Framework wird vier Kategorien umfassen. xCrypto wird ein gehebeltes Engagement in Kryptowährungen wie $SOL, $BTC und anderen digitalen Vermögenswerten bieten. xEquities wird sich auf tokenisierte Aktien und Aktienindizes konzentrieren. „xCommodities“ wird Vermögenswerte wie Gold, Silber und Öl abdecken. „xYield“ zielt auf ein gehebelte Engagement in renditestarker Vermögenswerte ab.

Die Einführung von Aktien und RWAs folgt auf Äußerungen des pseudonymen Mitbegründers und CEO von Hylo, Plish, im vergangenen Monat, in denen er Pläne zur Diversifizierung des Protokolls über dessen ursprünglichen Schwerpunkt auf Solana-Liquid-Staking-Token hinaus skizzierte.

Abschaffung des Stability Pools

Ein weiterer wichtiger Bestandteil von Hylo V2 ist die Ersetzung des Stability Pools durch ein neues „Earn Pool“-Modell. Der Stability Pool spielte zuvor eine entscheidende Rolle beim Schutz der Besicherungsquote von $hyUSD in Stressphasen. Laut Hylo wurden durch diesen Mechanismus über einen Zeitraum von drei Monaten in 59 Transaktionen rund 8 Millionen US-Dollar in xSOL investiert, was für die Inhaber von $sHYUSD einen Gewinn von mehr als 763.000 US-Dollar generierte. Im Rahmen des neuen Systems plant Hylo, auf eine marktorientierte Neugewichtung zu setzen, die durch Arbitrage und Liquiditätsanbieter unterstützt wird.

Wenn die Werte der Sicherheiten sinken und der Hebel steigt, kann das Protokoll Vermögenswerte verkaufen und diese durch $USDC ersetzen. Sinkt der Hebel, können verfügbare $USDC zum Erwerb zusätzlicher Sicherheiten verwendet werden. Hylo ist davon überzeugt, dass dieser Prozess den Volatilitätsverlust verringert, mehr Wert innerhalb des Ökosystems hält und den Nutzern von Stablecoins ein besser vorhersehbares Verhalten bietet.

Multi-Asset-Sicherheiten und Wachstum von hyUSD

Hylo V2 führt zudem eine Multi-Asset-Sicherheitenarchitektur ein. Die ursprüngliche Version des Protokolls stützte sich in erster Linie auf Solana-Liquid-Staking-Token als Sicherheiten. Im Rahmen des neuen Modells können Nutzer über ein dynamisches Routing-System $hyUSD gegen mehrere unterstützte Vermögenswerte prägen.

Das Protokoll plant zudem, $USDC als Überlauf-Sicherheiten zu akzeptieren, wenn die Nachfrage die Grenzen der Besicherungsquote überschreitet. Laut Plish prüft Hylo derzeit Möglichkeiten, diese Liquidität in tokenisierte Treasury-Produkte zu investieren, um zusätzliche Renditen zu generieren. Die Erweiterung über $SOL hinaus spiegelt das Ziel des Teams wider, eine diversifiziertere und widerstandsfähigere Sicherheitenbasis zu schaffen, die Bitcoin, reale Vermögenswerte und andere renditetragende Instrumente umfasst.

$xSOL bleibt ein Kernprodukt

Obwohl Hylo seinen Fokus erweitert, bleibt $xSOL weiterhin zentral für das Protokoll. Der gehebelte $SOL-Token ist seit Juli 2025 live und bleibt Hylo’s Flaggschiff unter den gehebelten Produkten.

$xSOL verzeichnet derzeit ein Open Interest von etwa 17,08 Millionen US-Dollar in $SOL. Unter den Solana-basierten Handelsplätzen meldet derzeit nur Jupiter Perps ein höheres $SOL-Open Interest. Andere Plattformen liegen deutlich zurück, darunter Pacifica mit 5,56 Millionen US-Dollar, GMTrade mit 2,6 Millionen US-Dollar, Phoenix mit 2,2 Millionen US-Dollar und FlashTrade mit etwa 392.000 US-Dollar. Hylo hat diese Position bereits zuvor als Beleg dafür hervorgehoben, dass eine Nachfrage nach alternativen Produkten mit gehebelten Engagements besteht, die über traditionelle Perpetual-Futures hinausgehen.

Das Accretion-Audit für Hylo V2 ist nun fast abgeschlossen. Wenn die Einführung wie geplant verläuft, wird das Protokoll in seine nächste Phase eintreten – mit einer deutlich erweiterten Produktpalette und einer Strategie, die darauf ausgerichtet ist, gehebelte Engagements über mehrere Anlageklassen hinweg in das Solana-Ökosystem zu bringen.

Weiterlesen auf SolanaFloor

Ondo listet 173 neue Aktien und ETFs, während Solana ein Allzeithoch beim Handelsvolumen für tokenisierte Aktien verzeichnet
Der 4-Millionen-Dollar-Airdrop von Collector Crypt findet statt, während der Wochenumsatz ein Allzeithoch von 4 Millionen Dollar erreicht

Wir haben denselben Trade an 6 Perp-Handelsplätzen platziert – und das ist dabei herausgekommen!