Texture Finance, une plateforme DeFi émergente sur Solana, a lancé Texture 2.0 Beta.
En combinant des marchés de prêts hautement personnalisables avec des outils de risque dynamiques, Texture 2.0 permet aux prêteurs et aux emprunteurs d'affiner leurs stratégies et leur exposition. Texture 2.0 présente trois innovations fondamentales : Les pools de prêts isolés, les chambres fortes intelligentes et la distribution intelligente des risques.
Pools de prêts isolés
Chaque pool de prêt de Texture 2.0 fonctionne de manière isolée, ce qui signifie que les actifs, les facteurs de garantie et les courbes de taux d'intérêt sont définis individuellement pour chaque pool. Cette séparation évite la contagion entre les marchés et permet une gestion précise des risques.
Les profils personnalisables permettent aux prêteurs de sélectionner des pools qui correspondent à l'équilibre risque-récompense qu'ils préfèrent. Les participants prudents peuvent opter pour des actifs de haute qualité et à faible risque, tandis que les utilisateurs plus agressifs peuvent cibler des opportunités de rendement plus élevé dans des marchés de niche.
Les emprunteurs peuvent également accéder à des liquidités qui correspondent précisément à leurs besoins, qu'il s'agisse de stablecoins classiques ou de jetons plus spécialisés. Cette approche ciblée maximise l'utilisation du capital.
Dans les pools de liquidité traditionnels, tous les actifs partagent un pool commun de fonds. Un seul actif peu performant ou déprécié peut entraîner l'ensemble du pool, exposant tout le monde à des pertes systémiques.
Coffres-forts intelligents
Les coffres-forts intelligents vous permettent de déposer un seul type d'actif, comme le $USDC, dans un coffre-fort géré qui répartit automatiquement vos fonds entre plusieurs pools de prêts Texture. Un conservateur de coffre-fort supervise ce processus, ajustant périodiquement les paramètres de distribution pour déterminer le pourcentage des actifs déposés alloués à chaque pool. Cette approche sans intervention signifie que vous n'avez pas à surveiller les conditions du marché ou à rééquilibrer vos positions vous-même ; le coffre-fort le fait pour vous, en optimisant continuellement le meilleur rendement possible.
Comme chaque chambre forte ne gère qu'un seul jeton, il n'y a aucun risque de mélanger différents actifs. Par exemple, un coffre-fort ne gérant que des $USDC redistribuera vos $USDC dans les pools de prêt selon la stratégie choisie par le conservateur. Cette structure permet d'éviter que la liquidité ne soit répartie entre un trop grand nombre de pools, ce qui garantit que vos fonds restent consolidés et efficaces.
Distribution intelligente des risques
L'architecture sous-jacente des chambres fortes intelligentes est conçue pour distribuer dynamiquement les liquidités, en optimisant intelligemment le risque et le rendement sur l'ensemble du protocole. Cela garantit l'efficacité du capital à grande échelle tout en évitant la fragmentation des liquidités qui affecte souvent les systèmes isolés. Le résultat est un écosystème DeFi plus cohésif et plus résilient sur Solana.
Autres caractéristiques
Texture 2.0 est entièrement composable, ce qui permet aux développeurs d'intégrer les pools, les chambres fortes et les stratégies des curateurs dans leurs propres applications. Cette composabilité ouvre la voie à une nouvelle vague de primitives et d'outils DeFi, permettant aux constructeurs de créer des solutions plus raffinées et plus efficaces en termes de capital sur la base du protocole Texture.
La prochaine étape de Texture consistera à combiner le prêt et l'Automated Market Making (AMM) afin de maximiser l'efficacité de la liquidité. En unifiant ces deux piliers de DeFi, Texture vise à redéfinir la façon dont le capital est déployé et utilisé dans l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi). Plus de détails sur ce développement seront publiés prochainement.
Marchés de prêts de Solana
L'écosystème de prêt de Solana est mené par Kamino, qui domine avec plus de 2 milliards de dollars en Total Value Locked (TVL) et des fonctionnalités avancées, y compris les Automated Liquidity Vaults et Multiply Vaults. Il est suivi par des plateformes à croissance rapide comme MarginFi et des acteurs historiques comme Save (anciennement Solend). Ces protocoles utilisent principalement des modèles avec une gestion automatisée des risques et des chambres fortes axées sur les récompenses. Texture adopte une approche distincte en proposant des prêts de pair à pair, permettant aux utilisateurs de définir des conditions de prêt personnalisées pour des stratégies à court terme et à haut rendement.
Avec des dépôts totaux de 780 000 dollars, l'orientation de Texture vers des pools isolés et des coffres gérés par un curateur, combinée à ses ambitions en matière d'AMM, représente une tentative majeure d'établir le PMF dans le cadre des prêts Solana. Lors du Solana Crossroads 2025, qui s'est tenu à Istanbul les 25 et 26 avril, le PDG de Texture, Oleg Ravnushkin, a articulé la mission de l'entreprise en déclarant: " Notre mission est de fournir un accès égal et transparent au capital et à la distribution du rendement " Si Texture 2.0 Beta est à la hauteur du rendement, de la sécurité et de la facilité d'utilisation pour les développeurs, et s'il fait efficacement le lien entre le prêt et l'AMM, il a de fortes chances de se tailler une place significative. Mais pour rivaliser avec les géants établis, il faudra une exécution sans faille et une forte traction des utilisateurs au cours des prochains trimestres.
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