ソラーナの記録的な1年：2024年、DeFiの成長のマイルストーンを紐解く

2024年はソラーナDeFiにとって記念碑的な年であり、爆発的な成長、記録的な業績、そしてあらゆる予想を裏切る復活を遂げた。2022年の挫折の後、ソラーナは回復しただけでなく、繁栄し、DeFi界をリードする地位を確立した。

2022年のFTXの崩壊は暗号業界に衝撃を与え、Solanaは大きな打撃を受けた。そのTotal Value Locked (TVL)はピーク時の100億ドルから最低の2億4900万ドルまで急落し、97.51%という驚異的な下落率を記録しました。

多くの人がソラーナを"デッドチェーン"として見放したが、ソラーナのコミュニティは回復力を保っていた。2023年を通じて、開発者と建設者はソラーナのエコシステムを革新、拡大し続け、驚異的な復活の基礎を築いた。この献身は2024年に実を結び、Solana DeFiは放物線上の成長を遂げた。 

 

 2024年、TVLは1月の14.1億ドルから、12月7日には94.5億ドルと、572.34%という驚異的な伸びを見せ、ほぼ過去最高を記録しました。

この3年間で初めて、5つのSolana DeFiプロトコルが、それぞれTVLで20億ドルを超えました。

リキッドステーキングが復活の原動力

リキッドステーキングは、2024年のソラナの成長の主要な触媒として浮上しました。当初はネイティブステーキングが主流でしたが、革新的なプロトコルによってリキッドステーキングトークン（LST）セクターが急速に拡大しました。LSTにステーキングされたSOLの数はほぼ倍増し、1月1日の1,725万ドルから年末には3,500万ドル以上に増加し、利用可能なLSTの数も大幅に増加しました。

Source：デューン

ジトーがリード

Jitoは、Solanaのインフラプロバイダーであり、ネットワーク最大のステーキングプラットフォームで、Solanaの復活に極めて重要な役割を果たした。JitoのTVLは1月の6億4700万ドルから11月には30億ドル以上に急増し、TVLでSolanaをリードするプロトコルとなった。そのLSTであるJitoSOLは、LST市場全体の43％のシェアを獲得し、その優位性を際立たせている。

Jito TVL ATH November 2024 (Defillama)

Jitoの成功は、Solanaの取引活動の急増によってさらに促進された。このプロトコルのMEV（Miner Extractable Value）から発生する手数料は、11月だけで1億9900万ドルを超え、1月の594万ドルから3245.45%という驚異的な伸びを示しました。この驚くべき数字は、イーサリアム、ユニスワップ、リドによって生み出された手数料を上回り、より広範なDeFiエコシステムにおいてSolana’の優位性が拡大していることを裏付けています。

マリナード：機関投資家向けイノベーションの拡大

マリナードは、ソラナで最も古いステーキング・プロトコルの1つで、TVLが年初の11.4億ドルから11月には20億ドルを超え、大きな成長を遂げた。

Marinadeは機関投資家向けステーキングソリューションの提供を拡大し、Solana上のネイティブステーキングで最高のステーキング利回りを誇るMarinade V2を発表した。注目すべきは、Coinbase Primeが機関投資家の取引とステーキングのためにMarinadeのLSTであるmSOLを統合したことです。

中央集権型取引所がSolanaのリキッドステーキングアリーナに参入

2024年、中央集権型取引所がソラナのリキッドステーキング市場にデビューしました。Binance、Bybit、BitgetはSanctumを搭載した独自のLSTを立ち上げ、ユーザーが利用できる選択肢の幅を広げました。BinanceのBNSOLはローンチからわずか3ヶ月で13.5億ドルのTVLを達成し、BybitのbbSOLは1.72億ドルを集めました。

これらのLSTを支えるインフラ・プロバイダーであるサンクタムのTVLは、1月の2,000万ドルから年末には18億4,000万ドルに急増し、91,00%増加した。Sanctumのプラットフォームは、LSTの作成、取引、管理を容易にし、Solanaでのステーキングをより身近で柔軟なものにしています。

 

ソラーナのDEX量：脱出速度に達する

Solana's DEXの巻：脱出速度に達する。

Solanaの卓越したユーザーエクスペリエンスと取引速度の速さは、2024年に新規ユーザーの波を引き寄せ、分散型取引所（DEX）の取引量の急増につながりました。

ソラーナの月間DEX取引高 2024年11月 (Defillama) 

DEXの月間取引高は2023年の10億ドルから2024年11月には記録的な1290億ドルに急増し、イーサリアムが2021年5月に記録した史上最高の1170億ドルを上回った。これは、ソラナが2ヶ月連続でDEX取引高をリードし、34％の市場シェアを獲得したことを意味します。

ソラーナはまた、週間DEX取引高でイーサリアムとすべてのレイヤー2の合計を上回り、過去最高の410億ドルを記録しました。

Pump.fun：ソラナでのミームコインの成功を支える実力者

Pump.fun: The Powerhouse Behind Meme Coin Success on Solana

Pump.funは、すべてのブロックチェーンで最大の収益を生み出す分散型アプリケーション（dApp）となり、分散型取引所（DEX）の取引量におけるSolanaの急増で重要な役割を果たしています。Pump.funはミメコインエコノミーのリーダーとして、DEX活動の支配的勢力としてのSolanaの地位を確固たるものにしました。

2024年1月に開始されたPump.funは、ブロックチェーンの専門知識に関係なく、誰でも簡単に独自のトークンを立ち上げることができるコード不要のmemecoin作成プラットフォームです。設立以来、このプラットフォームは490万以上のトークンの展開を促進し、平均して毎分30以上の新しいコインが作成されています。

Pump.funは、AIをテーマにしたミーム、犬をテーマにしたミーム、猫をテーマにしたミーム、政治資金（PolitiFi）、セレブコインなど、さまざまなミームコインカテゴリーの成長を牽引してきた。しばしば「金儲けマシン」と呼ばれるPump.funは、ローンチ以来1,758,277SOLという驚異的な収益を生み出している。現在のSOL価格226ドルで、これは約3億9700万ドルの収益に相当し、Pump.funは史上最速で3億ドルの収益を突破した暗号アプリケーションとなった。

レイディウム：文句なしのDEXリーダー

レイディウムは、ソラナ上だけでなく、すべてのブロックチェーンで分散型取引所（DEX）のリーダーとしての地位を確立しました。当時、ORCAはソラナ上で支配的なDEXであり、2023年を通して、そして2024年の初期の数カ月まで、そのリードを維持していました

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ソラナにおけるオルカのDEX優勢（Defillama）

ソラナにおけるオルカのDEX優勢（Defillama）

しかし、Pump.funが牽引力を得て、そのボンディングカーブの要件を満たすように設計されたトークンプールにRaydiumを活用することを選択したとき、大きな変化が起こりました。このパートナーシップは、Raydiumのパーミッションレスな性質によって促進され、移行されたトークンのプールを作成するためにPump.funが好むプロトコルになりました。

レイディウムは2024年6月にオルカを反転させた（Defillama）

トレーダーの間でPump.funの人気が急上昇するにつれ、レイディウムの市場シェアは上昇し始めました。2024年6月までに、レイディウムはわずかな出来高差ではありますが、初めてORCAを逆転しました。

勢いは続き、2024年10月には、レイディウムはユニスワップのイーサリアムDEX取引量を上回りました。11月には、Raydiumはこのマージンを大幅に拡大し、Uniswapの900億ドルに対し、1240億ドルの取引量を達成しました。この活動の急増により、レイディウムの総価値ロック（TVL）は22億ドルを超え、2021年11月以来の水準に達しました

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2024年のソラナの爆発的なPerpsエコシステムの成長

2024年、ジュピターエクスチェンジが支配的なプレーヤーとして台頭し、ソラナ分散型永久（Perps）取引エコシステムは著しい成長を遂げました。年初の時点で、SolanaはPerps DEXの取引量シェアで8位にランクされ、Driftプロトコルが57%でシーンをリードしていました。

2023年：

しかし、SolanaのPerpsを取り巻くインフラや取引環境は大幅に改善され、劇的な変化への道が開かれた。ジュピターエクスチェンジの月間取引高は、年央までに350億ドルに急増し、1月のソラナチェーン全体の月間平均取引高が20億ドル未満であったことから、大幅に増加しました。

ジュピターの月間取引高が最高値を更新（Defillama）

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11月までに、SolanaはPerpsの取引高で2位に躍進し、過去最高の430億ドルを記録しました。

成長は取引量にとどまらず、ジュピター取引所はTotal Value Locked (TVL)の驚異的な増加も目撃した。11月までに、ジュピターのTVLは初めて25億ドルを突破し、SolanaのTVLで2番目に大きいプロトコルとなりました。

ジュピターのTVLが新たなATHを達成（Defillama）

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この驚異的な成長は、TVLがわずか8700万ドルだった2024年1月から2770.11%という驚異的な増加として定量化できる。この驚くべき軌跡は、ソラーナがペルプス取引の強豪としての地位を確固たるものにする上で、ジュピターが極めて重要な役割を担っていることを浮き彫りにしました。

カミノファイナンス：2024年、ソラナでDeFi貸出ブームを牽引

2024年が始まると、ソラナはDeFiレンディングの中心地となり、風景を再構築する目覚ましい成長を遂げた。年初の時点で、MarginFiが貸出プロトコルのトップにランクされ、カミノファイナンスが僅差で2位、旧ソレンドのセーブが3位だった。

カミノファイナンスは最も大きな伸びを達成し、1月に2億2,000万ドルだったバリューロック総額（TVL）は、11月には24億ドルに急増し、990.91％という驚異的な伸びを記録した。この急増により、Kamino FinanceはTVLでSolanaの第3位のDeFiプロトコルとなりました。

カミノTVL、2024年11月に新たなATHを達成（デフィラマ）

加美乃素レンドのダッシュボードによると、貸出件数は156,446件に達し、貸出市場への預金総額は30億ドルを超え、借入総額は12億ドルに達した。この大幅な成長は、SolanaにおけるDeFi融資のダイナミックな拡大を強調し、オンチェーンバンキングの要としての地位を確固たるものにしています。

新たなトレンド：テレグラムのボットと取引端末

BONKbotによって始まったトレンドである、2024年のTelegramボットと取引端末の出現は、DeFiランドスケープに大きな変化をもたらし、ユーザーがDeFiと関わるためのまったく新しい方法を導入しました。BONKbotは先駆者でしたが、最終的に主導権を握ったのはPhoton取引端末とボットでした。2024年1月にローンチされたPhotonは、1億8800万ドルの収益を達成し、生涯取引高で220億ドルを突破しました。

Photonは現在、Solanaの収益生成プロトコルとして、Pump.funとSolanaプロトコル自体に次ぐ第3位にランクされています。Photonに続くのは、主にミームコインの取引を通じて120億ドルの取引量を生み出したTrojan、そして生涯取引量100億ドルを積み上げ、45万人以上のユーザーを集めたBONKbotである。フォトン（Photon）の成功は、そのユニークなユーザー・インターフェースによるところが大きく、テレグラムで提供されていた先行製品は、トレンド・トークンを発見するための専用取引端末を提供していなかったため、市場のギャップを埋めていた。

トレーディングボットの収益（デューン）

このイノベーションは、トークンを発見するための専用の取引端末をテレグラムに提供することで、市場のギャップを埋めることにつながりました。

この技術革新は競争の波を引き起こし、Pump.funやJupiterなど、この新しいトレンドの有利な収益の可能性を利用しようとする他の人気取引端末の出現につながりました。

Solana（Defillama）で収益を上げているトップアプリ

Solana（Defillama）

その結果、取引端末とボットは、Solanaエコシステム内で収益を生み出すトップアプリケーションとしての地位を固めており、収益を生み出す上位7つのアプリのうち4つが取引ボットと端末となっています。

2022年と2023年がSolanaを取り巻くFUDによって特徴付けられたとすれば、2024年はその復活の年として記憶されるだろう。リキッドステーキングの採用がTVLを牽引し、DEXの取引量がオンチェーン取引をリードし、取引ボット、永久先物、レンディング市場にわたるイノベーションにより、Solanaは分散型金融の主要プレーヤーとしての地位を確立した。DePIN、実世界の資産トークン化、AIを統合したDeFiアプリケーションなどの新興セクターは、さらなる機会を引き出す可能性がある一方、Solana’のスピードとコスト効率は、開発者にとってもユーザーにとっても魅力的であり続ける。2025年に向けて、Solanaはこれまでの記録を上回る可能性と、進化する市場環境の中でその勢いを持続させるという課題の両方に直面している。