Les mécanismes de rachat et de combustion offrent-ils une croissance durable des jetons ?
Comment les rachats soutiennent-ils les économies de jetons cryptographiques et les jetons brûlés ont-ils vraiment de la valeur ?
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Les rachats et les brûlages de jetons sont un moyen créatif d'augmenter la valeur perçue des jetons de crypto-monnaie. Cependant, les avis au sein de la communauté cryptographique sont partagés quant à leur efficacité.
Alors que certains affirment que les buybacks et les burns contribuent à promouvoir la rareté des jetons et à soutenir le prix des actifs, les détracteurs soutiennent que les équipes qui effectuent des buybacks se tirent une balle dans le pied et fournissent des liquidités de sortie aux vendeurs.
La communauté cryptographique est divisée sur l'efficacité de ces opérations.
Quelle a été la performance des tokens dotés de mécanismes de rachat depuis le début du cycle ? Sont-ils mieux lotis que ceux qui évitent complètement les rachats ?
Les rachats sont-ils vraiment utiles ?
Pour démontrer l'efficacité des rachats, SolanaFloor a recueilli des données sur une série d'actifs basés sur Solana afin de comparer les performances des projets qui effectuent des rachats à celles des projets qui n'en effectuent pas. Afin d'éviter que la baisse des prix après l'annonce du rachat ne pollue les résultats, les jetons lancés en 2024 ont été omis de l'analyse.
Note : Helium et Hivemapper sont réputés effectuer des rachats via des achats de crédits de données et de données cartographiques
.
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Projet Projet Projet |
Rachats ? |
Prix au 1er janvier Prix au 1er janvier Prix au 1er janvier |
Prix actuel Prix actuel Prix actuel |
% d'augmentation depuis le début de l'année . |
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Raydium (RAY) Raydium (RAY) |
Oui
|
1.25$ 1.25$ 1.25 |
1,84$ | L'économie de la ville de Paris |
47,2 % Pourcentage d'augmentation de l'indice de masse corporelle |
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|
Metaplex (MPLX) Métaplex |
Oui
|
0,44$ | L'économie de la ville de Paris |
18,9 % Pourcentage d'augmentation de l'indice des prix à la consommation |
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|
Jito (JTO) Jito (JTO) Jito |
Non Non Non |
2,09$ | L'économie de la ville de Paris |
11,2 % Pourcentage d'augmentation de la valeur ajoutée |
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|
Hélium (HNT) Hélium (HNT) |
Oui
|
7%
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|
Step Finance (STEP) Step Finance (STEP) |
Oui
|
0,065$ Pourcentage d'augmentation de l'impôt sur les sociétés |
0,045$ |
-30,7 30,7 30,7 |
||||
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Hivemapper (HONEY)
|
0,06$ | Les femmes et les enfants |
-45,4 % Publications |
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|
Orca (ORCA) Orca (ORCA) |
Non Orca (ORCA) |
5,74$ 5,74$ 5,74 |
2,33$
|
-59,4 % Sous-jacents |
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Marinade (MNDE) Marinade (MNDE) |
Non Marinade (MNDE) |
0,32$ Pourcentage d'augmentation de la valeur de l'investissement |
0,12$ | Les femmes et les enfants |
-62,5 % L'économie de la connaissance est en pleine mutation. |
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Economie (SLND) Suppr. |
Non Non Non. |
2.99$ 2.99$ 2.99$ |
0,66$ | L'achat d'un produit de luxe |
-77,9% -plus d'un million d'euros par an. |
Parmi les projets OG Solana, il semblerait que la mise en place de mécanismes de rachat aide à soutenir la valeur des jetons. Les équipes échantillonnées qui ont effectué des rachats ont enregistré un rendement moyen du prix YTD de -0,48%. Pendant ce temps, ceux qui n'ont pas mis en place de rachats ont subi de fortes baisses, avec des rendements moyens de -47,15 % depuis le 1er janvier.
En tant que l'un des protocoles les plus anciens de Solana, Raydium illustre les avantages d'un modèle de rachat résilient. Les frais de plateforme collectés sur le plus grand DEX de Solana en termes de volume d'échange sont utilisés pour racheter $RAY sur le marché.
Depuis le 1er janvier, plus de 35 millions de dollars de frais collectés ont été redirigés pour soutenir le $RAY. Les $RAY achetés sont ensuite distribués aux stakers de $RAY, générant un effet d'entraînement gratifiant pour les stakers qui soutiennent la croissance à long terme de la plateforme.
La plateforme a été créée pour répondre aux besoins des stakers de $RAY.
La finance d'étape pour brûler 35% de l'offre
Célébrant les 3,5 ans de son lancement, Step Finance a annoncé son intention de brûler 192M $STEP tokens, actuellement évalués à 8,7M $. 150M tokens proviennent du portefeuille de réserve communautaire inutilisé de Step Finance, tandis que les 42M restants ont été collectés à partir de rachats de $STEP financés par les revenus du protocole.
À cet égard, tous les revenus générés par Step Finance sont canalisés vers l'achat de $STEP sur le marché libre et leur retrait permanent de la circulation. Ce mécanisme vise à soutenir la valeur des actifs et à réduire la FDV (Fully Diluted Valuation) du projet.
En commençant aujourd'hui par la destruction de 50 millions de $STEP, les brûlages se poursuivront périodiquement pendant plusieurs semaines. Une fois que les 192 millions de jetons $STEP prévus auront été brûlés, environ 90 % de tous les $STEP seront en circulation, ce qui donnera à $STEP l'un des taux de circulation les plus élevés de l'écosystème Solana.
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Selon les données collectées par SolanaFloor en juin 2024, $SHDW a 92% de son offre en circulation, ce qui donne le taux le plus élevé parmi les tokens basés sur Solana.
SHDW a 92% de son offre en circulation, ce qui donne le taux le plus élevé parmi les tokens basés sur Solana.
Disclaimer : SolanaFloor est détenu et exploité par Step Finance
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