Ein Zwischenleitfaden zu DeFi

In unserem Leitfaden für Einsteiger in DeFi haben wir wesentliche DeFi-Themen wie Wallets, Stablecoins, DEXes, Kreditvergabe und Staking behandelt - alles, was Sie für den Start Ihrer Solana-Reise brauchen. Jetzt, wo Sie das Solana-Netzwerk erkundet und sich mit seiner Funktionsweise vertraut gemacht haben, ist es an der Zeit, Ihr Wissen um einige der fortgeschritteneren Praktiken zu erweitern, die die Welt der dezentralen Finanzen heute ausmachen.

Bevor wir beginnen, hier’s eine kurze Auffrischung: DeFi — kurz für decentralized finance — ermöglicht es jedem, überall auf der Welt, Zugang zu Finanzdienstleistungen zu erhalten, ohne dass traditionelle Vermittler wie Banken und Makler benötigt werden. DeFi-Plattformen bilden jedoch nicht nur herkömmliche Finanzdienstleistungen wie Geldanlage und Kreditvergabe ab, sondern bieten auch ein Spektrum zunehmend innovativer Produkte, die weit über das hinausgehen, was in der traditionellen Finanzwelt verfügbar ist.

Neu bei Krypto? Lesen Sie unbedingt den Leitfaden für Einsteiger in DeFi

Dezentrale Börsen ermöglichen es den Nutzern, Token zu handeln oder zu tauschen, aber sie bieten auch andere Verdienstmöglichkeiten. Die meisten DEX bieten den Nutzern auch die Möglichkeit, Ihre Token der Plattform zur Verfügung zu stellen (Liquiditätsbereitstellung) und dafür einen Anteil an den Handelsgebühren und Belohnungen der Plattform zu erhalten. Diese werden in der Regel in Form des eigenen Tokens der Plattform ausgezahlt. Liquiditätsanbieter können ihre Einnahmen maximieren, indem sie Token zwischen verschiedenen Plattformen verschieben, die die besten Belohnungen bieten. Es gibt sogar Produkte, die diesen Prozess für Sie automatisieren oder komplexeren Algorithmen folgen, um auf den DeFi-Märkten die besten Renditen zu erzielen. Diese Praxis des Yield Farming wird manchmal auch als Liquidity Mining bezeichnet und ist ein beliebter Weg, um ein passives oder zusätzliches Einkommen aus Ihren Krypto-Investitionen zu erzielen. 

Hier sind einige Solana-Apps und Plattformen, die Yield Farming-Möglichkeiten bieten: 

• Raydium — Ein DEX, der Yield Farming Möglichkeiten durch Liquiditätspools und Staking bietet.
• Orca — Ein DEX, der Yield Farming durch sein CLMM anbietet
• Marinade Finance — Ein liquides Staking-Protokoll, das auch über  sein mSOL-Token anbietet.
• Kamino:  Eine Kreditplattform, die auch automatisierte CLMM-Tresore für Benutzer anbietet, um Liquidität bereitzustellen

Während Staking sich auf die Praxis bezieht, Belohnungen für das Einbringen von Token zur Unterstützung des Solana-Netzwerks zu verdienen, geht Liquid Staking noch einen Schritt weiter. Und so funktioniert's: Wenn Sie Ihren SOL-Einsatz über Liquid Staking leisten, erhalten Sie im Gegenzug einen Token, der den Wert Ihrer eingesetzten Token darstellt. Diese werden Liquid Staking Token (oder LSTs) genannt. Sie können sie in verschiedenen DeFi-Anwendungen verwenden, während Ihre ursprünglichen Token im Netzwerk gestapelt werden.

Die folgenden Plattformen sind gute Optionen für Liquid Staking: 

• Marinade Finance — Eine nicht-kustodiale, automatisierte Solana Staking und Liquid Staking Plattform 
• Jito — Eine Solana-Einsatzplattform, die innovative Möglichkeiten zur Ertragssteigerung bietet
• SolBlaze — Eine Solana-Einsatzplattform
  
  

Erfahren Sie alles, was Sie über Einsätze wissen müssen, in unserem Erklärvideo: Wie man SOL einsetzt.

Die Kreditvergabe und -aufnahme auf Solana erfolgt über dezentrale Protokolle, die es den Nutzern ermöglichen, ihre Krypto-Vermögenswerte zu verleihen, um Zinsen zu verdienen, oder Vermögenswerte zu leihen, indem sie Sicherheiten stellen. Die Verleiher deponieren ihre Token in Liquiditätspools und erhalten so Erträge aus den Zinszahlungen der Kreditnehmer. Kreditnehmer können auf diese Pools zugreifen, indem sie ihre Kredite überbesichern, in der Regel mit anderen Kryptowährungen. Der Prozess wird durch intelligente Verträge automatisiert, die es den Nutzern ermöglichen, direkt mit dem Protokoll zu interagieren.

Hier sind einige großartige Optionen für die Kreditvergabe und Kreditaufnahme auf Solana: 

• MarginFi — Dezentrales Verleihen und Borgen auf Solana.
• Kamino — Kreditvergabe, Kreditaufnahme, Liquidität und Leverage Trading.
• Mango Markets — Eine dezentralisierte Margin-Handelsplattform, die auch Kreditvergabe und Kreditaufnahme anbietet.
• Drift — Dezentrale Geldmärkte, die auch Kreditaufnahme und -vergabe umfassen
• Lulo — dezentrales Peer-to-Peer-Kreditwesen 
  
  

Wollen Sie mehr über die Kreditvergabe und Kreditaufnahme auf Solana erfahren? Wir haben alles für Sie. Sehen Sie sich unseren Leitfaden zur Kreditvergabe auf Solana an.

Margin Trading ist eine Praxis, die auf den traditionellen Märkten üblich ist, aber durch DeFi noch verstärkt wurde. Beim Margin Trading leihen sich Händler Geld, um ihre Handelsposition zu erhöhen, wodurch sich sowohl Gewinne als auch Verluste potenziell erhöhen können. Der Margenhandel ermöglicht komplexere Handelsstrategien und die Beobachtung von Markttrends, ohne dass zusätzliche Mittel für einen Handel eingesetzt werden müssen. Stellen Sie sich das so vor, als würden Sie einen Kredit aufnehmen, um zu investieren, der jedoch automatisch Ihre Sicherheiten - manchmal Ihre gesamte Position - auflöst, wenn Ihr Handel nicht erfolgreich verläuft. Das ist der Grund, warum der Margenhandel in volatilen Kryptomärkten sehr riskant sein kann und im Allgemeinen eine Praxis ist, die man am besten erfahrenen Investoren überlässt.

Solana bietet einige der benutzerfreundlichsten und fortschrittlichsten Margin-Trading-Optionen im gesamten web3:

• Kamino — Kreditvergabe, Kreditaufnahme, Liquidität und Leverage Trading auf Solana 
  
• Mango Markets —  Eine dezentrale Handelsplattform mit bis zu 20-facher Hebelwirkung auf verschiedene Krypto-Assets.
  
• Drift — Eine Handelsplattform, die eine bis zu 10-fache Hebelwirkung auf unbefristete Swaps bietet
• Zeta Markets — Eine dezentrale Derivateplattform, die den Handel mit Futures mit Hebelwirkung anbietet.

Real World Assets — oft abgekürzt als RWAs — sind digitale Token, die Vermögenswerte in der realen Welt repräsentieren oder die bereits auf traditionellen Märkten existieren. Indem diese Vermögenswerte auf die Kette gebracht werden, werden sie zu RWAs, die mit allem, was DeFi bieten kann, verbunden sind. In ähnlicher Weise sind synthetische Vermögenswerte Token, die den Wert anderer Vermögenswerte widerspiegeln. Man kann sie sich als eine tokenisierte Version eines Derivats vorstellen, eine andere Art von Vermögenswert, die auf den traditionellen Finanzmärkten heute sehr verbreitet ist. Sowohl RWAs als auch synthetische Vermögenswerte ermöglichen ein Engagement in traditionellen Finanzinstrumenten und realen Gegenständen, die normalerweise für den normalen Menschen nicht zugänglich sind.

Real World Assets — oft abgekürzt als RWAs — sind digitale Token, die Vermögenswerte in der realen Welt darstellen oder die bereits auf traditionellen Märkten existieren. Indem diese Vermögenswerte auf die Kette gebracht werden, werden sie zu RWAs, die mit allem, was DeFi bieten kann, verbunden sind. In ähnlicher Weise sind synthetische Vermögenswerte Token, die den Wert anderer Vermögenswerte widerspiegeln. Man kann sie sich als eine tokenisierte Version eines Derivats vorstellen, eine andere Art von Vermögenswert, die auf den traditionellen Finanzmärkten heute sehr verbreitet ist. Sowohl RWAs als auch synthetische Vermögenswerte ermöglichen ein Engagement in traditionellen Finanzinstrumenten und realen Gegenständen, die dem normalen Menschen normalerweise nicht zugänglich sind.

Hier sind einige der wichtigsten Plattformen für RWAs und synthetische Vermögenswerte auf Solana heute:

• Parcl — eine dezentralisierte Immobilienhandelsplattform
  
• Ondo Finance — Eine kettenübergreifende DeFi-Plattform für die Tokenisierung von realen Werten
  
• Clone — Eine Plattform, die Vermögenswerte und Token aus dem gesamten web3. 
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