Spielveränderndes DLP von Drift enthüllt

Der Bereich des dezentralen Finanzwesens (DeFi) hat schon viele Fortschritte erlebt, und Drift's neuestes Angebot, der Drift Liquidity Provider (DLP), ist hier, um die Landschaft weiter zu verbessern.

Was ist DLP?

Drift’s DLP erlaubt es Nutzern, Liquiditätsanbieter zu werden, und gibt ihnen die Möglichkeit, zu einem ewigen Markt ihrer Wahl beizutragen. Auf diese Weise können sie die Marktliquidität und die Sicherheiten erhöhen. Noch verlockender ist, dass Liquiditätsanbieter (LPs) in den Genuss folgender Vorteile kommen:

1. Anteil an den von der Börse generierten Gebühren auf der Grundlage ihres Beitrags.
2. Finanzierungszahlungen für abgewickelte Positionen.

Im Wesentlichen demokratisiert DLP das Market Making auf der Drift-Plattform. Sobald ein Handel stattfindet, passt der Virtual Automated Market Maker (vAMM) automatisch Ihre LP-Positionen an und rationalisiert so den gesamten Prozess.

Schlüsselmerkmale

• Auswahl und Flexibilität: Benutzer können ihren gewünschten ewigen Markt auswählen, die Liquiditätsmenge bestimmen (mit bis zu 10-fachem Hebel) und DLP kümmert sich um den Rest.
• Einzigartige Gewinn & Verlust (P&L) Performance: Im Gegensatz zu GMX’s GLP, wo die Performance standardisiert ist, bietet DLP individuelle Performance-Metriken, die darauf basieren, wann ein Nutzer in den Markt einsteigt.
• Robuster Liquiditätsmechanismus: Drift nutzt drei Liquiditäts-Tools: vAMM, DLOB (Decentralized Limit Order Book) und JIT (Just-In-Time Liquidity), die eine optimale On-Chain-Liquidität gewährleisten. Im Gegensatz dazu ist GLP die einzige Gegenpartei für GMX-Händler.
• Anpassung: DLP bietet den Nutzern die Möglichkeit, selbst auszuwählen, für welchen Markt sie Liquidität bereitstellen möchten, eine Funktion, die bei GLP von GMX nicht verfügbar ist.

Wie DLP funktioniert

Wenn Händler neue Geschäfte gegen das vAMM abschließen, übernehmen LPs die gegnerischen Positionen. Die zur Verfügung gestellte Liquidität wird als DLP-Anteile bezeichnet, ähnlich wie die Sicherheiten, die für offene, nicht ausgeführte Aufträge verwendet werden.

Wenn ein LP beispielsweise 10 % der Liquidität der vAMM auf dem SOL-Markt bereitstellt und ein Händler eine 10-SOL-Long-Position initiiert, erhält der LP eine 1-SOL-Short-Position, zusätzlich zu den entsprechenden Handelsgebühren.

Darüber hinaus können sich die Nutzer für eine gehebelte Liquiditätsbereitstellung entscheiden und so ihr Gewinnpotenzial erhöhen. Dabei ist jedoch zu beachten, dass ein höherer Hebel das Liquidationsrisiko erhöht.

Zu den finanziellen Anreizen für LPs gehören 80 % der von vAMM eingenommenen Gebühren und etwaige Gewinne aus abgewickelten LP-Positionen. Daher ist es ratsam, ein separates Unterkonto für DLP zu führen, um zwischen Handels- und DLP-Gewinnen und -Verlusten zu unterscheiden.

Die Risiken verstehen

Während das Gewinnpotenzial offensichtlich ist, ist es entscheidend, die mit DLP verbundenen Risiken zu erkennen. Angesichts der aktiven Marktpositionierung von vAMM besteht die Möglichkeit, Verluste zu erleiden.

Um die damit verbundenen Risiken zu minimieren, wird den Nutzern empfohlen, ein spezielles Unterkonto für DLP-Depots einzurichten.

Get Started with DLP

• Erkunden Sie DLP weiter hier.
• Um die vergangene Performance von LPs zu beurteilen, schauen Sie historische Performance.
• Für eine umfassende technische Aufschlüsselung, einschließlich des Codes, besuchen Sie Drift docs.

Zusammenfassend

Drift's DLP ist ein innovativer Schritt vorwärts in der Welt der DeFi. Während die potenziellen Erträge verlockend sind, ist es wichtig, mit einer gut informierten Denkweise an die Sache heranzugehen und sowohl die Chancen als auch die Risiken zu verstehen.