L'oro e l'argento toccano nuovi massimi storici mentre la criptovaluta si scioglie nella guerra tariffaria

La criptovaluta è stata a lungo conosciuta come il selvaggio west della finanza, in grado di offrire guadagni fuori misura e una volatilità impressionante.

Purtroppo per i fedeli delle criptovalute, però, il futuro della finanza è stato superato da un gruppo di vecchie pietre, con l'oro e l'argento che hanno nuovamente toccato i massimi storici mentre le criptovalute languono.

Perché i metalli preziosi stanno vivendo una stagione di soli rialzi e come possono gli utenti di Solana DeFi esporsi alla classe di asset più collaudata del mondo finanziario?

Le vecchie pietre superano il futuro della finanza

Mentre la guerra commerciale apparentemente infinita di Donald Trump si rivolge all'Europa, i metalli preziosi come l'oro e l'argento stanno vivendo una rinascita finanziaria. Dopo aver mantenuto un andamento laterale per quasi tre anni, l'oro è salito a oltre 4.660 dollari l'oncia, mentre l'argento è esploso a 92 dollari, con un aumento di circa il 200% solo dall'inizio del 2025.

Sebbene ciò sia ottimo per i boomers, la stragrande maggioranza dei possessori di criptovalute non ha alcuna esposizione ai metalli preziosi. Mentre l'oro ha aggiunto 16,6T$ (5 volte la dimensione del mercato totale delle criptovalute) alla sua capitalizzazione di mercato negli ultimi due anni, la dimensione del mercato delle criptovalute è scesa di circa il 10% nello stesso arco di tempo.

Nonostante tutta l'innovazione che sta avvenendo sulla catena, la più ampia accettazione nella sfera istituzionale e i progressi in campo normativo, le criptovalute sono state superate dagli asset più vecchi e noiosi (questa è una caratteristica, non un difetto) della storia.

Per un trader esperto di criptovalute, i grafici dell'oro e dell'argento sopra riportati assomigliano molto al tipo di top che si potrebbe vedere nelle trincee dei memecoin. Tuttavia, alcuni grafici indicano che la corsa all'oro del 21° secolo è solo all'inizio.

Se si confronta l'oro con l'S&P 500, un indice delle società di maggior valore del mercato azionario statunitense, l'oro è ancora lontano dai livelli raggiunti dopo la crisi finanziaria globale del 2008. Estrapolando questi dati al corso dell'ultimo secolo, il divario aumenta ulteriormente.

Sebbene nulla faccia pensare che l'economia globale subirà un cigno nero di simile portata nel prossimo futuro, le crescenti tensioni geopolitiche e le guerre commerciali internazionali spingono gli investitori a cercare una riserva di valore affidabile.

L'argento, invece, beneficia della sua percezione come beta dell'oro e come input industriale. Oltre a un deficit strutturale dell'offerta, aggravato dai nuovi controlli sulle esportazioni della Cina, la domanda di argento sta esplodendo con l'aumento della produzione di data center, hardware AI e produzione di energia solare. Il prezzo sta finalmente recuperando terreno: la domanda industriale di argento è aumentata del 4% nel 2024, raggiungendo 680,5 milioni di once (Moz), assicurando un nuovo record per il quarto anno consecutivo.

Perché i metalli ottengono buoni risultati durante l'incertezza economica?

Per secoli, i metalli preziosi hanno superato la prova del tempo come riserva di valore riconosciuta a livello globale. Sebbene il Bitcoin venga spesso definito "oro digitale", i recenti movimenti di mercato hanno confermato che i trader e gli investitori non sono ancora del tutto convinti di questa tesi.

L'oro, d'altro canto, ha dimostrato la sua resistenza come bene rifugio preferito al mondo. Uno sguardo al modo in cui sia il Bitcoin che l'oro hanno reagito all'ultimo annuncio del presidente Trump sui dazi è sufficiente per illustrare la fiducia del mercato nei metalli preziosi.

In un contesto di crescenti tensioni geopolitiche, gli operatori a tutti i livelli dei mercati finanziari sono alla ricerca di una riserva di valore neutrale. Dagli investitori al dettaglio ai gestori patrimoniali da mille miliardi di dollari e alle banche centrali, tutti sostengono che l'oro evita il rischio di controparte, rendendolo una copertura solida contro dazi, sanzioni e conflitti internazionali.

Altri vedono nell'oro una difesa contro l'inflazione e lo svilimento della valuta, dato che i governi di tutto il mondo stampano impunemente moneta fiat per alleggerire il debito e "stimolare" le economie locali.

Remora Markets Tokenizza 5 ETF sui metalli

Uscendo dalla sbornia dei memecoin, Solana sta assistendo a un boom di tokenization RWA. Mentre i confini tra TradFi e DeFi convergono, le azioni e le materie prime tokenizzate stanno diventando onnipresenti nella rete e si inseriscono nel tessuto dell'economia onchain.

Remora Markets, un popolare emittente di RWA, ha recentemente quotato ETF tokenizzati che tracciano il valore di cinque metalli preziosi, portando oro, argento, rame, palladio e platino nella Solana DeFi.

Con leader di pensiero come Chamath Palihapitiya che prevede che il rame avrà un andamento "assolutamente parabolico" e Matt Hougan, CIO di Bitwise, che dichiara "èla stagione delle altcoin nei metalli", la domanda di materie prime onchain è ai massimi storici.

Le ultime quotazioni di Remora Markets assicurano che i trader di Solana DeFi possano ottenere un'esposizione ai metalli preziosi dalla familiarità dei loro portafogli ed espandere i loro portafogli oltre le classi di asset cripto-nativi.

Disclaimer: Remora Markets e SolanaFloor sono di proprietà e gestiti da Step Group

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