Présentation du DLP de Drift qui change la donne

Le domaine de la finance décentralisée (DeFi) a connu son lot d'avancées, et la dernière offre de Drift, le Drift Liquidity Provider (DLP), est là pour améliorer encore le paysage.

Qu'est-ce que le DLP?

Le DLP de Drift’permet aux utilisateurs de devenir des fournisseurs de liquidité, leur donnant l'opportunité de contribuer au marché perpétuel de leur choix. Ce faisant, ils peuvent renforcer la liquidité du marché et la collatéralisation. Ce qui est encore plus intéressant, c'est que les fournisseurs de liquidité (LPs) peuvent bénéficier :

1. d'une part des frais générés par la bourse en fonction de leur contribution.
2. de paiements de financement pour les positions réglées.

Par essence, le DLP démocratise la tenue de marché sur la plateforme Drift. Au fur et à mesure des transactions, le Virtual Automated Market Maker (vAMM) ajuste automatiquement vos positions LP, rationalisant ainsi l'ensemble du processus.

Caractéristiques clés

• Choix et flexibilité: Les utilisateurs peuvent sélectionner le marché perpétuel de leur choix, décider du montant de la liquidité (avec un effet de levier jusqu'à 10x), et DLP s'occupe du reste.
• Des performances uniques en matière de pertes et profits (P&L) : Contrairement au GLP de GMX’où les performances sont standardisées, le DLP offre des mesures de performances individualisées basées sur le moment où un utilisateur entre sur le marché.
• Un mécanisme de liquidité solide : Drift utilise trois outils de liquidité : vAMM, DLOB (Decentralized Limit Order Book) et JIT (Just-In-Time Liquidity), garantissant une liquidité optimale sur la chaîne. En revanche, GLP est la seule contrepartie pour les traders de GMX.
• Personnalisation: DLP offre aux utilisateurs l'autonomie de sélectionner le marché pour lequel ils souhaitent fournir des liquidités, une fonctionnalité qui n'est pas disponible avec le GLP de GMX’

Comment DLP fonctionne

Lorsque les traders effectuent de nouvelles transactions contre le vAMM, les LPs assument les positions opposées. Par exemple, si un LP contribue à 10 % de la liquidité du vAMM sur le marché SOL et qu'un trader initie une position longue de 10 SOL, le LP gagne une position courte de 1 SOL, en plus des frais de transaction correspondants.

En outre, les utilisateurs peuvent opter pour la fourniture de liquidité à effet de levier, ce qui augmente leur potentiel de gain. Toutefois, il convient de noter qu'un effet de levier plus élevé amplifie le risque de liquidation.

Les incitations financières pour les LP comprennent 80 % des frais perçus par le vAMM et tout profit provenant des positions LP réglées. Ces récompenses sont incorporées dans le P&PL des utilisateurs, c'est pourquoi il est conseillé de maintenir un sous-compte séparé pour le DLP afin de faire la distinction entre les profits et les pertes liés au trading et au DLP.

Comprendre les risques

Alors que le potentiel de profits est évident, il est crucial de reconnaître les risques inhérents associés au DLP. Étant donné le positionnement actif du vAMM'sur le marché, il est possible de subir des pertes.

Pour minimiser les risques associés, il est conseillé aux utilisateurs d'établir un sous-compte dédié aux dépôts DLP.

Débuter avec DLP

• Explorer DLP plus avant here.
• Pour évaluer les performances passées des LPs, consultez performance historique.
• Pour une analyse technique complète, y compris le code, visitez Drift docs.

En conclusion

Le DLP de Drift'est un pas en avant innovant dans le monde de la DeFi. Bien que les rendements potentiels soient séduisants, il est essentiel d'adopter une approche bien informée, en comprenant à la fois les opportunités et les risques encourus.