Se presenta el DLP de Drift que cambia las reglas del juego

El ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi) ha visto su parte justa de avances, y la última oferta de Drift, el Drift Liquidity Provider (DLP), está aquí para mejorar aún más el panorama.

¿Qué es DLP?

Drift’s DLP permite a los usuarios convertirse en proveedores de liquidez, dándoles la oportunidad de contribuir al mercado perpetuo de su elección. Al hacerlo, pueden reforzar la liquidez y la colateralización del mercado. Lo que resulta aún más atractivo es que los proveedores de liquidez (LP) pueden disfrutar de:

1. Una parte de las comisiones generadas por la bolsa en función de su contribución.
2. Pagos de financiación por posiciones liquidadas.

En esencia, DLP democratiza la creación de mercado en la plataforma Drift. A medida que se producen las operaciones, el Creador de Mercado Automatizado Virtual (vAMM) ajusta automáticamente sus posiciones de LP, agilizando todo el proceso.

Características principales

• Elección y flexibilidad: Los usuarios pueden seleccionar el mercado perpetuo que deseen, decidir el importe de liquidez (con un apalancamiento de hasta 10x) y DLP se encarga del resto.
• Rendimiento único de pérdidas y ganancias (P&L): A diferencia de GLP de GMX, donde el rendimiento está estandarizado, DLP ofrece métricas de rendimiento individualizadas basadas en el momento en que un usuario entra en el mercado.
• Mecanismo de liquidez robusto: Drift utiliza tres herramientas de liquidez: vAMM, DLOB (Decentralized Limit Order Book) y JIT (Just-In-Time Liquidity), garantizando una liquidez óptima en la cadena. Por el contrario, GLP es la única contrapartida para los operadores de GMX.
• Personalización: DLP proporciona a los usuarios la autonomía para seleccionar el mercado al que desean proporcionar liquidez, una característica no disponible con GLP de GMX.

Cómo funciona DLP

Cuando los operadores realizan nuevas operaciones contra el vAMM, los LP asumen las posiciones contrarias. Por ejemplo, si un LP contribuye con el 10% de la liquidez del vAMM en el mercado SOL y un operador inicia una posición larga de 10 SOL, el LP obtiene una posición corta de 1 SOL, además de las comisiones de operación correspondientes.

Además, los usuarios pueden optar por la provisión de liquidez apalancada, lo que aumenta su potencial de ganancias. Sin embargo, cabe señalar que un mayor apalancamiento amplifica el riesgo de liquidación.

Los incentivos financieros para los LP incluyen el 80% de las comisiones cobradas por el vAMM y los beneficios de las posiciones liquidadas de los LP. Estas recompensas se incorporan a los P&L de los usuarios, por lo que se aconseja mantener una subcuenta separada para DLP para distinguir entre pérdidas y ganancias de trading y DLP.

Entendiendo los Riesgos

Aunque el potencial de beneficios es evidente, es crucial reconocer los riesgos inherentes asociados a DLP. Dado el posicionamiento activo de vAMM en el mercado, existe la posibilidad de incurrir en pérdidas.

Para minimizar los riesgos asociados, se recomienda a los usuarios establecer una subcuenta dedicada a los depósitos DLP.

Comience con DLP

• Explore DLP más a fondo aquí.
• Para medir el rendimiento pasado de los LP, consulte historical performance.
• Para un desglose técnico completo, incluido el código, visite Drift docs.

En conclusión

El DLP de Drift es un paso innovador en el mundo del DeFi. Aunque los beneficios potenciales son atractivos, es esencial abordarlo con una mentalidad bien informada, comprendiendo tanto las oportunidades como los riesgos que implica.