Lancement de Pumpswap : 253 millions de dollars de volume d'échange et 2,1 millions de portefeuilles, analyse approfondie des tendances initiales

Après une longue attente, Pump.fun a récemment dévoilé son propre Automated Market Maker (AMM), Pumpswap, modifiant considérablement son écosystème en éliminant sa dépendance envers Raydium. 

Cette transition marque un moment charnière pour Pump.fun, en fournissant une intégration directe pour les jetons qui passent avec succès la courbe de liaison. Les utilisateurs peuvent désormais échanger sans effort ces jetons directement sur Pumpswap, améliorant ainsi la convivialité et l'indépendance de la plateforme.

L'un des changements les plus marquants de ce lancement est la structure des frais. Auparavant, les utilisateurs devaient payer des frais substantiels de 6 $SOL pour migrer les tokens ; maintenant, Pumpswap a changé pour facturer 0,25% de frais par transaction. Étant donné que les mèmes-coins les plus importants peuvent souvent atteindre des milliards de dollars en volume d'échange, cette nouvelle structure de frais pourrait considérablement augmenter le potentiel de revenu global de Pump.fun.

Pump.fun.

Ce changement ne réduit pas seulement de manière significative les coûts d'utilisation, mais incite également les créateurs de jetons à participer activement, sachant que les plans futurs de Pump.fun incluent le partage d'une partie de ces frais directement avec eux. Consultez notre rapport précédent pour plus d'informations.

Métriques de performance précoce

Pumpswap a été officiellement lancé le 20 mars et, en l'espace de quatre jours seulement, il a fait preuve d'une dynamique impressionnante. D'après les données de Flipside (Flipside data), la plateforme a rapidement atteint un volume d'échange de plus de 253 millions de dollars, ce qui souligne l'intérêt considérable de la communauté. 

Plus particulièrement, les dernières 24 heures ont connu une croissance exponentielle, avec un volume d'échange horaire atteignant le chiffre record de 15,8 millions de dollars. En conséquence, le volume total des transactions est passé d'environ 113 millions de dollars à plus de 253 millions de dollars—soit une augmentation substantielle de plus de 124 %.

Le volume total des transactions a augmenté de façon exponentielle au cours des dernières 24 heures.

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Il est intéressant de noter qu'un examen plus approfondi de la répartition de ces transactions fournit des indications précieuses sur le comportement des utilisateurs. Environ 63,8 % de toutes les transactions avaient une valeur inférieure à 10 dollars, tandis que 22,5 % se situaient entre 10 et 100 dollars. Cela indique que 86,3 % des transactions étaient relativement modestes, ce qui suggère qu'une grande partie des utilisateurs testaient les eaux ou se positionnaient stratégiquement en vue d'un éventuel largage de Pump.fun.

Pump.fun est une marque de commerce de l'entreprise.

Engagement et croissance des utilisateurs

L'engagement et la croissance des utilisateurs

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En termes de croissance du nombre d'utilisateurs, Pumpswap a connu une forte adoption, avec plus de 2,1 millions de portefeuilles uniques participant à des activités d'échange depuis son lancement. Collectivement, ces portefeuilles ont exécuté plus de 4,8 millions de transactions.

L'activité horaire maximale met en évidence l'évolutivité de la plateforme, avec 245,6 milliers de transactions effectuées par 185,8 milliers de portefeuilles en une seule heure.

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La plateforme a également attiré un afflux important de nouveaux wallets, Pumpswap accueillant plus de 174,2 mille nouveaux wallets en seulement une heure à son apogée. 

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Cependant, ces portefeuilles ne représentent pas nécessairement un véritable engagement de la part des nouveaux utilisateurs. De nombreux créateurs de memecoins utilisent des services de robots qui génèrent de nombreux nouveaux portefeuilles, exécutant de multiples petites transactions pour augmenter artificiellement le volume des échanges et attirer l'attention sur leurs jetons.

Memecoin est une marque de commerce de l'Union européenne.

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Cette activité explique également la valeur relativement faible de la plupart des transactions ; plus de 96,1 % des portefeuilles ont effectué des transactions d'une valeur inférieure à 100 $, et seulement 25 835 portefeuilles ont exécuté des transactions d'une valeur supérieure à 1 000 $.

Cette disparité suggère que si Pumpswap suscite un intérêt considérable, il n'a pas encore obtenu une confiance significative de la part des traders et des investisseurs à plus grande échelle.

Succès de la graduation des jetons

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Le mécanisme de graduation de Pumpswap s'est également révélé prometteur. Les jetons qui satisfont aux critères de la courbe de liaison sont automatiquement transférés sur la plateforme Pumpswap.

Depuis son lancement, 535 tokens ont été gradués, avec une accélération notable de 226 tokens gradués au cours des seules dernières 24 heures. Cela se traduit par un taux de graduation moyen d'environ 6 jetons par heure.

Revenus et durabilité

Avec le lancement de Pumpswap, Pump.fun a modifié son modèle de revenus en passant de frais de migration forfaitaires à des frais de transaction basés sur un pourcentage. Sur les 0,25 % de frais facturés par transaction, 0,2 % sont alloués aux fournisseurs de liquidités, tandis que 0,05 % sont réservés au protocole lui-même. Pump.fun a fait part de son intention de partager une partie des revenus avec les créateurs de jetons, ce qui pourrait modifier cette répartition.

À ce jour, Pumpswap a généré environ 126 600 dollars de revenus grâce à ses 0,05 % de frais de protocole. Ce revenu devrait augmenter parallèlement à l'accroissement du volume des échanges, même s'il n'est pas certain que Pumpswap puisse poursuivre sur sa lancée une fois l'enthousiasme initial retombé.

Les perspectives d'avenir

Les bonnes performances initiales de Pumpswap’démontrent clairement l'intérêt et le potentiel du marché. Cependant, il doit relever le défi crucial de transformer la curiosité initiale en un engagement durable et significatif.

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La confiance des utilisateurs, en particulier parmi les négociants à grande échelle, reste un obstacle essentiel. Le maintien de la transparence, de la sécurité et l'amélioration continue de la plateforme seront des facteurs cruciaux qui détermineront le succès à long terme de Pumpswap.

Alors que Pumpswap va de l'avant, la question cruciale demeure : Pump.fun peut-il reproduire—ou même dépasser—sa trajectoire de croissance initiale ? Seul le temps révélera le véritable potentiel et la pérennité de Pumpswap en tant qu'acteur clé de l'espace AMM.

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