Глубокий анализ токенов ликвидного стекинга Solana
Краткий обзор
Стекинг на Solana — это отличный способ заработать вознаграждения на ваших SOL, но ликвидный стекинг выводит это на новый уровень, вводя DeFi в стекинг. Этот объясняющий материал охватит основы токенов ликвидного стекинга, таких как:
- Нативный стекинг на Solana: Традиционный стекинг блокирует токены SOL за вознаграждения, но ограничивает их полезность в экосистеме DeFi.
- Обзор ликвидного стекинга: Ликвидный стекинг позволяет владельцам SOL зарабатывать вознаграждения, сохраняя свои активы ликвидными, предлагая возможность торговли и использования через DeFi и торговлю с токенами ликвидного стекинга (LST).
- Топ провайдеры ликвидного стекинга Solana , такие как Sanctum, Jito, Marinade Finance и SolBlaze.
- Риски и соображения: Ликвидный стекинг связан с потенциальными рисками, о которых вам следует знать.
Если вы уже знакомы с тем, как работает стакинг на Solana, жидкий стакинг - это способ еще больше увеличить вознаграждение и приобщиться к более продвинутым практикам DeFi. Здесь мы расскажем о том, как работает жидкий стейкинг, о магии токенов LST, а также о лучших протоколах и провайдерах в экосистеме Solana.
Ставка на Солану
Солана, как и многие другие блокчейны, использует механизм консенсуса Proof of Stake (PoS) для обеспечения безопасности своей сети. Эта система позволяет держателям SOL размещать токены в пользу сетевого валидатора, который помогает поддерживать сеть в рабочем состоянии, и получать взамен вознаграждение от SOL.
Солана.
Ставки - неотъемлемая часть web3. Если вам нужно освежить в памяти основные принципы, то они описаны в нашем руководстве Как делать ставки на SOL.
Традиционные ставки, или “родные ставки”, очень полезны для получения пассивных вознаграждений, но для участия в них требуется заблокировать ваши активы. Это ограничивает возможность использования ваших SOL в экосистеме DeFi, пока они ’привержены протоколу’.
Жидкие ставки: Максимизация вознаграждения за ставку с помощью DeFi
Представляем вашему вниманию жидкую ставку - решение, которое предлагает лучшее из двух миров. Жидкая ставка называется так потому, что она позволяет вам делать ставки на SOL, сохраняя ликвидность.
Вот&rsquo ; как это работает: Вместо того чтобы делать ставку на токены непосредственно у валидаторов, у которых есть двухдневный период разогрева/остывания, вы можете сразу получить доступ к этим токенам, сделав ставку через пул LST-провайдера&rsquo ;. Взамен вы получаете токены Liquid Staking Tokens (LSTs), представляющие ваши ставки SOL. Этими LST можно торговать, использовать в приложениях DeFi или передавать, пока ваш SOL продолжает зарабатывать вознаграждение за ставку. Помимо того, что жидкий стейкинг более полезен, чем обычный, он часто приносит несколько более высокую прибыль.
Провайдеры Solana Liquid Staking
Когда вы вносите свои SOL на платформы для жидкого стейкинга, они попадают в пул стейковых токенов, а вы получаете взамен эквивалентную стоимость токенов этой платформы’, или LST.
Здесь&rsquo ; представлен краткий список лучших провайдеров ликвидного стейблинга на Solana на сегодняшний день:
- Sanctum - Предлагает 50+ различных вариантов LST, включая stepSOL от Step Finance .
- Jito — Ставочная платформа Solana, предлагающая инновационные способы повышения доходности с помощью JitoSOL LST.
- Marinade Finance — автоматизированная платформа для ставок и ликвидных ставок Solana, которая предлагает mSOL LST.
- SolBlaze — стакинг-платформа Solana с bSOL LST. .
Как сделать ликвидную ставку с Sanctum и Step Finance.
Хотя жидкий стейкинг немного более продвинут, чем родной стейкинг, его запуск может быть очень простым процессом.
Для примера рассмотрим, как работает жидкий стейкинг на Sanctum.
Давайте’рассмотрим, как работает жидкая ставка на Sanctum в качестве примера: В то время как ваш стаб SOL автоматически делегируется в сеть Solana через Step, ваш StepSOL может использоваться в различных протоколах DeFi в сети Solana, а также имеет право на вознаграждение в STEP.
Что вы можете сделать с помощью LST
Каждый LST имеет свои преимущества, и вы должны обязательно просмотреть и изучить все возможные варианты. Вот несколько примеров того, что вы можете сделать:
- Предоставление ликвидности в парах LST/SOL на DEXs .
- Использование в качестве залога для займов на кредитных платформах
- Участвуйте в протоколах выращивания урожая для получения дополнительного вознаграждения .
- Некоторые протоколы ликвидного стейблинга включают в себя функции управления для держателей LST, давая заинтересованным сторонам возможность влиять на будущее протокола.
Когда вы решаете отменить ставку SOL, этот процесс обычно включает конвертацию ваших LST обратно в SOL. Это можно сделать мгновенно с помощью свопа на DEX. В качестве альтернативы большинство протоколов предлагают собственный вариант разблокировки, который занимает несколько дней, но позволяет избежать каких-либо комиссий или проскальзываний.
Соображения по поводу жидкой ставки
Хотя ликвидный стейкинг - это простой процесс, существуют потенциальные риски, которые вам следует учитывать. Например, если ваши запасы LST уменьшатся, то уменьшится и количество SOL, которое вы получите в обмен, когда будете торговать или решите снять ставку и обменять LST на SOL.
В периоды экстремальной волатильности рынка рыночные условия могут привести к отмене привязки LST к стоимости SOL. При нормальных обстоятельствах LST призваны поддерживать соотношение стоимости 1:1 со ставкой SOL, которую они представляют. Однако различные факторы могут нарушить это соотношение, что приведет к потере стоимости LST. Кроме того, в некоторых юрисдикциях получение LST в обмен на SOL может считаться событием, подлежащим налогообложению.
Хотите узнать больше о продвинутом DeFi? Прочитайте наше промежуточное руководство по децентрализованным финансам, чтобы узнать все о DEXах, маржинальной торговле и синтетических активах.