Представлена новая DLP-система Drift

В сфере децентрализованных финансов (DeFi) произошло немало событий, и последнее предложение Drift' - Drift Liquidity Provider (DLP) - призвано еще больше расширить этот ландшафт.

Что такое DLP?

Drift’ DLP позволяет пользователям стать поставщиками ликвидности, давая им возможность вносить вклад в вечный рынок по своему выбору. Таким образом, они могут повысить ликвидность рынка и улучшить обеспечение. Что еще более привлекательно, так это то, что поставщики ликвидности (LP) могут получать:

1. Долю комиссионных, генерируемых биржей, на основе их вклада.
2. Фондовые выплаты за урегулированные позиции.

По сути, DLP демократизирует маркет-мейкинг на платформе Drift. По мере совершения сделок виртуальный автоматический маркет-мейкер (vAMM) автоматически корректирует позиции LP, оптимизируя весь процесс.

Ключевые особенности

• Выбор и гибкость: Пользователи могут выбрать желаемый вечный рынок, определиться с объемом ликвидности (с плечом до 10x), а DLP позаботится обо всем остальном.
• Уникальные показатели прибыли и убытков (P&L): В отличие от GMX’ GLP, где показатели стандартизированы, DLP предлагает индивидуальные показатели эффективности в зависимости от того, когда пользователь входит в рынок.
• Надежный механизм ликвидности: Drift использует три инструмента ликвидности: vAMM, DLOB (децентрализованная книга лимитных ордеров) и JIT (Just-In-Time Liquidity), обеспечивая оптимальную ликвидность на цепочке. В отличие от этого, GLP является единственным контрагентом для трейдеров GMX.
• Настройка: DLP предоставляет пользователям автономию в выборе рынка, для которого они хотят предоставлять ликвидность, что недоступно для GLP GMX’.

Как функционирует DLP

Когда трейдеры заключают новые сделки против vAMM, LP принимают противоположные позиции. Представленная ликвидность обозначается как доля DLP, аналогично обеспечению, используемому для открытых, неисполненных ордеров.

Например, если LP вносит 10 % ликвидности vAMM' на рынке SOL и трейдер инициирует длинную позицию SOL на 10, LP получает короткую позицию SOL на 1, в дополнение к соответствующим торговым комиссиям.

Кроме того, пользователи могут выбрать предоставление ликвидности с плечом, что увеличивает их потенциал заработка. Однако стоит отметить, что более высокое кредитное плечо увеличивает риск ликвидации.

Финансовые стимулы для LP включают 80 % от собранных vAMM комиссий и любую прибыль от урегулированных позиций LP. Эти вознаграждения включаются в P&L пользователей, поэтому рекомендуется вести отдельный субсчет для DLP, чтобы различать прибыли и убытки от торговли и DLP.

Понимание рисков

Хотя потенциал прибыли очевиден, крайне важно признать присущие DLP риски. Учитывая активное позиционирование vAMM' на рынке, существует' возможность понести убытки.

Для минимизации сопутствующих рисков пользователям рекомендуется завести специальный субсчет для депозитов DLP.

Начать работу с DLP

• Познакомьтесь с DLP подробнее здесь.
• Чтобы оценить прошлые результаты LP, проверьте исторические показатели.
• Подробнее о технических характеристиках, включая код, можно узнать Drift docs.

Вывод

Drift'DLP - это инновационный шаг вперед в мире DeFi. Хотя потенциальная отдача от него весьма заманчива, важно подходить к нему с умом, понимая как возможности, так и риски.